13 мая 2024, 07:52
Про рынок 13,05
Всех приветствую!
По традиции с новостей!
Разделение мира на лицо! Противостояние США-Китай набирает обороты перед выборами в Штатах. Империи не вечны! Сейчас гегемония США, которая начинает давать трещину. Но сдаваться без боя никто не будет, а с другой стороны тот же Китай, вскормленный в свое время Штатами в прошлом, уже пытается взять на себя роль гегемона мировой экономики! Грядет мощный передел мира, и в такой ситуации может произойти все, что угодно! Я лично ничему не удивлюсь!
Китай активно пытается отобрать у США европейские рынки сбыта. Отчасти, чувствуя это, и происходят вооруженные конфликты постоянно. Активная фаза деглобализации началась! И похоже Китай нащупал «слабый момент» в экономике США, нанося ему удар за ударом (в марте ЦБ КНР купил 160 000 унций золота в виде слитков (чистая покупка фиксируется уже 17 месяцев подряд), доведя свои резервы до 2 262 тонн. Регулятор стремится диверсифицировать резервы, заменяя гособлигаций США на драгметалл на фоне напряженных двусторонних отношений.) Но при этом сам же Китай продолжает надувать пузырь в золоте, т. к. «золотой стандарт» давно не работает!
При этом компании из Европы негативно оценивают перспективы ведения бизнеса в Китае, следует из исследования Европейской торговой палаты в республике, данные приводят (https://www.rbc.ru/business/10/05/2024/663d83a79a79473b7633cf2d) Reuters и Financial Times (FT). В опросе участвовали 529 фирм.
Передел мирового господства — это реальность, но как всегда нужно за него кому-то платить, и скорее всего это придется делать нашему поколению! И к этому нужно как минимум морально быть готовым! Я лично морально готов!
Гиперинфляция — вот что я жду дальше! А гиперинфляция = хаос на рынке! А хаос на рынке = неопределенность! Классическая модель рынка (к которому все привыкли) может не работать в моменте, так было во времена сильнейших мировых рецессий (в основном по четным годам (живой крайний пример = 2008 год)). Просто у инвесторов всего мира в моменте может складываться впечатление, что рост всех активов может продолжаться вечно, но, я надеюсь, логика в рынке осталась!
Нынешний мировой порядок постепенно разрушается. Последствия для мировой экономики могут быть очень тяжелыми — The Economist (https://www.economist.com/leaders/2024/05/09/the-liberal-international-order-is-slowly-coming-apart).
Принцип — чем хуже, тем лучше на графике фьючерса на S&P. Вышли данные по безработице в США, они показали рост, трейдеры снова верят в QE, вот и растут... Правы в Economist — мировой порядок и логика разрушаются!
Чисто по графикам бычий жор продолжается, особенно в немецком DAX — если ТА работает, то у него есть мишень от пробоя канала 17737-18283=18829± (еще порядка 4%). Да и S&P выходит из облака Ишимоку вверх, формируя почти двойную вершину с потенциальной дивергенцией… Но в отличии от того же DAX, картина пока не совсем очевидная, т.к. у немцев исторический хай все-таки пройден, а в S&P пока нет!
При этом в Азии рост только начинается, так в Китае и Гонконге по индексам формируется классический выход из падающих трендов (есть дивергенции на лоу), цены выходят выше 55ЕМА и почти прошли выше облака Ишимоку, так что исключать продолжения роста в них точно нельзя! И возможно именно они будут задавать общий бычий мировой фон, а не традиционно США…
При этом торговая война США-Китай тоже набирает обороты (Wall street journal сообщает, что США увеличат пошлины на китайские электромобили в 4 раза до 100% с 25% (https://www.forbes.ru/biznes/512113-wsj-uznala-o-namerenii-ssa-v-cetyre-raza-podnat-posliny-na-elektrokary-iz-kitaa?ysclid=lw1s1fxx6c422890947). Администрация Байдена готовится объявить о повышении пошлин на ряд китайских товаров на следующей неделе — WSJ (https://www.wsj.com/economy/trade/biden-to-quadruple-tariffs-on-chinese-evs-203127bf). Так что исключать нельзя дальнейшего ухудшения экономического и политического противостояния с Китаем. Причем при любом президенте!
=
Сырьевой рынок.
При этом передел мира сказывается на сырье. Так, в марте ЦБ КНР купил 160 000 унций золота в виде слитков (чистая покупка фиксируется уже 17 месяцев подряд), доведя свои резервы до 2 262 тонн. Регулятор стремится диверсифицировать резервы, заменяя гособлигаций США на драгметалл на фоне напряженных двусторонних отношений. Т.е. иными словами пузырь надувается искусственно, если раньше был «золотой стандарт», то сейчас его нет, и золото превращается в анахронизм, и в нем все возможно!
Напомню, что золото традиционно считается защитным активом, и оно, как минимум, слабее падало на коррекции «бумажного» рынка. Я также понимаю, что большинство банков вкладывалось в золото и другие драгметаллы! Вопрос — а что они будут скидывать в случае рецессии? Ответ, на мой взгляд, очевиден — именно золото! Кстати и в 2008 году перед ростом оно в моменте проседало почти на 25%.
Но, тем не менее, мое отношение к металлам остается «бычьим», инфляция выходит на новый виток, а значит и металлы будут продолжать рост. Но я не буду покупать на хаях, буду терпеливо ждать коррекции для покупки. Возможно куплю физическое золото и серебро. Где — пока не знаю, но такое желание есть! Тоже самое касается и фьючерсов (колл-опционов) — но шорта в металлах я для себя не вижу! По крайней мере в золоте и был пробой исторического хая!
Нефть.
