Можно измерить экстремумы фондового рынка, для этого есть пять графиков.

Сегодняшний интерес к фондовому рынку США не имеет аналогов за последние 70 лет. Однако существует серьёзная опасность: когда чрезмерный оптимизм начинает казаться нормой. Несмотря на это, можно измерить степень этой экстремальной ситуации. Она не может продолжаться вечно, но может предупредить о приближении кризиса. В этой теме представлено пять графиков, которые познакомят с историей вопроса.

Представленные в этой теме пять графиков позволяют нам увидеть исторические перспективы.

Инвесторы с невероятной скоростью вкладывают средства в акции, рассчитывая на их рост. Небольшие трейдеры достигли нового рекорда, открыв длинные позиции на сумму 79,1 миллиарда долларов, что на 88% больше, чем в сентябре 2021 года, когда этот показатель составлял 42 миллиарда долларов.



Если разделить Wilshire 5000 на ВВП США, можно увидеть, что фондовый рынок США впервые в истории превысил размер годового валового внутреннего продукта страны вдвое. Иными словами, это самый дорогой фондовый рынок из когда-либо существовавших.

Это любимый показатель Уоррена Баффета. Поэтому неудивительно, что компания Berkshire Hathaway активно собирает наличные.



Технологический сектор на пике. Обратите внимание на график коэффициента спекулятивный/консервативный, который представляет собой отношение индекса NASDAQ 100 к индексу Dow Jones Utility Average. Как можно заметить, оптимизм в отношении технологического сектора достиг новых, рекордных уровней.



Мы называем это картой «Плутона» — не нужно быть астрономом, чтобы понять суть.



Американские инвесторы достигли рекордного показателя в 34,7% финансовых активов, которые выделены на акции. Это значение называют «пиком распределения акций». Можно обратить внимание на пики в 1968, 2000, 2007 и 2021 годах — каждый раз доля активов достигала примерно 30%. После каждого пика следовало падение цен. Возможно ли, что на этот раз ситуация будет развиваться иначе?



Может ли энтузиазм инвесторов возрасти ещё больше? Обычно такие настроения охватывают участников рынка на его пиках.

Год назад, в ноябре 2023 года, в отчёте Global Market Perspective были сделаны следующие прогнозы:
* Биткоин: «Бычий разворот с 24901». Тогда цена составляла 31 000 долларов, а сейчас — 67 000.
* Золото: «Спотовые цены должны вырасти выше максимума 5 мая в ближайшие месяцы». Тогда золото стоило 2000 долларов, сейчас его цена составляет 2750 долларов.
* MSCI Emerging Markets ETF: «Этот месячный график EMM обеспечивает дополнительную поддержку настроениям, основанным на отдельных фактах, для значительного минимума». Тогда индекс стоил 36 долларов, а теперь — 46.

Подумайте, как бы ваши инвестиции выглядели сейчас, если бы год назад вы действовали в соответствии с этими прогнозами.

В пятницу, 1 ноября, ожидается публикация важного отчёта для мировых инвесторов. Опытные инвесторы могут воспользоваться этой ситуацией.

Важно, чтобы вы были в курсе событий до публикации этого отчёта.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Bybit: лучшие условия для торговли криптовалютами!

EWAVES  — Передовая система, которая распознает паттерны и может быть полезна профессиональным трейдерам и инвесторам. Зарегистрироваться