Облом с Распределениями цен, повторять их бессмысленно, они нестабильные

Итак, моя гипотеза о том что имеет смысл изучить распределение цен конкретной компании за длительный период, скажем 30 лет, чтобы улучшить прогноз цен на следущий год — опровергнута.

Как видно из графиков ниже, это нормализованные по среднему и сигме, распределения построенные на 10 летнем интервале, движущемся с окном 5 лет. Полный хаос. 10 лет это мало, и хотя за 30 лет будет «в среднем» «чуть лучше», но все равно недостаточно чтобы иметь какой то смысл.

Т.е. уникальные детали на графике распределений цен конкретной компании — это случайные артефакты, шум, нерепрезентативный сэмпл, повторять их бессмсысленно, в будущем они не повторяются.

«Реальное» распределение, нам недоступно, но судя по всему это что то с достаточно простой формой, возможно Гиперболическое или простой гауссовский микс из 2-3х компонент.

Микрософт 360дней

Микрософт 180 дней

трейдинг статистика microsoft

Microsoft

Alex Craft

Сидней

1 921

с 9 сентября 2021

9 Комментариев

Alex Craft
19 января 2025, 05:43
Видно как они стабилизируются, если увеличить интервал до 20 лет, и превращаются в гладкие и плавные кривые.

0
Alex Craft
19 января 2025, 07:15
Это нечто, сюрприз — после нормализации по медиане и сигме, у «спокойной» MCD разброс получается больше чем у «волатильной» AMD.

+1
amberfoxman
19 января 2025, 08:24
ну наконец-то. первый шаг — принятие нестабильности. рекомендую следующий шаг — оценка распределения в моменте по опционному деску,
сложно, грааля нет, но картину мира дополняет существенно.
либо, с другой стороны — оценка распределения приращений портфеля, оптимизация весов, этот вопрос лично мне кажется более полезным, там по пути марковиц появится, как частный случай
0
Alex Craft
19 января 2025, 08:59
Опционный деск — это текущие цены опционов? Непонятно — как это поможет? Ведь цель — определить цены опционов, и сравнив их с текущими найти расхождения.
0

Читайте на SMART-LAB:

🎯 Как сработала идея на рынке драгоценных металлов

В этом году серебро удвоило цену. Оно пользуется спросом не только как защитный актив, но и как промышленный магнит зелёной энергетики. Наши аналитики ещё в начале года оценили существенный...

ВТБ Мои Инвестиции

12:48

🔬 Видеоэкскурсия по производству «Мабскейл»! 🔬

В ноябре мы открыли двери нашего производства для авторов популярных профессиональных блогов — «Провизор 24», «Советский цитрамон» и «PharmJokes». Коллеги прошли весь путь производства...

Озон Фармацевтика

10:05

📊 Банк России: прибыль ломбардного сектора выросла на 54%

Банк России опубликовал обзор состояния рынка микрофинансовых компаний и ломбардов за 9 месяцев текущего года, в котором отмечается рост прибыли ломбардного сегмента на 54% (г/г). Рост...