Нефть тоже является одним из инструментов для локального спасения денег от инфляции, но есть более глобальный игрок — Саудовская Аравия м ОПЕК, которые сильно могут влиять на ценообразование в ней.
Появляются слухи вокруг ОПЕК — «с июля члены организации будут постепенно наращивать добычу». Цитата — «Также появились осторожные ожидания по увеличению предложения в преддверии заседания ОПЕК+ по вопросам политики в следующем месяце». Я это тоже не исключал. Сокращение добычи грозит разладу внутри ОПЕК.
И в заявлениях Новака я лично обратил внимание на одну фразу. Страны ОПЕК+ готовы принять при необходимости новые меры на рынке нефти. Дополнительные решения по уровню добычи в рамках ОПЕК+ могут приниматься при необходимости в любой момент «в обе стороны».
Ирак не поддержит продление ограничений по добыче нефти в рамках сделки ОПЕК+. Багдад уже достаточно сократил добычу нефти и не планирует поддерживать продление ограничений в рамках сделки ОПЕК+ — Министр нефти Ирака.
Если ОПЕК все-таки отменит пролонгацию сокращения нефти — то она может быть под давлением. Меняю свой взгляд по ней на нейтральный, но от продажи все равно торговать не буду!
США решили воспользоваться коррекцией на рынке и опять начинают закупать нефть для восполнения своего стратегического запаса. Впереди выборы в США, а цена на бензин (которая напрямую зависит от стоимости нефти) является традиционно важным фактором в предвыборной борьбе.
Но в целом, как и писал ранее — по большому счету пила. На днях пока либо в рамках III-ей локальной волны снижения, либо уже в V-ой. Но все это в рамках глобального боковика.
=
Теперь к нашим новостям и нашим рынкам (валютный и «бумажный»).
В нашей стране прошла инаугурация Президента. У президента и его команды развязаны руки, и мы сможем увидеть рост валюты (=рост инфляции), очередные «добровольно-принудительные» поборы с компаний, также разного рода увеличение налогов, НДПИ и т.д.
Путин утвердил Мишустина на должности премьер-министра. Михаил Мишустин: отказаться от бюджетного правила и накоплений ФНБ — это то же самое, что отказаться от резервов. Накопленные резервы помогли стране преодолеть сложные годы, и отказываться от них нельзя, заявил Михаил Мишустин на своем выступлении на заседании Госдумы по вопросу утверждения кандидатуры Председателя Правительства. Но кое о чем он умолчал (также как и ЦБ, и Минфин) — именно бюджетное правило в благоприятные для российского сырьевого экспорта годы являлось заслоном для более рыночного укрепления рубля!
Путин потребовал обеспечить рост капитализации фондового рынка не менее чем до 66% ВВП к 2030г. Если предположить, что до 2030 года российская экономика будет расти теми же темпами, что и в 2023 году, а годовая инфляция в среднем составит 4%, то при достижении к тому времени доли капитализации рынка акций в 66% от ВВП индекс Мосбиржи может находиться около 9000 пунктов, оценивают аналитики «БКС Мир инвестиций».
Хорошо на бумаге…Это лишний раз доказывает «рукотворность» и управляемость (=возможность манипулировать) нашим рынком.
Если продолжить эту теорию, то до 2036 года и 75% ВВП, то там будут все 14 800 пунктов. Для брокера раздувать ожидания вполне логично. А БКС — известные быки! Но это только в теории! Не стоит забывать, что правительство планирует приватизировать огромное количество ушедших компаний (да и некоторых государственных) — дефицитный бюджет нужно финансировать. Но как бы там ни было — это все, что у нас есть на данный момент!
Основные назначения и проекты на данный момент.
Путин предложил назначить Белоусова министром обороны РФ (как объяснил Песков, очень важно вписать экономику силового блока в экономику страны, чтобы она соответствовала динамике).
Путин назначил Шойгу секретарем Совбеза вместо Патрушева. Шойгу также займет должности заместителя президента в комиссии по ВПК и главы ФСВТС
Герасимов остается главой Генштаба, изменений пока не предусматривается.
Полный список предложенных Владимиром Путиным кандидатур на посты глав силовых ведомств — подробнее (https://t.me/rbc_news/94613) .
В России будет запущен новый нацпроект «Эффективная и конкурентная экономика». Проект будет направлен на достижение национальной цели по созданию устойчивой и динамичной экономики — Новак (https://1prime.ru/20240512/novak-848078785.html)
Минфин подготовит поправки в налоговое и бюджетное законодательство для реализации поставленных президентом задач — Силуанов (https://tass.ru/ekonomika/20773143)
Минфин в 2024 году будет осуществлять предложения Путина через поправки в закон о бюджете — Силуанов (https://tass.ru/ekonomika/20771523)
Минфин намерен сохранить стимулирующие принципы налоговой политики. Для предприятий и компаний важна предсказуемость налоговой политики, которой мы будем придерживаться. Важно сохранить стимулирующие принципы работы налоговой политики — налоговые ставки, налоговые вычеты, налоговые стимулы. — Силуанов (https://tass.ru/ekonomika/20771431)
Построение самодостаточного финансового рынка в России является одной из ключевых задач Минфина — Силуанов (https://tass.ru/ekonomika/20771419)
Силуанов заявил (https://tass.ru/ekonomika/20771553) , что не видит рисков для бюджета, связанных с обслуживанием госдолга.
Бюджетное правило и ФНБ сохранятся в политике Минфина в среднесрочной перспективе — Силуанов (https://tass.ru/ekonomika/20771487). Публичное обсуждение налоговой реформы начнется в Госдуме 20 мая — Макаров (https://1prime.ru/20240512/nalog-848083197.html)
Валютный рынок.
