💼 Как мой портфель пережил 2022 год?

Как зима сменяет лето, рост рынка сменяется коррекциями и наоборот. Все, кто приходит на фондовый рынок с целью увеличения капитала, должны учитывать важность этого аспекта.

📉 Коррекции бывают разные, среднестатистические просадки по индексу Мосбиржи обычно находятся в диапазоне10-15%, после чего начинается разворот. Но иногда они могут достигать более глубоких уровней, от 25% и больше.

С пика октября 2021 года до минимумов 24.02.2022 года Индекс прошел путь вниз на -60%. Все те, кто имел даже относительно консервативное плечо 1к2 могли поймать маржинколл. И мы, к сожалению, действительно стали свидетелями того, как многие портфели опытных инвесторов обнулились из-за нарушения риск-менеджмента.

Моя стратегия позволила не потерять весь капитал и получить просадку портфелю существенно ниже, чем по индексу Мосбиржи. И это стало возможным, благодаря 5 простым правилам, которых я придерживаюсь уже почти 10 лет:

✔️ Никогда не использовать заемные деньги в инвестициях. Практика показывает, что на развивающихся рынках, из-за их высокой волатильности, плечи чаще приводят к обнулению капитала, чем к его долгосрочному росту.

✔️ Иметь в портфеле активы, которые генерируют денежный поток (купоны и дивиденды). Такие акции и облигации сейчас являются основой моей инвестиционной стратегии. Даже когда торги на Мосбирже были остановлены в 2022 году, я не сильно переживал, потому что все купоны и дивиденды поступают на банковскую карту.

✔️ Покупать только качественные компании, которые пережили уже не один кризис. Благо, на нашем рынке таких историй достаточно много и выбор есть всегда. Главное, отводить разумную долю портфеля (для меня это до 10-15%) на одного эмитента.

✔️ Иметь хорошую диверсификацию по активам. Благодаря тому, что доля акций на момент падения у меня не превышала 70%, на панике удалось хорошо докупиться, что позволило снизить средние цены по многим бумагам. Это привело к тому, что портфель в % просел не так сильно, как Индекс Мобсиржи.

✔️ Не гнаться за доходностью и не сравнивать себя с индексом. Покупать только те активы, которые подходят под вашу инвестиционную стратегию. Это глубокое заблуждение, что портфель должен обгонять индекс. К такой доходности стоит стремиться, если портфель на 100% состоит из акций, но для долгосрочного инвестора это большой риск. Сейчас у меня, например, на долю акций приходится менее 50% активов, поэтому и доходность будет отличаться от индекса. Главное, чтобы она обгоняла инфляцию и депозит, вот за этим стоит следить.

📌 Если следовать таким простым правилам, то долгосрочно ваш капитал будет только расти. В его динамике будут, конечно, рубцы от крупных коррекций, но со временем они превратятся в небольшие морщинки. Приведу свой пример (скрин), просадка от пандемии уже почти незаметна. Пройдет еще пару лет и, надеюсь, что падение 2022 года будет выглядеть примерно также. Но несмотря на все падения прибыли, денежный поток, о котором писал выше, продолжил расти. А именно он и является главной целью моей стратегии.

#портфель #стратегия

❤️ Ваши лайки — лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!