Тренд нельзя "определить"
Какое бы мы ни дали определение тренду, оно будет или неправильным, или неточным, или неполным. Поэтому и нет простого односложного ответа на вопрос о тренде в одном из недавних постов.
Но тренд можно описать с точки зрения заложеных в него движущих сил. Ведь интересует же не определение ради определения, так? Видимо, хочется «торговать по тренду»))), закрыть позицию, если тренд закончился, не торговать против тренда.
И вот они эти движущие силы:
— Сентимент
Причем, он может работать как в пользу тренда, так и против него. Ибо, как писал Вуди Дорси, автор книги «Анатомия биржевого рынка...»,
«Наиболее мощный и наименее изученный драйвер движения цены это диспропорция между текущим ее значением и представлением большинства игроков по поводу того, какой она должна быть».
Одним из недавних ярких примеров этого явления служат ковидные ожидания второго и третьего дна на падающих рынках, вопреки которым последние отрасли так, что панические распродажи того времени выглядят теперь, 5 лет спустя, как легкие откаты против глобального аптренда.
— Сокращающиеся прибыльные позиции игроков
Вообще говоря, чтобы понять, как открытый интерес влияет на ценовую динамику, надо научиться рассматривать рынок как исключительно спекулятивный, а еще лучше — как игру с нулевой суммой. Особенно это полезно на малых ТФ.
— Сокращающиеся убыточные позиции игроков
Аналогично сентименту сокращающиеся убытки работают как в пользу тренда, так и против него. Как они работают против тренда, я рассказал в своем выступлении перед Live Investing Group пару лет назад с заглавием «Рыночная цена. Оценка совокупного риска...» Где-то в Инете это выступление можно нагуглить.
— Охота за ликивдностью
Крупные игроки «вынуждены» менять ликвидность на высоту, так сказать, покупая по, казалось бы, невыгодным ценам в то время когда «все» продают. По факту эти цены оказываются очень даже выгодными)))
Если спекулянт не находит ни одного из драйверов движения в сторону его ставки, ему не стоит эту ставку делать, т.к. тренда (или как там «оно» называется) в сторону ставки не предвидится
поэтому цена акции и ее движ есть некая характеристика характеров держателей акции
вот что мне сейчас интересно
Валерий Осипенко, мы, спекулянты 80 уровня))), усредняем характеры держателей.
До нас это делал Ричард Вайкофф, вводя понятие «композитный покупатель»
тогда буду искать дирижера
Как можно держать не купив?)))
Fормализованные практики управления рисками со стороны бирж появились как раз при Вайкоффе.
где в истории есть про это? Почему в 1929 году не сработало?
вот книга LRA анализ… Вайкоффа можно выкинуть в макулатуру
В ленинской библиотеке, если коротко
zum Beispiel:
«The Origins of the Modern Stock Market» — Robert E. Wright
«A History of the Global Stock Market» — B. Mark Smith
Потому же, почему и «гении потерпели поражение», беря события 1997, если коротко.
стр. 24 = цитата B. Дорси из поста = мой главный посыл во всех блогах и комментах тут и других местах.
У меня LRA там же, где у Bас Вайкофф. В ней есть резонирование, но нет прикладного содержания. Которое либо, как уже сказано, утаивается, либо недогоняется Лекси.стр. 25 = п. 3 данного поста. Но только короткими ТФ это не ограничивается, и то ли Том Лекси недопонимает, то ли умалчивает о тонкостях price-механики, о чем я уже высказывался и у себя в блоге и в комментах. Не буду повторятся.