FBL__ForBetterLife
FBL__ForBetterLife личный блог
01 ноября 2024, 12:25

Сбербанк отчитался по МСФО. Прибыль замедлила рост

🏦 Медленно, но верно! 

 

Дорогие подписчики, вчера Сбербанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года.

 

С начала года количество активных клиентов-физических лиц выросло на 1,0 млн до 109,5 млн человек. На заметку:

 

По данным Росстата, численность населения России на 1 января 2023 года составила 146 миллионов 424 тысячи 729 человек.


 

А у Сбера только активных клиентов 109,5 млн человек😅

 

✔️Насчет результатов компании:

 

— Чистые процентные доходы увеличились в 3 квартале 2024 г. на 14,1% г/г до 762,1 млрд руб. За 9М 2024 г. чистые процентные доходы выросли на 19,0% г/г до 2175,2 млрд руб.

 

— Чистые комиссионные доходы выросли на 11,6% г/г в 3 квартале 2024 г. до 218,2 млрд руб. За 9М 2024 г. чистые комиссионные доходы составили 611,8 млрд руб. (+10,5% г/г).

 

— Операционные расходы Группы выросли на 17,1% г/г в 3 квартале 2024 г до 274,3 млрд руб. За 9М 2024 г. операционные расходы составили 754,6 млрд руб. (+19,3% г/г).

 

— Отношение расходов к доходам составило 28,4% в 3 квартале и 28,8% за 9М 2024 г.

 

— За 9М 2024 г. чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% г/г до 1227,2 млрд руб. В 3 квартале 2024 г. чистая прибыль составила 411,1 млрд руб. (-0,1% г/г)

 

— Рентабельность капитала составила 25,4%

 

В целом стабильно и уверенно. Снижение чистой прибыли обусловлено пересмотром ставки по налогу на прибыль, применимой к отложенным налоговым активам и обязательствам.

 

⭕️Да, темпы роста розничного кредитования в 3 квартале замедлились до +3,2% на фоне ужесточения регулирования и высоких ставок в экономике. Тем не менее, цифры остаются высокими, а корпоративное кредитование сохраняет динамику и прибавляет +8,9% за квартал. 

 

❗️Ничего существенно нового в отчете не представлено. Все в рамках прогнозов. По-прежнему ожидаем ~35₽ на акцию дивидендами (14,7% доходности к текущей цене) и считаем, что акции Сбера самая простая и понятная идея сейчас на рынке. Сегодняшние цены уже интересны к покупке, но, кажется, спешить не стоит. Нисходящая тенденция вряд ли в скором времени сменится, поэтому ставим цель по покупке в 230₽ на акцию. 

 

Не является инвестиционной рекомендацией 

 

____________________


👉Больше информации в телеграмм-канале ForBetterLife_FBL
Блог Дзен: ForBetterLife
Тинькофф пульс: FBL_team

 

 

0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн