Итоги августа 2024

Недалеко от моего дома стоит памятник писателю Фадееву. Рядом с бронзовым писателем установлены скульптуры, посвящённые героям двух его главных произведений — «Разгром» и «Молодая гвардия» — слева красноармейцы на конях, справа жмутся друг к другу истерзанные молодогвардейцы. Вчера мрачно бродил по району — и подумал, что это памятник российским инвесторам. 
Разгром — это то, что произошло на рынке в августе. Разгромили всех кроме тех предателей инвестиционной родины, которые сидели в шортах. А Молодая гвардия — это те, кто пришёл на растущий рынок за последний год. Люди ждали профита, а получили… Убытки, ледяной ветер в лицо и обрыв за спиной, куда по очереди падают тела самых отчаянных.
Ну а я что — я пёс пожилой, повидал и не такие разгромы. Обидно, конечно. Но будем считать, что снова получен опыт...

Итоги августа
Депо: -3,99%. Для сравнения MCFTRR: -9,94%. USDRUB (FOREX): +6,68%
С начала года: -6,96% (втч уплата налога в январе). Для сравнения MCFTRR: -10,05%. USDRUB (FOREX): +1,46%
Я, конечно, обгоняю индекс полной доходности и по итогам месяца, и по итогам восьми месяцев, но радости это не доставляет...

Структура портфеля на 1 августа.
Российские акции: 28%
Американские акции: 5%
Длинные ОФЗ: 43%
ОФЗ ПК + SBMM + немного замещаек Газпрома: 24%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в августе.
В августе я был дисциплинированной собакой. Каждые сто пунктов падения индекса отмечал покупкой акций на 1-2% портфеля. Были куплены Алроса, Яндекс, Самолёт. Добирались Европлан, МТС-Банк. Попробовал спекулятивно словить разворот фьючами на индекс, словил, но получил второе дно в подарок и дисциплинированно закрыл по стоп-лоссу в ноль. Итог этих действий понятен — портфель постепенно погружался с рынком. 

Планы на сентябрь.
Доля российских акций в портфеле остаётся довольно низкой. Рынок упал от хаёв примерно на 25%. Это очень большое падение. Учитывая, что ничего страшного (пока) не произошло — рынок явно перепродан. Однако, для нынешних безрисковых ставок рынок остаётся недешёвым — поэтому я не спешу загружать портфель акциями. Следующий уровень для дозированных покупок — 2500 по индексу. Если ничего серьёзного не случится.
Вообще, нынешняя ситуация в очередной раз напоминает важный принцип инвестирования, известный с давних советских времён: «нужно только выучиться ждать, нужно быть спокойным и упрямым, чтоб порой от жизни получать радости скупые телеграммы».
О том, что рынок в начале года был очень дорог — знали все. Но мало кто нашёл в себе силы выйти в ликвидность и ждать, пока цены снова станут интересными. Я вышел из акций почти полностью, но меня сразу унесло в блудняк с длинными ОФЗ. В итоге — отрицательный результат на фоне возможного безрискового профита в 10% — именно столько принёс фонд ликвидности с начала года.  
Нужно учиться ждать. Всем. Мне в том числе.