Конспект Mozgovik за прошедшие две недели (23.06 - 06.07)

Вашему вниманию предлагается конспект постов от команды Mozgovik Research за прошедшие две недели (23.06-06.07).

Я смещаю границу рейтинга 4 с уровня «ниже 3300 руб за акцию» до «ниже 2500 руб за акцию». 

💩Я облажался и завис в бумаге. К счастью моя доля в DIAS не превышала 17% от портфеля, и я далее не наращивал акции на падении — в этом году я ни разу их не покупал.

💩Меня очень расстроило не падение акций, а именно то, что бизнес не смог показать обещанную выручку

👎Менеджмент Диасофта систематически ошибался в своих прогнозах последние 12 мес; как итог, выручка компании по итогам года выросла всего на 10%

📉Это привело к разочарованию инвесторов и аналитиков в компании. Доверие утрачено, чтобы восстановить его потребуется время.

❌Я не вижу логических причин, почему в текущих условиях кто-то захочет покупать акции Диасофт (низкая дивдоходность 7% (2025) и высокий текущий мультипликатор EV/EBITDA=10).