Итоги года, уроки и благодарности

Благодарности

Моему учителю эксб… ма за идеи начать вести блог и заняться GE
Инвесторам и консультантам по софту за библиотеки и знания
«Оле из Тюмени» за риск-менеджмент
Инвесторам ДС за признание и высокую оценку «домотканной рубахи»

!!! С форматированием и вставкой графиков засада. Ссылка на них и корректную верстку!!!

«Ты помнишь, как все начиналось»

17 мая 2013г. закончился год эксплуатации ТС для срочных инструментов CME.
«Математика» описана ранее в ЖЖ на примее GE.
Первоначальные идеи в основном сохранились, приобретя ряд уточнений и ограничений входе обкатки ТС.

Отчет приведенный ниже по отдельному личному счету, отданному для экспериментов по данной ТС. Счет открыт у американского IB.
Суть ТС: арбитраж, баскет и парный трейдинг на фьючерсах.
Проторгованные фьючи на БА: ED, CL, NG, HO, ZL, LB, ZC, RB, GF, BR (в отчетах объединен с CL), HE, SB
Емкость ТС: теоретически — несколько десятков млн. $ на каждом БА, практически — ордера с Qty > 10 в основной массе исполнялись полностью, исполнение по частям случалось преимущественно не в основную сессию и редко, частичное исполнение отсутствовало.
Время торговли: круглосуточо в соответствии с расписаниями фьючерсов
Тип ордеров: LMT, STP LMT
«Чего это стоило»

В отчет вошли только издержки документально подтвержденные брокером. Прочие издержки, связанные с электричеством, стоимостью оборудования, софта, з/пл и т.д., не учитывались.

Итого с начала года издержки составили 159% от начального депозита
«Ну, а здесь, знаешь ли, приходится бежать со всех ног, чтобы только остаться на том же месте! Если же хочешь попасть в другое место, тогда нужно бежать по меньшей мере вдвое быстрее!»
Наверное, лучшим переходом к доходам будет сравнение с ними
… и если Вы живете, например в Германии, то синюю часть круга нужно еще примерно очетвертинить...

«Что с этого поимел»

Доходность

Старт обкатки ТС был произведен на 2-х отобраннх БА.
На третий месяц был добавлен еще один БА, по началу дававший хорошие результаты.
К осени прилетели птицы.
В декабре был единственных вход на этом наборе БА, но он был успешно пропущен. Однако поза существовала из открытых ранее. Сделка в этом месяце явилась результатом случайного, имхо, предновогоднего задерга и частично закрыла позу.
Начало этого года свзано с увеличением количества торгуемых БА, которое изменило динамику PnL.
В марте двойной эксперимент по двум моделям и двум БА дал интересный результат и привел к просадке по одному из них, т.к. проводился «до упора и без тормозов».
В итоге имеем распределение PnL по БА показанное на круговой диаграмме.

Динмика сделок и распределение PnL по БА (по закрытым сделкам)

Характеристики сделок различных доходностей с разбивкой по БА можно оценить по гистограммам

И самое интересное, на мой взгляд.

«Если бы да кабы» (в качесве шутки юмора для тех, кто дочитал до сюда)

Например, отсутствовал фьючерс на один БА или «Оля из Тюмени» мониторила этот счет, доходность примерно отображалась зеленым.

Кстати, «Оля из Тюмени» всегда в таких случаях говорит «актив нужно наказать» ))).
Есть др. предложения?

Итоги:
1. Опыт дался путем свершения ряда «ошибок», связанных с:
   * освоением/выбором инструментов (тикеров), включая: подмену тех.анализа фундаменталом, сложностями адаптации «математики» для новых инструментов и пр.
  * выбором времени торговли инструмента
  * сложностью/ограничениями_конструкции инструмента, включая тип конструкции
  * «затягиванием» выхода (стремлением получить большую прибыль) из позы
2. «Ошибки» позволили дополнить набор правил ТС или доопределить зону их применимости
3. Возникло понимание, что для данной ТС полноту анализа обеспечивает сочетание стат. и динамическое наблюдений
4. Начало тестирования на более сложных инструментах класс 2_2
5. Проверен ряд гипотез
6. Частично подтверждена гипотеза А.Горчакова о характере торговли антиперсистентности.

PS Возьму на работу бешеного инвестора на должность риск-менеджера )))
или продамся ученому мужу вместе с системой )))

Примечания:Особенности учета
* положительной сделкой считается закрытая сделка с положительным PnL Net (с учетом всех комиссий и сборов по ней), аналогично отрицательная
* тех. необходимость в некоторых случаях закрывать позу инструментами отличными от инструментов входа порождает сложности с вычислением прибыльности отдельных трейдов, что вносит погрешность в вычисление положительных и отрицательных сделок
* особенности управленческого учета:
   — PnL закрытых в отчетном периоде сделок
   — доходность периода и доля инфраструктурных издержек от TOTAL EQUITY (ACCOUNT VALUE AT MARKET) на начало периода
   — ROI и наценка сделки вычисляется от MAINTENANCE MARGIN REQUIREMENT инструмента входа
* закрытие позиции «по частям» привело к незначительному увеличению количества сделок, но т.к. они осуществлялись в основном при закрытии убыточных сделок, то их количество примерно удвоилось.

arbitrage cme futures trade strategy trading торговая стратегия