Рынки Итоги с Максимом Орловским Выводы
Часть 1
tv.rbc.ru/archive/rynki/69a87dba2ae5969b2d319582
Часть 2
tv.rbc.ru/archive/rynki/69a8828b2ae5969b2d319585
Из моего сообщения узнаете минут за 5
Плюс выводы и личное мнение.
В марте планируют менять бюджетное правило.
В феврале Минфин продавал юани на 12 млрд руб. + ЦБ 4.6 млрд руб.
Теперь остаются только продажи ЦБ, 4,6 млрд руб в день
Взлетели цены на российский экспорт, в том числе на 50% взлетели цены на удобрения.
Но проблемы с транспортом,
высокий риск в танкерных перевозках.
ЦБ заявил, что снижение цены отсечения требует более медленного снижения ставки.
Падение ВВП в январе -2,1% из-за того, что много отдыхали
Размещение ОФЗ проходит успешно.
Премия к рынку 0,1 — 0,2%
4 марта Минфин разместил 2 выпуска
Антон Пашкевич, МТС Банк
МТС банк нарастил портфель ценных бумаг в 4 раза, в основном ОФЗ
Личное мнение
Рентабельность менее 10% — это большой минус.
Считаю, что Сбербанк интереснее.
Кирилл Комаров (дир. по аналитике Wealth IQ)
Держит Дом.РФ, Яндекс, ОЗОН
Считает рост нефтяников временным и что не надо покупать металлургов.
Вопрос Максиму Орловскиму
Есть вклад в банке, золото, акции Сбера, Сургут, замещающие облигации Газпрома
Куда ещё вложить 1 млн рублей до конца 2026 года ?
Ответ
Сейчас — тонкая ситуация, когда лучше, чтобы деньги были рядом.
Или положить в фонды денежного рынка, или в КСУ
В такой ситуации, риск брать пока не надо.
Уже и так всё есть.
Из некоторых активов, может, уже пора бежать.
В конце выпуска обсудили юаневые ОФЗ
Выгодно при ослаблении рубля.
Личное мнение
Лучшая акция сейчас по соотношению цена — качество — это Сбербанк
Из валютных облигаций, думаю,
выгодны надёжные
Газпром капитал
Новатэк
Сибур
РФ 3О 28Д (единственная с номиналом $1000, в остальных номинал $200 000 или 100 000 евро)
Самые короткие,
не более 3 лет до погашения
Чтобы уменьшить риск колебаний «тел»
Пошли массовые сокращения среди московских офисных работников. Об этом впервые стали говорить часто и обыденно из совершенно разных сфер деятельности. В статистике данные будут с лагом. Рабочих вакансий много, но люди дворниками кладовщиками работать не хотят. Значит, потребительская экономика просядет.
Нефтянка может задержаться с высокими ценам на пару месяцев максимум, а то и меньше. Вывоз сырья из РФ, кроме ДВ и СМП — опасен. Судна на Балтике, в ЕС и Средиземноморском бассейне кошмарят. ВМФ РФ уже никто не боится.
По финансовым рекомендациям — все крайне консервативно у экспертов. Про золото 3 года слышим. Настоящие смельчаки штурмуют недвижимость и автомобили с суммой до 1 млн (рост автопродаж). Ибо не до жиру, а жить семье где-то надо + передвигаться по Родине не пешком. В недвижимости еще остались инвестиционные сделки, но в больших городах, в том числе машиноместа как альтернативы ипотеке. Дохода там особо нет, кроме перепродажи, но работает фактор психологического сокровища.
торгую много лет
В т.ч. длинными облигациями
Тренд по «телам» длинных облигаций идёт в том же направлении, что и тренд по RGBI
когда рубль слабеет, то ЦБ не снижает ставку.
При резкой девальвации, ЦБ всегда повышает ставку.
Поэтому безопаснее самые короткие валютные облигации
ещё бывает арбитраж по валютным облигациям
(отдельная тема, очень интересная)