Опционы решают! Или как зарабатывать, если не знаешь, куда пойдет рынок
Обычно трейдер думает так: купил дешевле, продал дороже — молодец.
Но есть одно но.
Если ты торгуешь опционами, тебе вообще не обязательно угадывать, куда пойдет цена.
Ты можешь зарабатывать на другом.
На самом движении. Т.е. на волатильности.
Тебе плевать, что базовый актив колбасит туда-сюда, пока у тебя есть правильная позиция. Это как взять билет в аквапарк и кайфовать от каждой волны, пока другие боятся захлебнуться.
Вопрос в том, как сделать так, чтобы эти волны работали на тебя.
Что значит торговать волатильностью?
Представь, что у тебя есть акция. Она то падает, то растет, но ты не знаешь, что будет дальше. Обычный трейдер в этот момент мечется, гадает, листает аналитику, чертит уровни.
А ты?
Ты понимаешь: важно не КУДА цена пойдет, а С КАКОЙ СИЛОЙ она будет двигаться и КАКОЙ РАЗБРОС у нее будет. И если ты это понял, ты уже на следующем уровне.
Ты можешь купить волатильность — если рынок начнет бешено скакать, ты заработаешь.
Или продать волатильность — если рынок затихнет, деньги твои.
Это не теория. Это реальность. И она работает.
Когда волатильность становится товаром?
На обычном рынке ты покупаешь акции или фьючерсы и ждешь, пока цена вырастет. Здесь же ты торгуешь страхом и жадностью.
Волатильность — это цена неопределенности. Чем больше паники, тем дороже опционы. Чем тише рынок — тем дешевле.
Хочешь пример?
Вспомни 2020 год. 2022 год. Страх. Паника. Все бегут в кэш. Волатильность взлетает. Те, кто знал, что делать, сделали сотню процентов от счета.
А кто-то слил депозит...
Почему торговля волатильностью — это совсем другой уровень?
Ты не просто купил актив и ждешь у моря погоды. Тут все иначе.
Ты управляешь позицией. Двигаешься с рынком. Оцениваешь и измеряешь риски. Управляешь ими.
Главное — понимать:
время работает против тебя.
Если ты купил волатильность, а рынок застрял в болоте — ты теряешь деньги. Если ты продал волатильность, а рынок внезапно сошел с ума — ты тоже теряешь деньги.
Здесь нужна подготовка.
И практика.
Много практики.
И понимание опционной математики.
Как использовать торговлю волатильностью в стратегии?
Одни опционщики упираются в волатильность как в панацею. Другие вообще не понимают, зачем она нужна.
А истина, как всегда, посередине.
Можно ли сочетать торговлю волатильностью с направленной торговлей?
Да.
Более того — нужно.
Это как ездить на машине: иногда ты жмешь газ, иногда тормоз, иногда переключаешь передачу.
Если умеешь делать это вовремя — у тебя все шансы прийти к цели первым.
Что дальше? Когда лучше всего покупать волатильность?
Вот в чем загвоздка: мало знать, что волатильность можно покупать и продавать. Важно понимать КОГДА это делать.
В следующей статье разберем момент, который может сделать тебя богаче или разорить:
когда лучше всего покупать волатильность, чтобы не слить депозит на временном распаде.
Поделюсь фишками, которые помогают мне ловить волатильность в нужный момент.
Заряди лайк, если ждешь.
И не пропусти.
А пока…
Что для тебя страшнее:
когда рынок стоит на месте или когда он носится, как бешеный? Почему?
Поделись в комментариях.
___________
Изучайте опционы.
Подписывайтесь на ТГ
Да, опционы требуют учитывать сразу несколько факторов – но именно это дает гибкость. Если рынок не идет, как ожидалось, я не просто сижу и надеюсь, а управляю позицией, перестраиваю ее, снижая риски. Это ключевая разница.
Как раз об этом я подробно разбирал в статье «Зачем управлять опционной позицией?». Если ограничиваться только направленной торговлей, то действительно остаешься в рамках простого «повезло/не повезло». Опционы позволяют выйти за пределы этого и сознательно контролировать соотношение риск/доходность.
А насчет «порвёт» – это как раз проблема неправильного риск-менеджмента. Опционы позволяют контролировать риски, а не наращивать плечо до упора. Кто этого не понимает – да, сносит рано или поздно.
Допустим, я купил 100 контрактов на 100-м страйке по 2345 пунктов, захеджировал позицию продажей 56 фьючерсов.
Исходные данные: IV = 25%, дней до экспирации – 25.
Почему я купил?
Ну допустим, вчера HV была 18%, утром уже 22%, а в момент входа – 30%. То есть волатильность растет, и это не случайность, а объективная динамика.
При этом у позиции вполне вменяемые риски по веге, а ее развитие во времени предсказуемо.
Прошло 2–3–5 дней: рынок на 95-м страйке, IV – 30%.
Все значения далеки от экстремальных, бывают и более сильные движения, и еще более резкий рост IV.
Посмотрим на прибыль?
А теперь представим, что движение продолжилось до 90-го страйка, а IV выросла до 40%. Просто посчитайте в любом опционном калькуляторе, сколько это принесло бы.
*А пока до этого страйка шли, я еще и на дельте нарезал прибыль)))
Можете пофантазировать сколько можно было заработать на покупке волатильности в 2020 и 2022 году)
Так вот, где и кого «разорвет»? Как линейный актив может по доходности обогнать нелинейный?
Прежде чем спорить, нужно немного разобраться в теме: придумать стратегию, поторговать, убедиться, что ты правильно понимаешь опционную математику. А уже потом делать выводы на основе объективных данных.
А пока видно, что в опционах вы ни хрена не понимаете.