⚡ Нерезиденты: слить всё и уйти? Кто отвечает за обвал российского рынка?

Массовая распродажа акций нерезидентами, давление на курс рубля, лавина маржин-коллов… Почему инвесторы в очередной раз оказались «в долгу» перед крупными игроками? 

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#81. За чашкой чая..

Тема массового выхода недружественных нерезидентов из российского фондового рынка снова очень беспокоит простых инвесторов.

Вопросы множатся, паника нарастает, а прозрачности в происходящем — как всегда, ноль.

Но что происходит в действительности? Давайте смотреть.. 

🩸 Замороженные активы и массовая распродажа: кто нажал на спусковой крючок?

Возможно, кто-то помнит, как нерезиденты яростно сливали рынок в сентябре? Тогда стало понятно, как мы зависимы от решений никому неизвестных нашей стране людей… Как итог: индекс почти улетел на 2500.



Из открытых источников можно понять, что массовое закрытие позиций нерезидентами вызвало цепную реакцию, потянувшую за собой маржин-коллы и огромное падение котировок.

И что мы видели на прошлой неделе❓

Ситуация повторилась, но только теперь уже появились документальные подтверждения о разморозки активов

⚠️ В свежем отчёте Московской биржи, мы видим рост free-float на сумму от 450 до 600 миллиардов рублей. Это значит, что в оборот вернулись активы, ранее замороженные у недружественных нерезидентов.

Что это значит и кто сливает позиции? Всё просто: никто в здравом уме не поверит, что мелкие нерезиденты, используя «серые схемы», смогли единовременно слить такой объём. По какой-то причине крупным игрокам просто дали «зелёный свет». 

 

🌊 Эффект домино: акции, рубль и маржин-коллы

Разморозка активов вкупе с санкциями против Газпромбанка стала дополнительным фактором давления на рубль.

Центральный банк заявляет о спекулятивных причинах нестабильности валюты, мы это разбирали ранее, однако игнорировать влияние крупных продаж акций уже становится невозможно.

Как это влияет на рынок❓

Падение акций крупных компаний, таких как Сбербанк, Лукойл и Газпром, инициирует широко известный на рынке США так называемый «эффект домино»

👥 Инвесторы, стремясь минимизировать риски, продают менее ликвидные бумаги. Это особенно ощутимо для акций второго и третьего эшелонов, где любая волатильность приводит к лавине маржин-коллов.

Аналогичная ситуация уже была в сентябре, но на этот раз рынок ещё более уязвим, более восприимчив к этому эффекту. Если новые объёмы активов будут разморожены, мы снова увидим масштабные распродажи... 

🧨 Рынок для физиков — ад, для юридических лиц — рай?

Пока рынок понемногу летит вниз, реальные последствия ощущают на себе в первую очередь простые инвесторы. Высокая ключевая ставка, массовые маржин-коллы, разочарование в стратегии.

На SmartLab каждый день статьи про "Хватит, я ухожу!"

Крупные игроки, у которых есть ресурсы выкупать на дне, получают карт-бланш, но к сожалению этого недостаточно, чтобы держать рынок. 

🤔 Лично я придерживаюсь одной мысли: всё циклично. Каждый крупный обвал — это одновременно точка боли и точка входа. Массовая распродажа нерезидентов, слабость рубля, налоговые инициативы против бизнеса — всё это создаёт идеальные условия для тех, кто понимает циклы рынка.

Рынок выживает за счёт сильных, а сильным приходится выживать, несмотря на рынок. 

______
Если понравилось ставь — ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!

На канале мы полностью разобрали Новатэк, Северсталь, Тинькофф и дали точки входа и докупа!Если интересно заходи 👇 
t.me/+7nEaRXY91DM1NmEy