Минфин РФ с 8 мая уменьшит дневной объем покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 2 раза, до 5,55 млрд рублей. Минфин с 8 мая по 6 июня направит на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила 110,94 млрд руб. ЦБ в 10 раз увеличит объем продаж валюты и золота на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила — с 600 млн до 6,25 млрд руб. в день. Рост связан с двукратным сокращением покупок валюты и золота со стороны Минфина — РБК. Американские репрессии против банков значительно усложнили перемещение денег в Россию и из нее. В ответ Россия начала больше использовать рубль.
Доходы России от нефти в апреле более чем удвоились г/г.Ослабление рубля, рост цен на нефть Urals способствуют росту доходов. А страховщики заявляют, что потолок цен на российскую нефть не работает — BBG.
Попавшие под западные санкции российские миллиардеры стали постепенно переводить активы в Россию — BBG.(https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-08/russian-billionaires-find-war-in-ukraine-has-created-new-succession-challenges) Тоже вынужденно, но они возможно не оценивают риски введения новой шкалы налогообложения.
Минфин на следующей неделе обсудит предложения по изменению налоговой системы. О том, что в России назрела необходимость модернизации налоговой системы, глава Минфина говорил в апреле. Модернизировать налоговую систему поручил президент Владимир Путин в послании Федеральному собранию. В частности, он призвал рассмотреть увеличение налоговой нагрузки на людей с более высокими доходами.( https://www.kommersant.ru/doc/6689020.)
И вроде как все говорит за укрепление рубля, но… Мое мнение такое по паре USDRUB (да и по CNYRUB тоже). Я считаю, что ТА в них не работает (я не вижу волн ни на часах, ни на днях), а укрепление рубля носит политический характер...
И еще. Навал со стороны НАТО усиливается, значит СВО скоро не закончится. Значит, будут расти и расходы бюджета. Своих технологий пока «кот наплакал», Запад продолжает давить на РФ, значит параллельный импорт будет расти, а это рост валюты.
Конечно, я понимаю, что на валютном рынке правит государство, оно главный валютный спекулянт, но еще раз повторю — вопрос веры! Инфляция будет расти неминуемо, но торговать спекулятивно против нашего государства крайне опасно, они могут искусственно снова удерживать цены на валюту.
Я верю Минэку, и если он спрогнозировал средний курс доллара в 2024 году как 94,7, то в теории он в моменте может быть в районе 98+. Теханализ по валютным парам не работает, тут нужна глобальная уверенность!
Я верю в девальвацию рубля, а значит буду удерживать нал, USDT и покупать (докупать) квартальные колл-опционы на SI-6,24, чуть позже на SI-9,24 и SI-12,24.
Опционы я использую для торговли в случае локальной уверенности в своей правоте. В них нет вариационной маржи, убыток ограничен премией покупателю, а в случае правильного понимания ситуации прибыль может измеряться трехзначной прибылью от потраченных средств, так что соотношение прибыль/риск для меня более чем удовлетворительное.
«Бумажный» рынок.
Закончились праздники — начинаются трудовые будни!
На прошедшей неделе произошла дивидендная отсечка в Лукойле, был закономерный дивидендный гэп, который окончательно добил не информативность индекса ММВБ, и я решил оценивать общее состояние «бумажного» рынка пока через фьючерс (со временем надеюсь индекс станет информативным и я снова вернусь к нему). А пока так!
Во фьючерсе на недельный Индекс ММВБ наблюдается нейтральная картина. Пробоя вниз из-за отсечки в Лукойле явно не получилось = происходит откупка! Но все равно потенциальная дивергенция на росте присутствует! Шорта пока нет, лонг приоритетней, но никто не запрещает его фиксировать!
Во фьючерсе на Индекс ММВБ на днях я наблюдаю попытку пробоя вверх падающего канала (RSI подтверждает это). В теории рост может продолжится в район мишени от пробоя канала (еще примерно +1,5%), но потенциальная дивергенция при этом сохраняется!
Продолжается ротация капитала из Лукойла в Сбер, рынок полностью неоднородный = надо торговать локальные идеи! При этом рынок остается неликвидным! Прямых драйверов для роста я не вижу, снова сплошные ожидания дивов и реинвестирование уже выплаченных!
Рынок остается неоднородным, пила в основных индексобразующих бумагах продолжается, надо торговать локальные идеи!
Основная интрига для меня было открытие в Лукойле после дивидендного гэпа! Дивы = 498 р./акц., -13% НДС = 433,26. Включаем математику = цена закрытия (8026 по закрытию) — 433,26=7592±. А это как раз примерно совпадает на днях с поддержкой 7488-7554 (+незакрытый гэп +следующий тренд).
Я технарь, и не покупать Лукойл в такой ситуации я просто не мог. С точки моей трактовки волн в Лукойле в крайнем импульсе рисуется классическая волновая модель. В III-ей волне (на хаю) не было дивергенции – значит, повтор хая возможен. Цена выше зоны поддержки 7488-7574 (почти закрыт гэп), выше облака Ишимоку и даже выше 55ЕМА (даже дивгэп не смог ее пройти). Я стал стратегическим быком (не на хаю как минимум) — буду смотреть!
Начал покупать ЛУКОЙЛ частями на стратегический счет. Купил по 7577 (верхняя граница незакрытого гэпа), буду докупать частями до 7488+, первый тэйк под 7800-7820.
С точки зрения спекуляций Лукойл некоторое время не интересен! Нужно время для его успокоения, формирование новых уровней или проторговки старых. Пока нет четкого стопа для спекулятивной торговли в обе стороны! И самое главное — тот факт, что я купил инвестиционно совсем не значит, что в моменте я его не буду шортить — разные счета и стратегии могут быть разными! Надо различать инвестиционные и спекулятивные позиции — стратегии, стопы и тэйки очень отличаются! Повторю — от скорости закрытия дивидендного гэпа может зависеть весь растущий тренд. Но если покупать, то это надо было делать именно там!
