Инвестиционная привлекательность акций Ставропольэнергосбыт-п

Рассматриваемый актив: Ставропольэнергосбыт-п

1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 41,2 %. Вывод: Отличный результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность акций Ставропольэнергосбыт-п превышает среднерночную доходность рынка акций РФ (CAGR 10 лет MCFTRR — 8,6 %).

2. Среднеквадратическое отклонение — 82,1 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (82,1 %) к CAGR (41,2 %) и равен примерно 2,0. Вывод: Риск инвестирования в акции Ставропольэнергосбыт-п существенно ниже среднерыночного риска (2,0 против 3,0 соотвественно, но уступают золоту 1,1). Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 2 % шума. Все же отметим что коэффициент вариации 2,0 отражает высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.

3. Коэффициент Шарпа — 0,4. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность). Я буду использовать данный показатель для сравнения активов и выбора наиболее эффективного с точки зрения риска и доходности. Вывод: Инвестиции в акции Ставропольэнергосбыт-п компенсирует риск на много больше среднерыночного (0,4 против 0,1 соотвественно, но уступают золоту — 0,5).

4. Принятие решения: Высокая доходность (CAGR-41,2 %), волатильность ниже среднерыночной (CV 2,0) и значение коэффициента Шарпа выше среднерыночного (0,4) далают инвестиции в акции Ставропольэнергосбыт-п, привлекательными. Но все же отмечу, что высокое среднеквадратическое отклонение превышающее среднерыночное в 3 раза! указывают на спекулятивный характер акций с риском значительных просадок — подходит для агрессивных портфелей или спекулятивных стратегий.

Теперь выводы становиться более относительными😄

Поддержите Реакцией, на самом деле кропотливая работа, но стараюсь для Вас👍

Подписывайтесь на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies