Хеджирование выручки от майнинга: покупка опционов на IBIT и создание ноты с защитой капитала (разбор стратегии по шагам)
Приветствуем всех читателей!
В этом посте рассказываем о стратегии хеджирования добычи биткойна, реализованной через покупку опционов CALL на ETF IBIT на платформе IBKR. Цель — снизить риски при хранении добытой криптовалюты и зафиксировать потенциальную прибыль при благоприятной рыночной динамике BTC.
⚙️Суть стратегии
Мы приобрели опцион CALL со страйком 40 USD и датой экспирации 18.06.2026, который позволяет участвовать в росте биткойна, сохраняя капитал под контролем. Этот подход защищает от технических рисков, связанных с криптокошельками, и от падения цен на биткойн с созданием барьера для убытков в случае падения цены BTC более чем на 30% (скрин сделок прилагается)
📈Условия сделки
Инструмент: CALL-опцион на IBIT
Страйк: 40 USD
Дата экспирации: 18 июня 2026 г.
Цена покупки опциона: 25.11 USD
Цена IBIT на момент сделки: 59.87 USD
Объём позиции: 1 контракт (эквивалент $6,000)
Внутренняя стоимость: 19.87 USD
Временная стоимость: ~5.24 USD
Стоимость всей позиции составила 2,511 USD. Сделка полностью покрывает доход от майнинга 0.06 BTC, добытых с апреля по июнь, при цене 105 000 USD за BTC.
⏳Условиядосрочногозакрытия
Возможно досрочное закрытие позиции за 50 дней до экспирации, если цена биткойна в апреле — мае 2026 года будет находиться на уровне текущих значений или ниже 105 000 USD — это позволит зафиксировать прибыль и избежать потерь от ускоренного временного распада опциона в финальной стадии его действия.
💵Как покрывается стоимость опциона
Свободные средства в размере 285 000 RUB были размещены под 19% годовых в инструмент LQDT. Прогнозный доход:
54 150 RUB в год (~676 USD по текущему курсу)
Эта сумма покрывает временную стоимость опциона 524 USD, делая стратегию убыточной в пределах стоимости опциона и при удержании до экспирации и в случае снижения IBIT ниже 40.
🔁Гибкость стратегии
Если появятся более выгодные инвестиционные идеи, предусмотрена возможность:
-Досрочного вывода средств из LQDT
-Реинвестирования в майнинг или другие активы
🧭В следующих постах рассмотрим:
-Как работает временной распад и как его учитывать при торговле опционам на биткойн или его производные как в случае с ЕTF IBIT
-Примеры сценариев доходности опционной стратегии при разных ценах биткойна на дату экспирации.
Head of Algonaft'$17 июня 2025, 21:20Мы приобрели опцион CALL со страйком 40 USD и датой экспирации 18.06.2026, который позволяет участвовать в росте биткойна, сохраняя капитал под контролем. Этот подход защищает от технических рисков, связанных с криптокошельками, и от падения цен на биткойн с созданием барьера для убытков в случае падения цены BTC более чем на 30% (скрин сделок прилагается) — госпаде… вы феерический идиот! Как ПОКУПКА колла защитит от падения?? Какой нах хедж? Вы вообще понимаете, что пишите?!-1- Head of Algonaft'$17 июня 2025, 21:22Колл в деньгах = фьючерс… как это от падения защищает))) где вы рождаетесь?🙈0
Вахтанг Миндиашвили17 июня 2025, 23:37Макс убыток ограничен 2511 в случае снижения цены до 40 долл. В конце месяца планируется ещё дополнение по стратегии. Систематическая продажа CALL OTM по дельте 0.1.0- Вахтанг Миндиашвили18 июня 2025, 08:06Величина дохода по инструменту ожидается близкой к тому уровню, который бы получила компания удерживая биткойн на балансе. Цель сделки снизить риск рыночный по тем биткойнам, котрые были добыты заместив их выпустив ноту. Опцион может быт закрыт досрочно.0
