Изменение моего портфеля за март 2013

В марте оценка портфеля изменилась отрицательно на -9,77%
(иММВБ -2,37%). Это связано со снижением цен акций ТНК-БПХ, Ленэнерго (преф), Мечела (преф).



Существенное снижений цен ТНК-БП с 40-45 до 28 руб связано с опасениями недружественных действий Роснефти к миноритариям, подкрепленных решениями СД РН об установлении лимитов займов от ТНК-БПХ. Проанализировав всю имеющуюся информацию и предположив дальнейшие действия мажора, решил усилить позицию по ТНК-БПХ, для чего были проданы акции Омскшины и 10% акций Протека.

Причины сильного падения привилегированных акций Ленэнерго мне неизвестны, а вот результаты компании за 2012 год оказались лучше моих ожиданий: компания закрыла сложный 2012 год с прибылью, что позволяет владельцам привилегированных акций рассчитывать на дивиденд в  1,32 руб. Считаю, что Ленэнерго (прив.) хорошей идеей в секторе и поэтому в марте продолжил усиление данной позиции.

Мечел падает в компании с другими металлургами из-за катастрофического падения цен на сталь. 

ЦВ «Протек» (дочерняя структура ОАО «Протек»)  отказалась выкупать акции, что совершенно не отразилось на их курсе. Значит, покупают Протек не из-за этого и будем ждать его  годовой отчетности. Прогноз фин результата  по Протеку за 2012 год +3,5 млрд руб.


Текущий состав портфеля:



С ноября 2010 года общий результат портфеля +0,8% (иММВБ минус 2,7%)