План диван 17.06.2024.
ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!
ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:
НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – все так-же не особо понятное, разве что выяснилась причина, по которой экспортную пошлину привязанную к биржевой стоимости $ убрали, видимо информация о готовящихся санкциях уже была, ну и зашевелились пораньше, так — что мою версию, что собираются снижать $ скорее всего можно забыть а с ней в месте и забыть о снижении инфляции. Правда с другой стороны – негатив по санкциям снят (я честно говоря углубленно не интересовался что-там нового в этих санкциях, но судя по тому что кроме Мосбиржи ни про что особо не говорят, похоже что ничего серьезного нет – можно и «забить»), ставку не повысили (негатив в связи с возможным повышением в конце июля, все-таки будем ждать примерно через полмесяца – месяц), див. сезон в разгаре, геополитика вроде тоже за нас – в общем по моему по рынку есть вероятность отскока вверх (если конечно ничего нового (негативного) не прилетит).
P.S. Планы по бумагам (внизу) – актуальны на день выхода статьи, некоторые из них не меняются продолжительное время (пример – Черкизово почти неизменяемая «недвижимость» за последние несколько месяцев), другие меняются еженедельно полностью или частично. (Сегодня изменений практически нет)
ГАЗПРОМ – «Национальное достояние» умерло как минимум на год. Я как и раньше с большой долей вероятности предполагаю, что убытки они рисуют из-за списания «Северного потока» и сколько лет они его списывать будут – богу известно, правда запросто могут через месяцев несколько вместо бумажных бух.убытков спокойно показать «вагон» прибыли и с «барского плеча» стряхнуть дивы процентов несколько за первое полугодие, с баснями что все для людей, ну а для любителей FCF сделают «срез» в удобное для них время, когда денег на счета нагонят, но только это нисколько не помешает снова кидануть на итоговые дивы (все это конечно мои личные домыслы). В итоге Газпром превратился в совсем непредсказуемое предприятие с отчетами (как бы помягче сказать, видимо в которые лично я не верю). Хотя все так-же считаю, что перспектив полно, но все эти перспективы разбиваются о недостоверные отчеты и следовательно — не понятно куда пропадающую прибыль. Лично я постараюсь ближайший год с Газпромом не связываться.
СБЕРБАНК – П – Пока наблюдаю, если будет просаживаться перед отсечкой возможно буду покупать.
ФОСАГРО — Дивиденды объявили, за 4кв. они просто большие (почти 5%) – всем «прорицателям» из желтой прессы большой привет! Они опять сели в свою любимую глубокую и грязную лужу, ну да им не привыкать (все помним эти «прорицания» — будет 1% или будет 2%, а от «особо одаренных» — что дивов совсем не будет). Похоже, что по предположениям о дивах ближе всех к реальности был я (4%) но все равно довольно прилично не достал… Итак считаю что 2023г. (с учетом сложности этого года) по дивам полностью закрыли практически на отлично. Теперь 1кв 2024. – 15 руб. – символическая сумма, должно быть минимум 2%, но есть четкое понимание сложности ситуации и того, что с учетом дивов за 4кв 2023г. сумма к выплате выходит в общем неплохая, а прибыль за 1кв 2024г никто не отменял (она осталась нераспределенная) и она в предприятии. Исходя из див.политики и див.истории компании имеем большую вероятность (я бы сказал просто очень большую) что эти деньги нам выплатят в начале 2025г. из нераспределенной прибыли. По новым налогам с 2025г. уже вроде разобрались, что особо ничего не изменится, возможно даже меньше платить будут (но это не просчитанное предположение). Резюме: дивы хорошие, бумага «на дне», фундаментально никакого негатива нет. Куда пойдет? — С учетом непредсказуемости нынешнего рынка –да бог его знает куда, но я выходить (минимум до зимы) видимо не буду. В прошлом году в апреле я предполагал (этот пост есть в Дзене или в Телеге), что дивы за 2023г составят по хорошему сценарию 20%, по не очень хорошему 15%, в реальности получилось 12 % «с копейками». Но понятно, что мы не могли предположить новые пошлины в привязке к $ и виндфол «задним числом», так-что считаю, что практически нет ошибки в расчетах. В итоге в самое тяжелое время (по геополитике и по налогам) предприятие выплатило большие дивиденды, не прекращает развиваться и наращивает мощности. P.S. — «ФосАгро» планирует и далее платить дивиденды ежеквартально, добавил А. Шарабайко (07.06.2024.). — Вроде раньше в распространении недостоверной информации данный ответственный товарищ замечен не был, так что инфа позитивная, радуемся.
ГАЗПРОМНЕФТЬ – Дивы объявили и нормальные, значит на прошлое РСБУ можно «забить». Актуальным становится МСФО за 1кв. ждем его до 15 июня (если будет конечно). Наблюдаю.
НЛМК – Быстрого отскока не произошло, «тупо курю» может полгода, может год (а может будет и наоборот месяц-два), когда отскочит – буду планировать, где закрывать, а пока, что жду когда дивы пришлют.
СЕВЕРСТАЛЬ – Лонг от 1965,6 (14.05.2024.) – получаю дивиденды, потом определяюсь, шансы быстрого отскока есть. По компании предполагаю, что из металлургов на сегодня они лучшие, активов за рубежом нет, экспорта тоже нет, все производство на Россию, и с учетом того, что компания – самая приближенная к руководству страны, госзаказов (с учетом ситуации в стране) должно быть «море необъятное». Отчеты пока-что так-же все это подтверждают.
ММК – На ближайшее будущее планов по ним нет.
НОВАТЭК – Технически – устойчивый тренд вниз. Ждем когда газовозы построят – видимо тогда какой-то «перелом» будет. Лонг от 1713,4 от 20.10.2023. просаживаемся на негативе из-за новых санкций. Пока план – выход с минимальной прибылью (когда отскочит).
РОСНЕФТЬ — Наблюдаем, возможно активизируюсь к зиме.
ЛУКОЙЛ – Определяться буду уже видимо после полугодовых отчетов.
ЧЕРКИЗОВО – Очень интересная ситуация, вроде-бы отличный отчет за 2023г. – на акцию вышло примерно 800 руб. прибыли (теоретически – не менее 50% на дивы, да еще не выплаченные дивы за 2022г - просто простор для «сказочных» фантазий), но реальность быстро вернула нас на землю – 200 «несчастных» рублей (хотя с «несчастными» я конечно переборщил – сумма хоть и не та, на которую надеялись, но все-же рекордная). Ну а сейчас самое интересное: при детальном рассмотрении отчета вспомнилось, что более 55% выручки пришлось на «широко известную» сейчас тему куриц и предполагаю, что очень большая часть прибыли пришла из подорожания этой самой курицы (напомню – за год курица подорожала на 50%(+\-)). У меня до моего «полустроительного» прошлого, было еще «торгашно-производственное» позапрошлое, и лично у меня-же сформировано четкое мнение, что при больших изменениях цены вверх, все у кого в голове нормально (а Черкизово я причисляю именно к таким) остаются «мягко скажем» в большой прибыли и если реально она может быть не ощутима – то по бухгалтерии за период она «атомная». По отчету это в принципе подтверждается — «В 2023 году по МСФО выручка компании увеличилась на 23%, до 226,7 млрд рублей со 184,3 млрд рублей в 2022 году, чистая прибыль — более чем в два раза, до 33 млрд рублей с 14,9 млрд рублей». Второй год подряд такого «чуда» — увеличение прибыли больше чем в 2 раза при увеличении выручки на 23% — предполагаю, что не случится — рентабельность будет обычная, производственная. Ну и понятно желательно, чтобы ФАС к ним «задним числом» не прицепился – как к металлургам за 2021г. Резюме – в 2024г. курица сильно дорожать не будет, соответственно больших прибылей и следовательно больших дивов не ждем. Если за 2023г выплатили 323,8 руб. то за 2024г можно предположить вилку 220-260 руб. Сюрприз может быть со стороны начинающихся поставок в Китай (но по свинине довольно небольшой объем от общей выручки – если правильно помню 16 или 17%) а так-же могут на сколько-то раскрутиться мощности, приобретенные компанией в 2023г – но тут кроме-как внимательно следить за новостями, сделать ни чего не сможем (по новостям от компании, эти мощности в прогнозе дадут около 12% к выручке – это хорошо, но совсем не та «сказка» которая была в 2023г.)… Итак в ближайшие 1-2 года Черкизово станет интересно (говорю исключительно про себя) примерно от 3000-3500, и очень интересно от 2500р. Див. доходность на сейчас 7%, в развитии компании (в увеличении прибыли) на ближайший год очень сомневаюсь (слишком сильно развивались в 2023), жду возвращения титула «акция роста» к 2025г может раньше. По полугодовой отчетности возможно, что-то решу.
МТС – Наблюдаю
ИТОГ ЗА МАЙ: зафиксированная прибыль с учетом убытков по Газпрому, дивидендов Лукойла и зависшей позиции(Новатэк) – 0,8%.
ДАННАЯ МЫСЛЬ, НА БУМАГЕ ИЗЛОЖЕННАЯ, ЯВЛЯЕТСЯ ЛИЧНО МОЕЙ ВЫДУМКОЙ И ПЛАНОМ РАБОТЫ ПРИ БЛАГОПРИЯТНОМ СТЕЧЕНИИ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ НА РЫНКЕ АКЦИЙ, СОВСЕМ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ИЛИ ТОРГОВОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.