«Наше все» меня не удивил. Меня удивляет полное доверие людей к нему! Чистый убыток «Газпрома» по МСФО в 2023 г. составил 630 млрд руб. против прибыли в 1,226 трлн руб. годом ранее.
Еще раз напоминаю про «типа» наше «народное достояние». Фундаментально его разбирать не буду, ничего перспективного в нем пока я не вижу. Конечно, бумага с низкой базой, но стоит помнить, что дважды он стоил 360 рублей, но при долларе в 30 рублей и в районе 73. Т.е. относительно роста валюты и снижению рублевой стоимости вложения в бумагу пока сомнительно!
Я честно скажу, сильно не разбираюсь в макропоказателях, поэтому приведу цитаты из поста уважаемого мной человека (@bitkogan). «… есть в отчете один фактор, который лично у меня вызывает наибольшую тревогу… Это рост долговой нагрузки. Напомню, что на конец 2023 года соотношение чистого долга и EBITDA составило 2,96х. А это уже звоночек. Тем более, что стоимость обслуживания долга по сравнению с 2021 годом выросла примерно в 2 раза. Катастрофическое снижение EBITDA во 2 полугодии 2023 года — в годовом выражении показатель «съежился» примерно вдвое, до 1,76 трлн руб. Что в связи с этим ждать от 1 полугодия текущего года? А еще и обслуживание долга. Сильного позитива пока не видно, следовательно, EBITDA может продолжить снижение.
С большой долей вероятности чистый долг останется примерно на текущем уровне. Соответственно, Net debt/EBITDA, скорее всего, продолжит расти. Сколько это будет? 4,0х? 5,0х? Сегодня сказать сложно.
«Не буду бросаться такими громкими терминами, как «дефолт». Полагаю, Газпрому это не грозит. По крайней мере, в обозримом будущем. Вытащат. «Национальное достояние» все-таки! Но в целом ситуация складывается серьезная. Вполне возможно, компании придется в этой связи избавляться от некоторых непрофильных активов, чтобы разгрузить баланс. На самом деле, это — одна из составляющих на пути к финансовому оздоровлению. А то, понимаешь, живут не по средствам по нынешним временам», - пишет Евгений Коган. Целиком согласен.
Самое интересное — абсолютное отсутствие наших газовых компаний от цен на газ. Потеря газового рынка Европы и пока с проблемными договоренностями по поводу поставок СПГ в Китай наносят ощутимый вред не только на Газпром, но и на Новатэк…
При этом надо понимать, что если «Газпром» снова «кинет» на дивы (а это уже происходило в прошлом), то у «улицы» может пропасть уверенность «в светлое будущее», и это может стать тем «спусковым крючком» для начала сильнейшей коррекции. И никакой «золотой миллиард» не спасет. Исключать, что «олигархи» расступятся в моменте и перестанут поддерживать наш рынок покупками не значит что они уйдут с него, нет, напротив, они сначала дождутся выноса «физиков» по стопам и снова начнут покупать! Но опять же это из разряда моих думок!
«Газпром» на днях — я не вижу волн, вижу сплошную засаду для «быков». Без идей! Кстати, еще одна газовая компания «Новатэк» в жестком минусе…
Экспорт угля из РФ по железной дороге снизился в апреле на 10,4%, за 4 месяца — на 11,3%. Кстати, о такой вероятности я тоже предупреждал!
На общем бычьем хайпе Mечел начинает сильно отскакивать вверх. Вполне логично — выходит из зоны перепроданности на днях. Но нет дивергенции на лоу, значит повтор его очень возможен. Цена под 55ЕМА и облаком Ишимоку, есть зона сопротивления на днях = 269-276,5 (+55ЕМА), там я буду точно продавать (через фьючерс), может надо продавать и ниже, но буду думать на этой неделе!
НЕТ ЕДИНОЙ ТЕНДЕНЦИИ И ВНУТРИ СЕКТОРОВ! Ни в банках, ни в нефтегазовых компаний, ни среди металлургов, и даже в IТ-секторе… Есть конечно и аномально растущие бумаги (Северсталь, НЛМК, или ОЗОН), которых при такой графической ситуации покупать крайне опасно, при этом те же Татнефть и Роснефть снова не показывают роста перед скорыми отсечками, поэтому еще раз повторю — торговать можно только локальные идеи!
=
Я не торгую ТОЛЬКО по индикаторам, я их использую для адекватного понимания рынка!
В ЛЮБОМ ИНДИКАТОРЕ ЕСТЬ ПЛАВАЮЩИЙ ПАРАМЕТР, ЗАДАВАЕМЫЙ ВРУЧНУЮ, И ЕГО НАДО ПОСТОЯННО ТЕСТИРОВАТЬ НА ПРЕДМЕТ УНИВЕРСАЛЬНОСТИ К РАЗНЫМ РЫНКАМ! А ВОТ ЦЕНА УНИВЕРСАЛЬНА! И ПРИБЫЛЬ ИЛИ УБЫТОК ТЫ ТЕРПИШЬ НЕ ПО ПАРАМЕТРАМ — А ИМЕННО ПО ЦЕНЕ! ДЛЯ МЕНЯ ГЛАВНОЕ ЦЕНОВОЙ СТОП! ПЕРВИЧНА ИМЕННО ЦЕНА, ПОЭТОМУ Я ПРОСТО АНАЛИЗИРУЮ СОСТОЯНИЕ ИНДИКАТОРОВ, ПОТОМ ОЦЕНИВАЮ СТОП (ИМЕННО ПО ЦЕНЕ), ПОТОМ СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК, И ЕСЛИ ОН УДОВЛЕТВОРЯЕТ МОИМ КРИТЕРИЯМ СРЕДНЕСТАТИСТИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОЙ ТОРГОВЛИ (СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК ДОЛЖНО БЫТЬ НЕ МЕНЬШЕ 2,5-3) ТО ПЫТАЮСЬ ВХОДИТЬ В СДЕЛКУ. ЕСЛИ СООТНОШЕНИЕ МЕНЬШЕ — ТО ЭТО Я СЧИТАЮ ЛУДОМАНСТВОМ!
Можно конечно торговать и только по индикаторам, но они не спасают например в пиле! И это надо учитывать всегда!
=
Вот и закончились «разорванные» из-за праздников недели, с понедельника 13,05 на рынок придут реальные деньги и торговать можно будет более уверенно!
Итоги недели и конечно думки на текущую!
Суммарно за неделю прибыль +0,86%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) ⚡️+9,67%⚡️ причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока четыре убыточные недели.
=
Судя по всему снова возвращается «мировая бычка», и снова всему виной «пузырь», надуваемый из-за необеспеченной реальными активами печатного станка, и наш рынок тому не исключение. Приходиться с этим мирится! Но такой рост фундаментально ничем не подкреплен, и поэтому стратегические лонги можно продолжать держать, но крайне осторожно! При этом есть отдельные бумаги на нашем рынке, которые находятся в жестком downtrend, и т. к. ТА работает, я лично терпеливо жду их подхода на удобоваримые уровни для занятия шортов!
На неделе купил на стратегический счет Лукойл по 7577, продолжаю его удерживать (это стратегическая позиция)! Кстати надо строго разделять стратегии по которым входишь! Если стратегически — то надо игнорировать внутри-дневные колебания цен. Совсем другое дело спекуляция! Нет гарантий, что мишень не окажется хаем? Поэтому и надо фиксироваться на мишени, так можно буквально «на одном» месте зарабатывать по нескольку раз. Победителей не судят, а зафиксированная прибыль есть!
Наш рынок продолжает удивлять своей нелогичностью. Сырье растет на факте инфляции, бюджету становится легче, но при этом и рубль не укрепляется. Это косвенно значит, что его искусственно удерживают власти! Поэтому остаюсь быком по валюте, рано или поздно рубль продолжит девальвацию, как всегда «неожиданно»!
Каждый верит во что-то свое, я верю в дальнейшую девальвацию рубля и пытаюсь докупить колл-опционы. Докупил квартальный колл-опцион на SIM4, страйк 92000.
Я не спорю, может рост и продолжится, но я для себя решил - стратегически на этих уровнях я точно покупать не буду! Только на скальп! «Бумажный» рынок давно превратился в лотерею. В целом рынка нет, нет однородной тенденции, а без общей тенденции торговать крайне сложно! Плюс — при существующей системы отчетностей компаний, которым правительство разрешило так отчитываться после начала СВО, тоже не добавляет уверенности в лонге. Ну и конечно отсутствие нерезидентов! Многие «частные инвесторы» продолжают слепо верить в «кота в мешке», а придет в конечном расплата или нет покажет только время. Но это произойдет только в будущем!
=
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!
Я предлагаю:
— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.
Удачных торгов! Тренд — наш друг!
По традиции с новостей!
Разделение мира на лицо! Противостояние США-Китай набирает обороты перед выборами в Штатах. Империи не вечны! Сейчас гегемония США, которая начинает давать трещину. Но сдаваться без боя никто не будет, а с другой стороны тот же Китай, вскормленный в свое время Штатами в прошлом, уже пытается взять на себя роль гегемона мировой экономики! Грядет мощный передел мира, и в такой ситуации может произойти все, что угодно! Я лично ничему не удивлюсь!
Китай активно пытается отобрать у США европейские рынки сбыта. Отчасти, чувствуя это, и происходят вооруженные конфликты постоянно. Активная фаза деглобализации началась! И похоже Китай нащупал «слабый момент» в экономике США, нанося ему удар за ударом (в марте ЦБ КНР купил 160 000 унций золота в виде слитков (чистая покупка фиксируется уже 17 месяцев подряд), доведя свои резервы до 2 262 тонн. Регулятор стремится диверсифицировать резервы, заменяя гособлигаций США на драгметалл на фоне напряженных двусторонних отношений.) Но при этом сам же Китай продолжает надувать пузырь в золоте, т. к. «золотой стандарт» давно не работает!
При этом компании из Европы негативно оценивают перспективы ведения бизнеса в Китае, следует из исследования Европейской торговой палаты в республике, данные приводят (https://www.rbc.ru/business/10/05/2024/663d83a79a79473b7633cf2d) Reuters и Financial Times (FT). В опросе участвовали 529 фирм.
Передел мирового господства — это реальность, но как всегда нужно за него кому-то платить, и скорее всего это придется делать нашему поколению! И к этому нужно как минимум морально быть готовым! Я лично морально готов!
Гиперинфляция — вот что я жду дальше! А гиперинфляция = хаос на рынке! А хаос на рынке = неопределенность! Классическая модель рынка (к которому все привыкли) может не работать в моменте, так было во времена сильнейших мировых рецессий (в основном по четным годам (живой крайний пример = 2008 год)). Просто у инвесторов всего мира в моменте может складываться впечатление, что рост всех активов может продолжаться вечно, но, я надеюсь, логика в рынке осталась!
Нынешний мировой порядок постепенно разрушается. Последствия для мировой экономики могут быть очень тяжелыми — The Economist (https://www.economist.com/leaders/2024/05/09/the-liberal-international-order-is-slowly-coming-apart).
Принцип — чем хуже, тем лучше на графике фьючерса на S&P. Вышли данные по безработице в США, они показали рост, трейдеры снова верят в QE, вот и растут... Правы в Economist — мировой порядок и логика разрушаются!
