Как обеспечить сегодня хорошую дивидендную доходность в акциях Лукойла?

Допустим, что текущая цена за одну акцию Лукойла составляет 6300 руб. Уточняем какую сумму дивидендов компания заплатила за прошлый или позапрошлый год. За 2024 год компания заплатила 1055 руб. на акцию. Как вариант, можно спрогнозировать будущую дивидендную выплату. В нашем случае ориентиром будет именно эта сумма дивидендов. Итак, делим 1055 руб. на текущую стоимость акции, т.е. 6300 руб. Дивидендная доходность в этом случае получается 16,75% годовых. Если нас устраивает такая доходность мы приобретаем данную акцию.

Другой пример, я инвестирую 2–3 года и моя средняя цена за акцию сегодня составляет 6700 руб. с дивдоходностью 15,75% (1055/6700). Если меня устраивает эта доходность, я оставляю все как есть. Если мне нужна доходность 16% годовых, то я усредняю ее, докупаю еще пока средняя цена не достигнет суммы 6593,8 руб. (1055/16%).

Вопрос: сколько акций мне нужно докупить?

Для этого составим задачу.

Условие:

У меня 50 акций Лукойла со средней ценой 6700 руб. за акцию. Предполагаемая выплата дивиденда составляет 1055 руб. за акцию. То есть предполагаемая дивидендная доходность – 15,75% годовых. Текущая цена – 6300 руб. (рыночная дивдоходность – 16,75% годовых). Меня устраивает дивдоходность – 16% годовых. Для сведения, мою дивдоходность можно повысить при указанных значениях от 15,75% до 16,75% годовых. Вопрос: Сколько акций нужно докупить, чтобы дивдоходность была не менее 16% годовых?

Решение:

1. Находим необходимую среднюю цену для достижения доходности 16% годовых:

1055/16% = 6593,8 руб.

2. Для того, чтобы найти сколько акций нужно докупить составим уравнение с одним неизвестным:

(50 шт * 6700 руб. + х * 6300 руб.)/(50 шт + х) = 6593,8 руб.

50 шт * 6700 руб. + х * 6300 руб. = 6593,8 руб. *(50 шт + х)

50 * 6700 + 6300х = 6593,8 *50 + 6593,8х

6300х – 6593,8х = 6593,8 *50 –6700*50

х (6300 – 6593,8) = 50 (6593,8 – 6700)

–293,8х = –50*106,2

х = (–50*106,2)/(–293,8) = 18,1 шт. или с округлением 19 шт.

Таким образом я могу смело покупать 19 шт акций по текущей цене для того, чтобы дивидендная доходность была не менее 16% годовых.

Составим по этому примеру удобную таблицу:

Вариант 1

Текущая цена – 6300 р.

Средняя моя цена – 6700 р.

Кол-во акций в моем портфеле – 50 шт.

Выплаченные дивиденды в 2024 г. – 1055 р./акцию

Текущая рыночная дивдоходность – 16,75% годовых (1055/6300)

Моя текущая дивдоходность – 15,75% годовых (1055/6700)

Моя планируемая дивдоходность – 16% (от 15,75% до 16,75%)

Моя планируемая средняя цена – 6593,8 р. (1055/16%)

Кол-во акций, необходимых докупить – 19 шт. (уравнение выше)

Теперь рассмотрим другой вариант. Допустим текущая стоимость акции Лукойл сегодня составляет 7200 руб. и соответственно больше моей средней цены.  Воспользуемся нашей таблицей.

Вариант 2

Текущая цена – 7200 р.

Средняя моя цена – 6700 р.

Кол-во акций в моем портфеле – 50 шт.

Выплаченные дивиденды в 2024 г. – 1055 р./акцию

Текущая рыночная дивдоходность – 14,65% годовых (1055/7200)

Моя текущая дивдоходность – 15,75% годовых (1055/6700)

Моя планируемая дивдоходность – 15,5% (от 14,65% до 15,75%)

Моя планируемая средняя цена – 6806 р. (1055/15,5%)

Кол-во акций, необходимых докупить – 14 шт. (уравнение выше)

В заключении отмечу, что таким образом можно разумно и в нужном количестве подбирать акции если вас устраивает их будущая дивидендная доходность.