Альтернативы электронной валюте

На прошлой неделе прилетели новые санкции против НКЦ, которые парализовали торги электронным долларом, евро и гонконгским долларом на Московской бирже 🏦. Это все равно рано или поздно должно было случиться, поэтому сюрпризом это стало скорее чрезмерных оптимистов, но в связи с ситуацией пора напомнить про альтернативные варианты, которые есть в распоряжении у инвесторов.

📌 Какие последствия?

Вначале была мини паника, но потом быстро пришло осознание, что небо на голову не упадет от случившегося. Да, приятного мало и для участников рынка появился дополнительный геморрой и транзакционные издержки, но торги валютой просто уйдут на внебиржу и курс будет определяться через нее, а биржевым участникам вместо валюты выдадут рубли. Возможно будут еще последствия от этих санкций, но в любом случае я советую забыть про биржевой доллар и использовать альтернативы.

Интересно, остались ли верующие в перспективы СПБ-биржи 🏦 после очередных санкций, которые сделали почти невозможным покупку инструментов на ней, даже если торги будут запущены чудесным образом.
Я поставил на ней крест еще в прошлом году, так как операционная часть компании была уничтожена, поэтому без разница сколько она стоит 50, 100 или 200 рублей.

📌 Какие есть альтернативы?

— Наличный доллар 💵. Самый консервативный вариант — это наличный доллар у которого около нулевые риски, но важно не забывать, что в долларе есть инфляция в районе 5% годовых, поэтому не использую доллар для сбережений. Купить для поездки куда-нибудь можно, но не более того. Дедовская практика с матрасом, конечно, надежная, но денег не принесет.

— Юань 💸. После бана почти всех валют из приличных электронных валют на бирже остался только юань. Мне никогда не нравился юань, так как это несвободно конвертируемая валюта, поэтому сам юань неинтересен, если брать юань, то только под покупку юаневых бондов.

Считаю, что после банов других электронных валют электронный юань — это теперь самый опасный инструмент из перечисленных для хранения на бирже, так как есть маленькая, но вероятность, что юань будет новой точкой для давления.

Не верите? Многие не верили, что доллар забанят, что прекратятся торги китайскими акциями на СПБ — бирже, да и гонконгский доллар — это дружественная валюта, но что-то торгов им больше нет.

Я лично в сторону юаня и юаневых облигаций больше не смотрю.

— Замещающие облигации. Есть облигации, которые номинированы в рублях, но привязаны к доллару. Да доходность у них в районе 6-7%, но при таком курсе иметь в портфеле на несколько процентов можно, что я и делаю. Отдаю предпочтение облигациям Новатэка и Фосагро, так как это лучшие эмитенты на рынке, хоть и доходность пониже чем у Газпрома и ГТЛК.

— Золото. Другой консервативный инструмент — это золото, которое растет на длинных горизонтах, но только золото не делает деньги, а лишь впитывает долларовую инфляцию. Как вариант купить золотые монеты и забыть лет на 10 — это не худший вариант.

— Акции экспортеров 🌐. При девальвации хорошо растет прибыль экспортеров, так как у них доходы привязаны к валюте, а расходы в рублях. Посмотрите на Совкомфлот у которого несмотря на падение доходов в долларах, выросла прибыль в рублях из-за девальвации рубля год к году.

Главное выбирать нормальных экспортеров у которых нормальная внешняя конъюнктура ‼️

— Криптовалюта 💸. Крипта — это тоже вариант, можно купить тот же Usdt, который привязан к курсу доллара. Я в криптовалюте ничего не понимаю, поэтому не лезу. Да и издержки по вводу/выводу и покупке крипты меня сильно отпугивают.

Вывод: долгосрочно в России была и будет девальвация рубля к крепким валютам, поэтому нужно иметь в портфеле активы, привязанные к крепкой валюте. Я из списка выше использую два инструмента: акции экспортеров и замещающие облигации.