Дисконт на заблокированные бумаги
Обратил внимание, что буквально никто этой темой не занимается, хотя заблокированных инвесторов вроде как насчитывается 1,5 млн человек, а сумма на момент блокировки оценивались в более чем 1 трлн рублей.
В конце апреля появился общий внебиржевой стакан на ОТС Мосбиржи, так что начиная с мая дисконт рассчитываю оттуда. До мая считал по стаканам Т-Банка (кстати, это разные стаканы сейчас).
В сентябре заблокированные бумаги торгуются в среднем за 39% от их стоимости на американских биржах. Дисконт 61%.
Оценка среднего дисконта производится по большему количеству компаний (11 шт.), на графике указываю только 5 штук, чтобы он был читаемым. Дисконт, к сожалению, растёт. Покупателей не прибавляется, скорейшей разблокировки никто не ждёт. Момент наибольшего оптимизма пришелся, как мы видим, на март-апрель. Стоимость заблокированных бумаг тогда составляла ~50% от стоимости в США.
Из интересного: корпорация Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway уже несколько месяцев торгуется существенно дороже остальных.
Дабы воодушевить собратьев по несчастью, могу поделиться экономикой своей блокировки: вложено 75000 долл (6,2 млн по текущему курсу, в реальности в рублях меньше, т.к. курс был ниже), текущая цена 12,8 млн. С учетом дисконта это 5 млн. Если ещё порастет на 20% или дисконт вернется к 50% — по номиналу выход в ноль. Пренебрегаю дивидендами, которые поступали (обещают указ по выплате дивов продлить, кстати). Допустим, они приходили чисто на просекко с икрой, чтобы прибавить блеска глазам в плохой ситуации.
Но смысла продавать, конечно, не вижу. Уверен, все разрулится, и будет зафиксирован большой плюс. В любом случае, время лечит. Так, 3 года назад это выглядело как катастрофа и разрушение всей стоимости портфеля. Сейчас это хоть и значительная, но не критическая для портфеля сумма, с учетом его текущего размера.
Прикупил немношк в май-июне.
А покупать, чтобы потом продать смысла нет из-за налогов, которые будут больше взятой прибыли.
А вот что я покупал на внебирже через Альфу в мае-июне и результат:
Гугл +38%
Амазон +30%
АМД +119%
Эпел +16%
АТТ +33%
Майкрософт + 23%
Нетфликс + 74%
Нвидиа +62%
Пфайзер +0.62%
Фонды Финекса:
FXUS +40%
FXIT +61%
Увы, придется платить налог на материальную выгоду.
— Продать с дисконтом на внебирже.
— Попытаться разблокировать самостоятельно.
— Ждать разблокировки.
Решил пока для себя: веду учет, как будто этих средств нет. Жду разблокировки.
Так как у меня FinEx, то я не понимаю, даже если мою заявку на разблокировку одобрят (допустим получу персональную лицензию), то как их гасить, если они нигде больше не торгуются.
Если и в России разблокируют, тоже интересный вопрос кому их сдавать.
Поэтому пока смотрю на их рост, но морально готов к списанию в убытки. Сейчас уже доля заблокированных активов опустилась до 5.5% портфеля. В целом уже не так больно их списать.
Ситуация меняется. Если в начале СВО еще были надежды, что вскоре все наладится, то сейчас они тают. Даже когда всё (что «всё»?) закончится, каким будет мир?
В отношении FinEx скепсиса еще больше, что и находит отражение в величине дисконта. Как и когда FinEx вернется на российский рынок после «разблокировки»? Им это зачем? Не придется ли мне искать выход на какой-нибудь казахстанский рынок, чтобы закрыть позиции?
Закрываю позиции маленькими частями. С учетом роста стоимости в российских активах и продаж заблокированных доля блока уже 9,5%. Терпеть все легче.
Но ситуация тянется уже четвертый год. У меня есть маленькое правило — если какая-то позиция доставляет мне дискомфорт, я начинаю ее сокращать до возвращения к комфорту. Мне спокойный сон дороже.
Продал. И вовремя так как акция тоже упала в два раза. Так что если держать в кубышке, нужно понимать что и сама акция не облигация
После блокировки я потерял 90% вложений. Это плюс минус 50-60 тысяч баксов.
Плюс неплохой маржин колл получил по русским, так как использовал иностранные как плечо.
Отходил почти год.
Сейчас даже боюсь давать в долг компаниям с рейтингом А+ в РФ.
Это не смерть — есть работа, дом. Но не мой, а родителей, а я потерял именно свои накопления с 18 лет. Сейчас 35. Пишу очень спокойно так как уже перестрадал раз 40.