Чисто по графикам бычий жор продолжается, особенно в немецком DAX — если ТА работает, то у него есть мишень от пробоя канала 17737-18283=18829± (еще порядка 4%). Да и S&P выходит из облака Ишимоку вверх, формируя почти двойную вершину с потенциальной дивергенцией… Но в отличии от того же DAX, картина пока не совсем очевидная, т.к. у немцев исторический хай все-таки пройден, а в S&P пока нет!
При этом в Азии рост только начинается, так в Китае и Гонконге по индексам формируется классический выход из падающих трендов (есть дивергенции на лоу), цены выходят выше 55ЕМА и почти прошли выше облака Ишимоку, так что исключать продолжения роста в них точно нельзя! И возможно именно они будут задавать общий бычий мировой фон, а не традиционно США…
При этом торговая война США-Китай тоже набирает обороты (Wall street journal сообщает, что США увеличат пошлины на китайские электромобили в 4 раза до 100% с 25% (https://www.forbes.ru/biznes/512113-wsj-uznala-o-namerenii-ssa-v-cetyre-raza-podnat-posliny-na-elektrokary-iz-kitaa?ysclid=lw1s1fxx6c422890947). Администрация Байдена готовится объявить о повышении пошлин на ряд китайских товаров на следующей неделе — WSJ (https://www.wsj.com/economy/trade/biden-to-quadruple-tariffs-on-chinese-evs-203127bf). Так что исключать нельзя дальнейшего ухудшения экономического и политического противостояния с Китаем. Причем при любом президенте!
=
Сырьевой рынок.
При этом передел мира сказывается на сырье. Так, в марте ЦБ КНР купил 160 000 унций золота в виде слитков (чистая покупка фиксируется уже 17 месяцев подряд), доведя свои резервы до 2 262 тонн. Регулятор стремится диверсифицировать резервы, заменяя гособлигаций США на драгметалл на фоне напряженных двусторонних отношений. Т.е. иными словами пузырь надувается искусственно, если раньше был «золотой стандарт», то сейчас его нет, и золото превращается в анахронизм, и в нем все возможно!
Напомню, что золото традиционно считается защитным активом, и оно, как минимум, слабее падало на коррекции «бумажного» рынка. Я также понимаю, что большинство банков вкладывалось в золото и другие драгметаллы! Вопрос — а что они будут скидывать в случае рецессии? Ответ, на мой взгляд, очевиден — именно золото! Кстати и в 2008 году перед ростом оно в моменте проседало почти на 25%.
Но, тем не менее, мое отношение к металлам остается «бычьим», инфляция выходит на новый виток, а значит и металлы будут продолжать рост. Но я не буду покупать на хаях, буду терпеливо ждать коррекции для покупки. Возможно куплю физическое золото и серебро. Где — пока не знаю, но такое желание есть! Тоже самое касается и фьючерсов (колл-опционов) — но шорта в металлах я для себя не вижу! По крайней мере в золоте и был пробой исторического хая!
Нефть.
Нефть тоже является одним из инструментов для локального спасения денег от инфляции, но есть более глобальный игрок — Саудовская Аравия м ОПЕК, которые сильно могут влиять на ценообразование в ней.
Появляются слухи вокруг ОПЕК — «с июля члены организации будут постепенно наращивать добычу». Цитата — «Также появились осторожные ожидания по увеличению предложения в преддверии заседания ОПЕК+ по вопросам политики в следующем месяце». Я это тоже не исключал. Сокращение добычи грозит разладу внутри ОПЕК.
И в заявлениях Новака я лично обратил внимание на одну фразу. Страны ОПЕК+ готовы принять при необходимости новые меры на рынке нефти. Дополнительные решения по уровню добычи в рамках ОПЕК+ могут приниматься при необходимости в любой момент «в обе стороны».
Ирак не поддержит продление ограничений по добыче нефти в рамках сделки ОПЕК+. Багдад уже достаточно сократил добычу нефти и не планирует поддерживать продление ограничений в рамках сделки ОПЕК+ — Министр нефти Ирака.
Если ОПЕК все-таки отменит пролонгацию сокращения нефти — то она может быть под давлением. Меняю свой взгляд по ней на нейтральный, но от продажи все равно торговать не буду!
США решили воспользоваться коррекцией на рынке и опять начинают закупать нефть для восполнения своего стратегического запаса. Впереди выборы в США, а цена на бензин (которая напрямую зависит от стоимости нефти) является традиционно важным фактором в предвыборной борьбе.
Но в целом, как и писал ранее — по большому счету пила. На днях пока либо в рамках III-ей локальной волны снижения, либо уже в V-ой. Но все это в рамках глобального боковика.
=
Теперь к нашим новостям и нашим рынкам (валютный и «бумажный»).
В нашей стране прошла инаугурация Президента. У президента и его команды развязаны руки, и мы сможем увидеть рост валюты (=рост инфляции), очередные «добровольно-принудительные» поборы с компаний, также разного рода увеличение налогов, НДПИ и т.д.
Путин утвердил Мишустина на должности премьер-министра. Михаил Мишустин: отказаться от бюджетного правила и накоплений ФНБ — это то же самое, что отказаться от резервов. Накопленные резервы помогли стране преодолеть сложные годы, и отказываться от них нельзя, заявил Михаил Мишустин на своем выступлении на заседании Госдумы по вопросу утверждения кандидатуры Председателя Правительства. Но кое о чем он умолчал (также как и ЦБ, и Минфин) — именно бюджетное правило в благоприятные для российского сырьевого экспорта годы являлось заслоном для более рыночного укрепления рубля!
Путин потребовал обеспечить рост капитализации фондового рынка не менее чем до 66% ВВП к 2030г. Если предположить, что до 2030 года российская экономика будет расти теми же темпами, что и в 2023 году, а годовая инфляция в среднем составит 4%, то при достижении к тому времени доли капитализации рынка акций в 66% от ВВП индекс Мосбиржи может находиться около 9000 пунктов, оценивают аналитики «БКС Мир инвестиций».
Хорошо на бумаге…Это лишний раз доказывает «рукотворность» и управляемость (=возможность манипулировать) нашим рынком.
Если продолжить эту теорию, то до 2036 года и 75% ВВП, то там будут все 14 800 пунктов. Для брокера раздувать ожидания вполне логично. А БКС — известные быки! Но это только в теории! Не стоит забывать, что правительство планирует приватизировать огромное количество ушедших компаний (да и некоторых государственных) — дефицитный бюджет нужно финансировать. Но как бы там ни было — это все, что у нас есть на данный момент!
Основные назначения и проекты на данный момент.
Путин предложил назначить Белоусова министром обороны РФ (как объяснил Песков, очень важно вписать экономику силового блока в экономику страны, чтобы она соответствовала динамике).
Путин назначил Шойгу секретарем Совбеза вместо Патрушева. Шойгу также займет должности заместителя президента в комиссии по ВПК и главы ФСВТС
Герасимов остается главой Генштаба, изменений пока не предусматривается.
Полный список предложенных Владимиром Путиным кандидатур на посты глав силовых ведомств — подробнее (https://t.me/rbc_news/94613) .
В России будет запущен новый нацпроект «Эффективная и конкурентная экономика». Проект будет направлен на достижение национальной цели по созданию устойчивой и динамичной экономики — Новак (https://1prime.ru/20240512/novak-848078785.html)
Минфин подготовит поправки в налоговое и бюджетное законодательство для реализации поставленных президентом задач — Силуанов (https://tass.ru/ekonomika/20773143)
Минфин в 2024 году будет осуществлять предложения Путина через поправки в закон о бюджете — Силуанов (https://tass.ru/ekonomika/20771523)
Минфин намерен сохранить стимулирующие принципы налоговой политики. Для предприятий и компаний важна предсказуемость налоговой политики, которой мы будем придерживаться. Важно сохранить стимулирующие принципы работы налоговой политики — налоговые ставки, налоговые вычеты, налоговые стимулы. — Силуанов (https://tass.ru/ekonomika/20771431)
Построение самодостаточного финансового рынка в России является одной из ключевых задач Минфина — Силуанов (https://tass.ru/ekonomika/20771419)
Силуанов заявил (https://tass.ru/ekonomika/20771553) , что не видит рисков для бюджета, связанных с обслуживанием госдолга.
Бюджетное правило и ФНБ сохранятся в политике Минфина в среднесрочной перспективе — Силуанов (https://tass.ru/ekonomika/20771487). Публичное обсуждение налоговой реформы начнется в Госдуме 20 мая — Макаров (https://1prime.ru/20240512/nalog-848083197.html)
Валютный рынок.
Минфин РФ с 8 мая уменьшит дневной объем покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 2 раза, до 5,55 млрд рублей. Минфин с 8 мая по 6 июня направит на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила 110,94 млрд руб. ЦБ в 10 раз увеличит объем продаж валюты и золота на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила — с 600 млн до 6,25 млрд руб. в день. Рост связан с двукратным сокращением покупок валюты и золота со стороны Минфина — РБК. Американские репрессии против банков значительно усложнили перемещение денег в Россию и из нее. В ответ Россия начала больше использовать рубль.
Доходы России от нефти в апреле более чем удвоились г/г.Ослабление рубля, рост цен на нефть Urals способствуют росту доходов. А страховщики заявляют, что потолок цен на российскую нефть не работает — BBG.
Попавшие под западные санкции российские миллиардеры стали постепенно переводить активы в Россию — BBG.(https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-08/russian-billionaires-find-war-in-ukraine-has-created-new-succession-challenges) Тоже вынужденно, но они возможно не оценивают риски введения новой шкалы налогообложения.
Минфин на следующей неделе обсудит предложения по изменению налоговой системы. О том, что в России назрела необходимость модернизации налоговой системы, глава Минфина говорил в апреле. Модернизировать налоговую систему поручил президент Владимир Путин в послании Федеральному собранию. В частности, он призвал рассмотреть увеличение налоговой нагрузки на людей с более высокими доходами.( https://www.kommersant.ru/doc/6689020.)
И вроде как все говорит за укрепление рубля, но… Мое мнение такое по паре USDRUB (да и по CNYRUB тоже). Я считаю, что ТА в них не работает (я не вижу волн ни на часах, ни на днях), а укрепление рубля носит политический характер...
И еще. Навал со стороны НАТО усиливается, значит СВО скоро не закончится. Значит, будут расти и расходы бюджета. Своих технологий пока «кот наплакал», Запад продолжает давить на РФ, значит параллельный импорт будет расти, а это рост валюты.
Конечно, я понимаю, что на валютном рынке правит государство, оно главный валютный спекулянт, но еще раз повторю — вопрос веры! Инфляция будет расти неминуемо, но торговать спекулятивно против нашего государства крайне опасно, они могут искусственно снова удерживать цены на валюту.
Я верю Минэку, и если он спрогнозировал средний курс доллара в 2024 году как 94,7, то в теории он в моменте может быть в районе 98+. Теханализ по валютным парам не работает, тут нужна глобальная уверенность!
Я верю в девальвацию рубля, а значит буду удерживать нал, USDT и покупать (докупать) квартальные колл-опционы на SI-6,24, чуть позже на SI-9,24 и SI-12,24.
