25 марта 2025, 16:15
Алготрейдинг. О волатильности и шумах цены
Различие этих двух понятий попытался определить академик трейдинга Perry J. Kaufman в книге «Trading Systems and Methods. 5th ed».
Увы, ему не удалось отделить волатильность, включающую изменение цены по тренду на интервале, от шума вокруг этого тренда.
Chapter 1. Introduction. Measuring Noise. Вот пример из его книги, дополненный моими построениями.
Кауфман остановился в измерении шума на формуле, основанной на разностях цен. Для ряда в столбце C такие формулы дают завышенное значение «шума». Более «научная» и общепринятая разностная формула — это стандартное отклонение STDEV = 78.11896. Это отклонение от одной средней цены. Оно так велико в сравнении со столбцом B, потому что включает подъём по тренду.
Но ведь считать движение по тренду шумом — совершенно неправильно.
Для измерения ценового шума гораздо больше подходит формула средней квадратичной ошибки STEYX, которая учитывает отклонения цен от прямой линии тренда. И вполне оправдано, что средняя ошибка столбца C не намного отличается от столбца B.
Кстати, другая общеизвестная мера волатильности ATR (Average True Range) также не годится для измерения ценового шума.
Но это не всё. А что если интервал измерения настолько велик, что на нём можно признать два тренда: тренд снижения после тренда роста?
Тогда уже будет более обоснованно для оценки шума суммировать отклонения не от прямой, а от параболы.
PS Казалось, самоочевидно, но приходится уточнять, и не раз. Возможно, что сидя в позиции, лучше иметь меньшую оценку изменчивости — шум, чем большую — волатильность. Чтобы пораньше насторожиться, если изменчивость пошла против позиции.
И сравнение шума с волатильностью позволит судить о наличии тренда.
«Лучше иметь более точную оценку, чем не иметь» ©
Увы, ему не удалось отделить волатильность, включающую изменение цены по тренду на интервале, от шума вокруг этого тренда.
Chapter 1. Introduction. Measuring Noise. Вот пример из его книги, дополненный моими построениями.
Кауфман остановился в измерении шума на формуле, основанной на разностях цен. Для ряда в столбце C такие формулы дают завышенное значение «шума». Более «научная» и общепринятая разностная формула — это стандартное отклонение STDEV = 78.11896. Это отклонение от одной средней цены. Оно так велико в сравнении со столбцом B, потому что включает подъём по тренду.
Но ведь считать движение по тренду шумом — совершенно неправильно.
Для измерения ценового шума гораздо больше подходит формула средней квадратичной ошибки STEYX, которая учитывает отклонения цен от прямой линии тренда. И вполне оправдано, что средняя ошибка столбца C не намного отличается от столбца B.
Кстати, другая общеизвестная мера волатильности ATR (Average True Range) также не годится для измерения ценового шума.
Но это не всё. А что если интервал измерения настолько велик, что на нём можно признать два тренда: тренд снижения после тренда роста?
Тогда уже будет более обоснованно для оценки шума суммировать отклонения не от прямой, а от параболы.
PS Казалось, самоочевидно, но приходится уточнять, и не раз. Возможно, что сидя в позиции, лучше иметь меньшую оценку изменчивости — шум, чем большую — волатильность. Чтобы пораньше насторожиться, если изменчивость пошла против позиции.
И сравнение шума с волатильностью позволит судить о наличии тренда.
«Лучше иметь более точную оценку, чем не иметь» ©
Читайте на SMART-LAB:
Акционеры Татнефти одобрили скромный дивиденд
В лидерах роста на Мосбирже 26 декабря оказались обыкновенные акции Татнефти, подорожавшие на 2,57%, до 583,4 руб. Эта динамика стала реакцией на решение внеочередного общего собрания акционеров...
26.12.2025
🍾Старт торгов новых облигаций ГК «А101»
Состоялось размещение биржевых облигаций ГК «А101». Инвесторы, которые не смогли поучаствовать в первичном размещении, смогут приобрести ценные бумаги через своего брокера на вторичном рынк...
26.12.2025
Эй вы, превратили сайт в помойку. Заткнитесь уже.
Дмитрий, по твоей логике получается на выхи и в понедельник с утра дадут хомякам побардочить высоко закинуть мамбу, и прям с обеда в понедельник разуют всех и опять 2600 облизывать буем?
Mischa_N, абсолютно верно сказано)
велосипеды у многих были а добрым он сделал только почтальона-печкина
Чингачгук (Великий Змей), посетила на днях нашу поликлиннику, обалдела, дворец)))
Так что не наговаривай на здравоохранение наше)
15:49
$ 77,69
15:46
Arbitrator, это было вчера.
а сегодня: НАБУ проводит обыск в стенах Верховной Рады у народных депутатов от «Слуги народа» Киселя (близкий друг Зеленского и Шефира), Корявченкова (Юзика). Последн...
15:32
Денис,
Николай Попов, Ну как, словили? Даже до уровня стандартного дисконта в 0.5%, с которым организаторы получают бумаги, не долили, а потом цена ушла вверх. Откуда вообще цифры, которые вы взяли?
КАМАЗ — Убыток 9 мес 2025г: 29,102 млрд руб (рост убытка в 7,6 раз г/г).
КАМАЗ – рсбу/ мсфо
707 229 559 обыкновенных акций
kamaz.ru/investors-and-shareholders/stocks/shareholders/
Капи...
smart-lab.ru/blog/699507.php
Есть волатильность — будет прибыль, нет смысла фильтровать шум.
2. С точки зрения торговой практики, не очевидно, что вообще их надо разделять так, как принято в пеленгаторах или сонарах.
С моей точки зрения, хотя дисперсия (или СКО) и не является в действительности оценкой шума с вычтенным сигналом, она, тем не менее, отражает общий уровень рыночных колебаний. То есть позволяет делать качественные оценки интенсивности рыночных движений.
3. Для торговой системы, например, Сортино, в части оценки риска, лучше Шарпа именно потому, что рост портфеля к категории риска не относится. Только падение.