Слухач
Слухач Новости рынков
30 января 2025, 15:25

МНЕНИЕ: понижаем рейтинг акций Башнефть до "держать" с прогнозируемой ДД<10% - Синара

Актуализация оценки: Башнефть — после 30%-ного ралли рейтинг по «префам» понижаем до «Держать»

• С середины декабря привилегированные акции Башнефти подорожали более чем на 30%, достигнув справедливой, по нашей оценке, стоимости.

• В этой связи мы понижаем рейтинг по ним до «Держать».

• Цена на нефть в рублях, которая напрямую влияет на основную статью затрат и служит базисом для расчета НДПИ на нефть, в наступившем году вырастет, по нашему мнению, сильнее, чем цены на нефтепродукты на внутреннем рынке, которые вносят главный вклад в формирование выручки Башнефти.

• Прогнозируемая нами дивидендная доходность по выплате за 2024 г. (менее 10%), где негативно сказались изменения в отложенных налоговых обязательствах за 3К24, на фоне компаний-аналогов смотрится низкой.

ссылка

1 Комментарий
  • Ой, вэй!
    03 февраля 2025, 23:32
    Спасибо, что предупредили!

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн