Итоги полугодия. Накопительный фонд для детей
Хочу подвести результаты полугодия за 2024 год. Детский накопительный фонд в этом полугодие “обогнал” индекс на приличные 7% процентов. Основными драйверами были позиции в Амазон, Мета и как не удивительно сеть доступных стейков и бургеров Texas Roadhouse, в том числе.
Кстати, так бывает, иногда истории роста не обязательно только в технологических секорах экономики. Бывает и так, что если менеджмент способен вытянуть маржинальность на серьезные двухзначные уровни вкупе со способностью показывать результат от периода к периоду, то инвест сообщество хорошо “вознаграждает” такие компании отличными расширенными мультипликаторами.
Вот это реально про Texas Roadhouse, менеджмент стойко показывает рост бизнеса: совокупный годовой темп роста выручки последние 3 года — 23.35%, за 5 лет — 13.65%. Для традиционного бизнеса очень крутые цифры. Долга нет.
Цифры по росту стоимости акций феноменальные:
CAGR за 3 года — 21%
CAGR за 5 лет — 26.5%
Для сравнительного понимания это на уровне доходности показателей акций Google.
Вернемся к моему накопительному портфелю.
За полугодие доходность — 22,69%
За полугодие доходность индекса SP500 — 15,5%
Статистика портфеля следующая:
Ликвидационная стоимость портфеля - $413,000
Статистика и показатели портфельных компаний:
Показатели портфельных компаний, ключевые для меня как ROIC — выше 15%, рост выручки выше 10%, наличие большого денежного потока — FCF от 15%
Топ 5 позиций в следующих именах:
1. Amazon
2. Meta
3. Costco
4. Texas Roadhouse
5. Coupang
Одна из недавно купленных позиций крупных сразу на 5% портфеля это Salesforce( CRM) — это как купить аналог Битрикс24 только в 10 раз круче. Потенциал данной компаний невероятно высокий.
