🔥 Итоги 2025 года: стратегии вблизи исторических максимумов!
Друзья, в этом посте я расскажу вам об итогах публичных стратегий автоследования в 2025 году. Перед тем как говорить о цифрах — хочу вас поблагодарить за доверие.
В 2025 число подписчиков моих стратегий выросло в 3,5 раза. Я вижу, что даже в моменты общерыночных коррекций — вы не выводите деньги из стратегий автоследования, а, наоборот, пополняете счет на просадках. Благодарен вам за то, что прислушиваетесь к моим мыслям, и разделяете подход к оценке результатов.
➡️ Моя миссия — чтобы мы вместе с вами устойчиво сохраняли и приумножали капитал на рынке акций.
1) Результаты флагманской стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в 2025 в Т-Инвестициях:
www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/
Рекомендуемая сумма для следования — 550 000 рублей, минимальная — 210 000 рублей.
Цель стратегии: опережать индекс Мосбиржи с дивидендами (MCFTRR) на 15 пп. в год.
✔️✔️ В 2025 году цель выполнена!
✔️ Рост за все время (с 5 марта 2024 года) = +30,77% (индекс Мосбиржи за то же время упал на 4,29%), стратегия показывает динамику лучше индекса полной доходности на 35 пп.
✔️ Рост за весь 2025 год = +17,79% (выше индекса полной доходности на 15,79 пп.)
✔️ Рост за декабрь 2025 = +4,52% (выше индекса полной доходности на 1 пп.)
2) Результаты стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в БКС за 2025 год: s.bcs.ru/OBXqD
Та же стратегия, только в БКС. Здесь доходность выше за счет возможности реинвестировать дивиденды в дату отсечки.
✔️ Рост стратегии за все время (с 5 марта 2024) = +35,67% (дельта к индексу полной доходности +40 пп.)
✔️Рост стратегии за 2025 = +19,92% (доходность выше индекса на 17,9 пп.)
✔️ Динамика стратегии за декабрь 2025 = +4,46% (доходность выше индекса на 1 пп.)
❗️В стратегии БКС на 2% ниже комиссия за следование, чем в Т-Инвестициях. Поэтому, если вы подключаетесь суммой от 300 000 руб., я рекомендую вам эту стратегию.
Минимальная сумма следования – 300 000 руб., рекомендуемая – 600 000 руб.
3) Результаты стратегии «Акции РФ (легкий вход)» за 2025 год: www.tinkoff.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc/
Друзья, год и 4 месяца назад — 6 сентября 2024, я открыл для вас облегченную стратегию «Акции РФ (легкий вход)», чтобы вы могли попробовать автоследование с небольших сумм. Порог входа в стратегию всего 28 000 рублей.
✔️ Рост стратегии за все время (с 6 сентября 2024) = +31,69% (дельта к индексу +16,7 пп.)
✔️Рост стратегии за 2025 = +16,94% (дельта к индексу +14,9 пп.)
✔️ Рост стратегии за декабрь 2025 = +4,24% (дельта к индексу +0,7 пп.)
Если вы подключаетесь суммой от 200 000 руб., я рекомендую вам флагманские стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Банке и БКС, в них у меня больше возможностей по управлению портфелем.
💬 Комментарий по декабрю 2025:
Декабрь порадовал результатами. Рынок вырос. Портфель был сильнее рынка.
🍏 Абсолютный хедлайнер портфеля в декабре – Лента. Акции прибавили 16,3% за месяц. Напомню вам то, что писал месяц назад в обзоре ноября, когда акции Ленты были хуже рынка:
«Динамика акций Ленты вызывает у меня удивление — компания объявила стратегию, в которой поставила цель удвоить выручку и увеличить EBITDA больше, чем в 2 раза к 2028 году. Прямо сейчас Лента самый дешевый, эффективный и быстрорастущий ритейлер. И судя по всему, мы скоро узнаем о новых сделках — 25 ноября Лента получила в залог 33% долю в активах компании «Продукт эконом», которой принадлежат товарные знаки «Реми», «Ремисити» и «Экономыч».
Реми официально купили. Рынок пересчитал модели после новой стратегии. Переоценка не заставила себя ждать.
🍏 Также в декабре были сильны акции X5 (они прибавили 11%). Оценка в 5,7 P/E после выплаты дивидендов — не сказать, что уже очень дешево, поэтому я вышел из позиции полностью. Акциям X5 спасибо за этот год, дали заработать.
3 компании из портфеля были хуже индекса в декабре, и я думаю, что в них самые большие возможности сейчас. Их и докупал с продажи акций X5.
📈 Что ждать в 2026 году?
Я с оптимизмом смотрю в 2026 год. Базово считаю, что будут происходить следующий процесс:
Инфляция останется сдержанной => ЦБ будет последовательно снижать ключевую ставку => Отчеты компаний постепенно будут улучшаться (снижение финрасходов, рост внутреннего спроса и т.д.) => Аналитики будут снижать ставки дисконтирования в моделях из-за снижения безрисковой доходности, мультипликаторы будут расти => Рынок акций постепенно будет расти.
Главный драйвер для рынка в 2026 — снижение СТАВКИ, мир может ускорить этот процесс. Несмотря на позитивный взгляд, я считаю, что к выбору активов стоит подходить избирательно. Из ТОП-10 компаний в индексе Мосбиржи считаю, что в 5 есть риски НЕ заработать и даже потерять деньги в 2026 году.
В 2026 я вхожу с агрессивным концентрированным портфелем, 80% которого — компании, которые являются прямыми бенефициарами снижения ставки (в первую очередь, финансового сектора).
Текущие уровни по рынку и компаниям в портфеле стратегии я считаю привлекательной точкой входа.
Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать аналитические статьи по российским компаниям.
