Рынки ИТОГИ с Максимом Орловским Личное мнение: своя голова есть, глаза есть, смотрю на тренд Мои мысли и портфели

Нефть $110
Золото, серебро, палладий, платина вниз.

Годовая инфляция 5,79% (неделю назад 5,84%)


Индикаторы бизнес климата падают



RUSFAR CNY выше 40% годовых.
Рост валюты.



Рынок ожидает, что ЦБ РФ 20 марта снизит ставу на 0.5%,
любое другое решение будет неожиданным.

Инфляционные ожидания выросли в марте до 13,4% годовых


Ярослав Кабаков, ФИНАМ

Нефть растёт.
Пока нефтяники растут, лучше дать прибыли течь.

РУСАЛ
Убыток впервые с 2014г


Т-Технологии 

Покупают у Яндекс auto.ru за 35 млрд руб. на заёмные средства
Тренд падающий


ЮГК

Судебные приставы наложили арест на ден. средства 32,1 млрд руб.
Риск роста НДПИ


Полюс

Тренд падающий


Облигации

Считают, что высокий риск — в облигациях закредитованных компаний, ориентированных на внутренний спрос.



Личное мнение

Смотрю на тренд.
В январе продал Полюс
В феврале продал Т-Техно.

Стараюсь держать фундаментально сильные компании с плавно растущими трендами.
Предпочитаю Сбербанк + валюту
(валютные облигации, в т.ч. синтетику LQDT, SBMM и т.п. + Si-6.26).
Бэквордация Si-6.26 (дешевле спота) напоминает осень 2024г., когда RUSFAR CNY был высоким, рубль падал и тоже была бэквордация Si к споту.
Хорошие возможности для тех, кто понимает.