Эмоции худший помощник на рынке

Эмоции худший помощник на рынке.

Нужно понимать, что зачастую инвестор на рынке чувствует абсолютно не те эмоции, которые должен испытывать.
Если разделить рынок снова на циклы и на фазы, то получим:

фаза рецессии/падения рынка — инвестор чувствует максимальное разочарование и отвращение к рынку, появляется желание играть на понижение (когда рынок у своих минимумов) — а надо, наоборот, искать активы, на которых можно заработать. проводить ребалансировку портфеля — увеличивать долю акций
фаза восстановления — инвестор пережив падение, считает, что восстановление временное и это лишь шанс зафиксировать позиции в меньший минус или в небольшой плюс тех позиций, что куплены на коррекции — а надо, наоборот, докупать активы и просто НИЧЕГО не делать
 фаза роста и достижение пика — у инвестора начинается FOMO, он не смог заработать на росте рынка, упустил возможности и чтобы «отыграться» увеличивает долю вложений или увеличивает плечо — а надо, наоборот, проводить ребалансировку и увеличивать долю защитных активов (https://t.me/invest_privet/3129)
 фаза снижения — инвестор радуется снижению акций — ведь это возможность, у него есть еще FOMO, он докупает, но рынок продолжается корректироваться, он докупает еще и еще, возможно снова в плечо — а надо, наоборот, просто НИЧЕГО не делать, ждать, когда рынок отпадает.

Да, у нас нет понимания точных сроков каждой фазы цикла. Но, например, я ориентируюсь на позитив-негатив инвесторов (в том числе через открытый интерес), эйфорию на рынке и раздувание пузырей, выход огромного количества дорогих IPO, когда рынок на пике много сообщений «ну где идеи в лонг», когда рынок почти на дне «ну где идеи в шорт, ваш рынок г...».

Вообще, мне не привыкать к эмоциям инвесторов — я с 2016 года на рынке, не так много в рамках вселенной, но достаточно, чтобы испытать падения свыше 20+% в 2017, 2020,2022 (аж 2 раза), 2024. Плюс вы знаете, я люблю историю рынка и много читаю. В большинстве случаях, частный инвестор нерационален.



Что вам с этого:
Осознание того, что наши эмоции могут быть обманчивыми, позволяет принимать более обдуманные решения. Вместо того чтобы действовать под их влиянием, мы можем обращаться к фактам, анализу для принятия решений. Понимание того, что чувства могут обманывать, помогает сохранить спокойствие в периоды рыночной нестабильности. Вместо паники и совершения спонтанные действий под влиянием страха или неуверенности, мы можем оставаться спокойными и сохранять ясность ума.
У себя замечаю точно такие же эмоции — на пике хочется брать лишний риск, на текущем падении все продать, но каждый раз эти эмоции отлавливаю, сухо смотрю на факты и провожу ребалансировку портфеля. Писала о ребалансировке портфеля недавно. (https://t.me/invest_privet/3348)

Книги для прочтения, которые помогут вам (мне точно помогли) разобраться в своих эмоциях в части отношения с деньгами именно на рынках:

• «Мозг и деньги» Джейсон Цвейг
• «Думай медленно решай быстро» Даниэль Канеман

Вторая книга это база, и в первой много отсылок к ней, но она (вторая) читается сложнее. Канеман получил нобелевскую премию за создание поведенческой экономической теории, где как раз описывает нерациональность инвестора.





@invest_privet