Какая судьба ждёт РОЛЬФа?

ДУБЛИКАТ статьи

АО «Рольф» — крупнейший дилерский холдинг России по продаже авто и мотоциклов. Компания основана бывшим военным лётчиком и партнёрами в 1991 году и специализировалась на такси и прокате автомобилей. Автопарк компании состоял только из иномарок, что отличало её от конкурентов. С 2013 года компания лидирует в продаже автомобилей с пробегом, а с 2014 по 2021 гг являлась крупнейшим дилером в России по продажам новых автомобилей.ИНН – 5047254063

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

С 2022 года успехи компании заканчиваются и начинается полный трэш (см. финансовое состояние компании)

Финансовое состояние

На конец 2024 года, АО «Рольф» — высокорискованное, незначительно закредитованное, частично ликвидное, неэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 218 098.2 млн, чистая прибыль -7 585.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.94 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 52%. Общая задолженность компании состоит из 4 667.8 млн рублей долгосрочных обязательств и 28 719.2 млн текущих

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlD

АО «Рольф» — компания максимально высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость близки к критическим значениям. Контора работает в предбанкротном состоянии.

Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Расцвет конторы пришёлся на середину 2022 года. Контора боролась с убытками 2021 года, но так их победить не смогла, начала падать и 2024 год закончила с ещё большими, 1.7-х, убытками. Тому есть весомая причина — надо было отдавать краткосрочные займы и кредиты, которые приблизились к критической массе.

Несмотря на частичное погашение краткосрочных долгов, контора по прежнему закредитованная, так как набирала долгосрочные долги и задерживала выплаты по кредиторской задолженности, и это несмотря на сокращение запасов, и на сокращение дебиторской задолженности. Причина неплатежей описана выше — погашение займов и кредитов. Несмотря на погашение долгов, контора всё ещё должна и должна много, в том числе государству 2.2 млрд.

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «Рольф» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 1.94
 Уровень Эффективности Бизнеса: 0
 Уровень КредитоСпособности: 48
 Уровень Инвестиционного Риска: 0.85
 Чистая прибыль: отрицательная
 Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Несмотря на наличие денег на счетах, в целом, это проблемы не решает, контора падает и будет падать пока не сократит расходы и не наберёт новых долгосрочных долгов. Сокращение текущих долгов происходит не за счёт увеличения продаж, а за счёт сокращения собственного капитала. Ждём контору на размещении, но инвестировать в неё не будем.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 0.8% от инвестиционного портфеля.

❗❗❗ Эта статья была успешно опубликована 15 мая по ссылке https://smart-lab.ru/blog/1153618.php, но была успешно впоследствии удалена (не мной)

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в  или  в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

эта статья в телеграмм (кому удобнее)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.