📉 Рецессия и ее влияние на фондовый рынок

😨 Словом «рецессия» любят пугать в новостных сводках. Давайте не будем тратить нервные клетки напрасно, а лучше разберемся, что это за явление, как оно влияет на рынок и, самое главное, как инвестору с ним работать!

✍️  Итак, рецессия — это экономический спад средней продолжительности: от двух кварталов. Во время рецессии снижается ВВП, деловая активность, реальные доходы населения и объемы производства. А безработица, наоборот, растет. Рецессия в более затяжной и тяжелой форме называется депрессией.

👉 Причин, по которым возникает рецессия, может быть много. Часто она начинается с кризиса в отдельно взятой отрасли/отраслях (например, банкротства крупных проблемных банков или застройщиков). А затем, по цепочке распространяется на другие сектора экономики. Еще одна причина — шоки, связанные с геополитикой или сырьевыми рынками. Например, для российского рынка одни из самых популярных причин рецессии — это падение цен на нефть и санкции. Также, рецессия может быть глобальной на фоне проблем в одной из крупнейших экономик мира, как это было в 2008-2009 годах. Или общемировой проблемы, как это было в 2020 году.

👌 Инвестор должен понимать, что периодические рецессии в экономике — явление нормальное и неизбежное. Сложно предсказать, что именно станет триггером к очередному спаду. Но раз в несколько лет он как правило случается.

❗️Рецессия отражается на инвестиционном портфеле в виде падения цен акций. В более редких случаях и других классов активов, в зависимости от характера и причин спада.

❓Как же правильно подготовиться и что делать инвестору?

✔️ Диверсифицировать вложения по разным классам активов: акции, облигации, золото, недвижимость, криптовалюты. Так вы снизите волатильность портфеля и риски безвозвратных потерь в случае серьезных проблем в экономике или у отдельно взятых эмитентов.

✔️ Иметь запасы кэша (в виде депозитов, фондов ликвидности или коротких облигаций) для выкупа просадок в пострадавших классах активов.

✔️ Морально подготовиться к волатильности и периодическим просадкам в акциях. И воспринимать периоды рецессий, как возможность для покупок.

✔️ Разобраться в том, какие сектора наиболее чувствительны к рецессии (обычно это банки, застройщики и производители непродовольственных товаров), а какие наименее (коммунальные операторы, производители еды, продуктовые ритейлеры). Учитывать секторальную принадлежность эмитентов при ребалансировке портфеля. И помнить, что это работает в обе стороны: наиболее пострадавшие от рецессии отрасли восстанавливаются быстрее после ее завершения.

📌 Каждая рецессия в экономике частично или полностью будет отличаться от предыдущей. А значит и сектора/компании, попавшие под раздачу тоже будут разными. Важный для инвестора навык — умение быстро разобраться в ситуации и сделать правильный выбор бумаг и пропорций классов активов в портфеле. А этому можно научиться только на опыте. Поэтому дерзайте, но не забывайте про осторожность!

#инвестбаза


❤️ Ставьте лайки, если вам понравилась новая рубрика!

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

 Следить за всеми моими обзорами и новостями в оперативном режиме: Telegram, Вконтакте, Дзен, Смартлаб