Новый выпуск ОФЗ с высоким купоном появился на вторичке (26246)
Вот и появились на вторичке новые длинные облигации Минфина с постоянным (фиксированным) купоном ОФЗ 26246 на 11 л 10 м с высокой доходностью купона = 12% от номинала, но т.к. сейчас они торгуются ниже него, то купонная доходность составляет 13,3%, чистыми же это будет 11,6%. На первичке размещались вчера они также с дохой к погашению в 14,3%. Старые же длинные выпуски сегодня еще просели в цене, вчера также снижались, доха к погашению 14,5%! Тела облиг продолжают снижаться, а инвесторы в длинные ОФЗ продолжают нести убытки, моя логика что откупать их было рано — продолжает оставаться верной. Инфляция в стране растет, экономика перегрета (спрос на товары и услуги превышает предложение), замедления кредитования пока не произошло (высоких ключ не смог охладить пока), по ключевой ставке рассматривают вариант повышения.
Но рост доходностей в безрисковых инструментах предполагает все большую конкуренцию рынку акций, которым (акциям) после окончания летнего дивсезона расти будет все труднее (тем более при высокой ключевой ставке и высоких доходностей в менее рисковых инструментах, но это при отсутствии гиперинфляции конечно, в этом случае лучше находиться в акциях). Также, как сегодня сообщала Мосбиржа — выросло число вкладчиков в паи биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка на Мосбирже до 500 тыс. человек, на конец 2023 года их было порядка 350 тыс. человек. Я и сам паркую кэш в фонд ликвидности (хотя в них тоже есть нюансы — комиссии за управление и НДФЛ с дохи), за длинными ОФЗ пока просто слежу (уже давненько) и не набираю.
Мой телеграм канал: https://t.me/ipeinvest
Канал на дзене: dzen.ru/enotcapital
Хорошего настроения и зеленых портфелей, и да прибудет с Вами сила сложного процента.
Не рассматриваю 14% как нечто выгодно. А вот переоценка тела облиг наверх в ближайшие 2-3 года — это вот жду.
И опять же, если реализуется фин кризис до выхода из облиг — тоже потеря. Ибо я для акций берёг кэш. Они гораздо лучше против обесценки… особенно по хорошим ценам взятые.
Меня в целом привлекает ставка в 14% на долгие годы. Всё же есть оптимизм. Я бы в общем и не продавал. Но акции более желанный актив. Особенно когда подход с широкой диверсификацией.
И безусловно зарубежные рынки желанны. Страновой риск я бы с радостью перекрыл Индией, Китаем и прочими. Про запад пока даже думать рано.
Вот жду новостей, когда наши прорубят окно на восток, в Азию.
А насчёт Индии — я тоже думал, инвестиции в Индийские компании — это интересный и реальный выход из ситуации с зависшими нефтяными рупиями. Вот только будут ли они доступны частным инвесторам? Кажется, индусы не горят желанием продаваться.
Почему я по РФ акциям не переживаю. Опасаясь кризиса, ещё в 2020 вышел. Зашёл на треть на СВО. Ибо это всё ещё не фин кризис. Говорят, экономики мира продолжают становиться хрупкими. А с прошлого кризиса уже прошло 16 лет. Всё циклично, рано или поздно будет кризис.
Хотя, теперь я не уверен как повернётся всё. Возможно не падением акций, а падением покупательной способности денег. Тогда, выходить из акций и не надо было. Всё наоборот.
Ещё, прямо вот чуйка, что крипта может иметь Джокера. И сыграть интересно в грядущем кризисе.
Не ИИР конечно же.
Что за проценты? Они не соответствуют действительности. У 26243 сейчас ТКД = 13.15%, а у вас 14.45%. Или это доля в портфеле?
Енот с Мосбиржи!, дурят глупых хомяков
Я 10 фьчерсов на короткую позицию выстал. На всякий пожарный стоп поставил 3%
Грубо говоря (чисто ради примера) чтобы зайти на рынок, Вам нужна 1\10 от стоимости фьючерса.
Поздно может быть, потому что доходность ОФЗ приближается к ставке ЦБ. Это не более чем предположение. С другой стороны индекс rgbi это ожидание инвесторов.
Сам в раздумьях
Пока в голове два фактора:
— Ожидание повышения\понижения ставки
— Доходность (т.е. падать например будет до тех пор пока не совпадёт со ставкой ЦБ)
Возможно ещё что то есть.