Миссия - вернуть свою долю!

Год назад начал заниматься долгосрочными инвестициями. Проблема оказалась в том, что после знакомства с гипотезой эффективного рынка и всех её следствий инвестиции быстро становятся скучными, тем более долгосрочные. Не ищешь каких-то идей, что-то там подкупить, что-то подпродать, а просто набираешь максимально диверсифицированный портфель. 

Но с максимально диверсифицированным портфелем тоже есть небольшая загвоздка — непонятно сколько какой компании нужно брать. Ясно лишь одно — нужно брать как можно больше всего понемногу. 

От скуки появилась мысль, как сделать инвестиции интереснее. Если посчитать суммарную капитализацию российского фондового рынка (чуть меньше 60 триллионов) и поделить на население России (чуть больше 150 миллионов с новыми территориями), то получится, что в среднем на одного россиянина приходится всего лишь по 400 тысяч рублей капитализации. Это довольно немного, и почти каждый россиянин сможет отложить такую сумму за 1-3 года, по сути забрав свою 1/150-миллионую часть всех акций.

Отсюда возникла следующая идея — купить «свою долю» всех компаний, которые торгуются на Мосбирже. А как это сделать? Открываем карточку любой компании в том или ином брокерском приложении, смотрим капитализацию и делим на 150 миллионов. Капитализация Газпрома 3 триллиона? Значит, моя доля 20000 рублей. Капитализация Роснефти 6 триллионов? Отлично, моя доля 40000 рублей. На эту сумму и покупаем акции. Так сказать, возвращаем национальные достояния на свой брокерский счет. Такой вот инвестиционный коммунизм. 

Можно еще проще, смотреть не капитализацию, а смотреть общее число акций в акционерном капитале компании, и делить на N (в нашем случае 150 миллионов). Просто покупайте свою 1/N долю от каждого эмитента.

Проблемка возникает с компаниями малой капитализации, например, до 15 миллиардов, потому что в таком случае «ваша доля» этих компаний (при делении капы на 150 миллионов) будет всего лишь 100 рублей. А 1 лот может стоить дороже. У проблемы легкое решение — просто берём 1 лот, пусть он даже стоит не 100 рублей, а 2000. Всё, вы забрали свою долю, дальше можно отдыхать и больше об этой компании не думать. Такая вот незамысловатая долгосрочная стратегия.

Могут возникнуть следующие вопросы:

— У меня гораздо больше денег, чем 400 тыр, зачем мне такая 1/150-миллионая доля? — Если вы состоятельный человек, ну купите не 150-миллионую долю, а 10-миллионую долю каждой компании, представьте что акции поделили не между всеми россиянами, а условно населением Москвы )). Тогда потребуется в 15 раз больше деняк (6 миллионов рублей). Повышайте свою долю, главное успеть её взять. 

— А что если все захотят так сделать, акций ведь на всех не хватит из-за низкого фри-флоата. — В этом и прикол данной идеи, что если все население страны ей последует, то акций тупо на всех не хватит, поэтому купите свою долю заранее, а потом смотрите как она дорожает по мере развития компании и притока новых инвесторов на рынок.

— А зачем мне самому покупать каждую компанию в отдельности, если можно купить пассивные индексные фонды, в которых лежит большая часть этих компаний? — Тут два момента: 1) Дело в том, что в индексе Мосбиржи и прочих индексах идёт взвешивание по фри-флоату, а в этой идее такого нет. 2) Очень много компаний, торгующихся на Мосбирже, не представлено ни в каких индексах, соответственно, их нет и в фондах.

Российский рынок сейчас очень дешевый, всего лишь по 400 000 рублей на 1 россиянина. У американского, например, капа 60 триллионов $, при населении 330 миллионов амеров получается 181 000 долларов на человека. Согласитесь, американцу будет гораздо сложнее купить «свою долю», чем россиянину свою. Помните, что N = 150 миллионов это условность. Если у вас много денег, то можете её уменьшать, кто-то может загореться идеей скупить одну-тысячную всех компаний, потребуется всего лишь 60 миллиардов рублей )).