Три идеи на рынке США со стабильными дивидендными выплатами и низким уровнем риска

Дивидендные бумаги обычно считаются менее рискованными инвестициями на фондовом рынке по сравнению с акциями, не приносящими дивидендов. Как правило, такие компании генерируют достаточно средств для своего роста и могут делиться излишками с акционерами в виде дивидендов.

Тем не менее, среди дивидендных акций есть более и менее рискованные варианты. Аналитики выделяют три компании с низким уровнем риска: Black Hills, Kinder Morgan, American States Water.

🔹Black Hills — высокодоходная регулируемая коммунальная служба

Рубен Грегг Брюэр (Black Hills): с точки зрения бизнеса, высшее достижение — это монополия. Это настолько влиятельная позиция в отрасли, что правительство пытается предотвратить существование монополий… за некоторыми исключениями.

Одним из таких исключений является коммунальный сектор. Правительство регулирует деятельность коммунальных компаний, таких как Black Hills, которая имеет монополию на распределение природного газа и электроэнергии в своих регионах.

У регулируемых коммунальных предприятий есть свои плюсы и минусы. Один из недостатков — государство устанавливает тарифы и планы капиталовложений для Black Hills. Регулирующие органы стараются найти баланс между вознаграждением, надежностью и затратами клиентов, что приводит к стабильному росту таких компаний, как Black Hills. Это хорошо, потому что расходы, одобренные регуляторами, обычно не зависят от экономической ситуации или колебаний на Уолл-стрит. Инвесторы, покупая акции компании, фактически получают надежный бизнес, который будет приносить доход независимо от экономических условий.

Клиентская база Black Hills растет примерно в два раза быстрее, чем население США. Есть все основания полагать, что в будущем этот рост продолжится благодаря одобрению регулирующих органов. Инвесторы уже давно получают выгоду от регулярно увеличивающихся выплат дивидендов. На сегодня Black Hills — одна из немногих компаний с более чем 50-летней историей ежегодного повышения дивидендов и статусом «короля дивидендов». Учитывая, что компания прогнозирует рост прибыли на 4-6% в ближайшем будущем, можно предположить, что тенденция к увеличению дивидендов сохранится.

🔹Kinder Morgan — стабильный источник дохода

Мэтт ДиЛалло (Kinder Morgan): компания управляет крупнейшей энергетической инфраструктурой страны. Трубопроводы, перерабатывающие заводы, терминалы и другие активы обеспечивают значительный и устойчивый денежный поток. Контракты «бери или плати» гарантируют выплаты независимо от объема, что составляет 64% годового дохода.

Кроме того, у компании есть контракты на хеджирование, фиксирующие еще 5% денежных потоков. Оставшиеся 26% зависят от комиссий, которые компания получает за объемы, обычно стабильные. Таким образом, только 5% прибыли компании подвержены колебаниям цен на сырье.

Предсказуемые денежные потоки позволяют компании выплачивать стабильные дивиденды с доходностью более 4%. Kinder Morgan ожидает рост денежных потоков на 5% до $5,9 млрд в этом году, что полностью покрывает ожидаемые дивидендные выплаты в размере $2,6 млрд. Компания уже восемь лет подряд повышает дивиденды.

🔹American States Water — 70 лет роста дивидендов

Неха Чамария (American States Water): учитывая тревожную экономическую ситуацию, в которой мы сейчас находимся, разумно рассмотреть акции, которые обеспечат стабильный доход. Дивидендные акции с низким риском, такие как American States Water, могут приносить значительные выплаты ежегодно.

American States Water — одна из крупнейших компаний водоснабжения в США, обслуживающая 1 миллион потребителей в девяти штатах. Компания также владеет электроэнергетической компанией и предоставляет услуги по водоснабжению и водоотведению на 12 военных базах по 50-летним контрактам. Являясь регулируемой компанией, American States Water генерирует стабильные денежные потоки. С 1931 года она ежегодно повышает дивиденды, установив рекорд — 70 лет подряд.

Все это делает American States Water одной из самых безопасных и надежных дивидендных акций. Потенциал роста доходности делает ее особенно привлекательной для покупки, особенно учитывая текущую доходность в 2,4%.

➡️Доступ к рынку США для квалифицированных инвесторов

🧐Читать полностью на Finam.ru

✅ Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы