Что не так с НЛМК?
Пост сразу за кратким обзором на ММК
Два года назад у меня был пост с комментариями Северстали по кейсу НЛМК:
«Намекают, что НЛМК — плохая инвест идея. Мол, их выкинут с рынка ЕС в след году. Куда слябы будут девать? В РФ рынка слябов нет. После запрета им будет больно. Значит, им нужно искать сбыт где-то еще. Хотя может у НЛМК уже есть какой-то план»
Северсталь и ММК уже под санкциями. А НЛМК до сих пор нет.
19 пакетов уже приняли. Можно ли в таких условиях удержаться от юбилейного 20-го? Есть ли гарантии, что однажды в списке не будет НЛМК?
Поэтому конкретно по НЛМК надо думать. Карета может внезапно превратиться в тыкву. В целом, ребята как-то держатся 2 года. Я не знаю кому они молятся, но пока их смеха работает.
Если бы мне были интересны металлурги, я бы выбрала сразу 3 (отнеслась бы к ним как к одной компании, по 1/3 на брата).
Мой телеграм
Но и НЛМК я пока не добираю Доля -0,49 % от депо.
Даже, если ставку снизят от этого больше выиграет ММК .
НЛМК может даже потеряет. Не очень в отчёте понятно чистый долг -80 млрд
Наличность 147 млрд. По идее проценты капать должны как минимум с 80 млрд. А в реале у них процентные расходы 0,7 млрд Вместо доходов пусть не в 25 млрд то хотя бы 13,5.
А вот ставка. Вроде высокая ставка даёт возможность банковского заработка. Почему его нет не знаю. Но с другой стороны у потребителей продукции в основном строителей нет желания, что то строить .
Кстати, если санкции будут. То будут ли вторичные ?
Если только Европа и Северная Америка то это треть продукции потеряет сбыт. А если будут вторичные санкции то почти 60 % Ведь в Китай продавать не выйдет.