Опционы я использую для торговли в случае локальной уверенности в своей правоте. В них нет вариационной маржи, убыток ограничен премией покупателю, а в случае правильного понимания ситуации прибыль может измеряться трехзначной прибылью от потраченных средств, так что соотношение прибыль/риск для меня более чем удовлетворительное.
«Бумажный» рынок.
Закончились праздники — начинаются трудовые будни!
На прошедшей неделе произошла дивидендная отсечка в Лукойле, был закономерный дивидендный гэп, который окончательно добил не информативность индекса ММВБ, и я решил оценивать общее состояние «бумажного» рынка пока через фьючерс (со временем надеюсь индекс станет информативным и я снова вернусь к нему). А пока так!
Во фьючерсе на недельный Индекс ММВБ наблюдается нейтральная картина. Пробоя вниз из-за отсечки в Лукойле явно не получилось = происходит откупка! Но все равно потенциальная дивергенция на росте присутствует! Шорта пока нет, лонг приоритетней, но никто не запрещает его фиксировать!
Во фьючерсе на Индекс ММВБ на днях я наблюдаю попытку пробоя вверх падающего канала (RSI подтверждает это). В теории рост может продолжится в район мишени от пробоя канала (еще примерно +1,5%), но потенциальная дивергенция при этом сохраняется!
Продолжается ротация капитала из Лукойла в Сбер, рынок полностью неоднородный = надо торговать локальные идеи! При этом рынок остается неликвидным! Прямых драйверов для роста я не вижу, снова сплошные ожидания дивов и реинвестирование уже выплаченных!
Рынок остается неоднородным, пила в основных индексобразующих бумагах продолжается, надо торговать локальные идеи!
Основная интрига для меня было открытие в Лукойле после дивидендного гэпа! Дивы = 498 р./акц., -13% НДС = 433,26. Включаем математику = цена закрытия (8026 по закрытию) — 433,26=7592±. А это как раз примерно совпадает на днях с поддержкой 7488-7554 (+незакрытый гэп +следующий тренд).
Я технарь, и не покупать Лукойл в такой ситуации я просто не мог. С точки моей трактовки волн в Лукойле в крайнем импульсе рисуется классическая волновая модель. В III-ей волне (на хаю) не было дивергенции – значит, повтор хая возможен. Цена выше зоны поддержки 7488-7574 (почти закрыт гэп), выше облака Ишимоку и даже выше 55ЕМА (даже дивгэп не смог ее пройти). Я стал стратегическим быком (не на хаю как минимум) — буду смотреть!
Начал покупать ЛУКОЙЛ частями на стратегический счет. Купил по 7577 (верхняя граница незакрытого гэпа), буду докупать частями до 7488+, первый тэйк под 7800-7820.
С точки зрения спекуляций Лукойл некоторое время не интересен! Нужно время для его успокоения, формирование новых уровней или проторговки старых. Пока нет четкого стопа для спекулятивной торговли в обе стороны! И самое главное — тот факт, что я купил инвестиционно совсем не значит, что в моменте я его не буду шортить — разные счета и стратегии могут быть разными! Надо различать инвестиционные и спекулятивные позиции — стратегии, стопы и тэйки очень отличаются! Повторю — от скорости закрытия дивидендного гэпа может зависеть весь растущий тренд. Но если покупать, то это надо было делать именно там!
Другая ликвидная бумага — Сбер.
Я — спекулянт, и не исключал пробоя вверх в этой бумаге. Главное — наличие стопа! Сейчас он имеется, и я буду следовать стратегии торговли, не смотря на явную ротацию капитала из Лукойла в Сбер. Есть четкий стоп — значит можно рисковать!
В Сбере на днях выше зоны неопределенности 304,6-309,25, выше тренда (серый) (повторю — я не торгую «наклонные тренды из-за неоднозначности стопов — поэтому и пометил его серым цветом и больше к нему не собираюсь возвращаться). Сбер на днях находится в крайней верхней зоне — шорт неприемлем! Есть аномальная комбинация свечей на объявлении дивидендов, мишень от пробоя зоны неопределенности 304,61-309,25=313,89-. При достижении мишени я бы лонг (особенно спекулятивный(!)) прикрывал (почти достигнута на вечерке)! Лонг в приоритете! Откат — откупать!
Т.к. Сбер на днях находится в крайней верхней зоне на днях — торговля от шорта для меня невозможна! Следовательно только от лонга! Вопрос — где?
На часах 55ЕМА со временем поднялась к 310,65+, +есть полка 310,7-311,45, там можно спекулятивно покупать со стопом 309,8-, но там как раз находится верхняя дневная граница зоны неопределенности, пробитой накануне. Это основная зона для покупки! Итак — я лично буду пробовать откупать коррекцию в основной зоне поддержки 309-309,72 с общим стопом 308,1- (цена окажется даже под облаком Ишимоку). Начинать покупать раньше или нет — буду думать в ходе торгов, но стоп все равно 308,1-!
«Наше все» меня не удивил. Меня удивляет полное доверие людей к нему! Чистый убыток «Газпрома» по МСФО в 2023 г. составил 630 млрд руб. против прибыли в 1,226 трлн руб. годом ранее.
Еще раз напоминаю про «типа» наше «народное достояние». Фундаментально его разбирать не буду, ничего перспективного в нем пока я не вижу. Конечно, бумага с низкой базой, но стоит помнить, что дважды он стоил 360 рублей, но при долларе в 30 рублей и в районе 73. Т.е. относительно роста валюты и снижению рублевой стоимости вложения в бумагу пока сомнительно!
Я честно скажу, сильно не разбираюсь в макропоказателях, поэтому приведу цитаты из поста уважаемого мной человека (@bitkogan). «… есть в отчете один фактор, который лично у меня вызывает наибольшую тревогу… Это рост долговой нагрузки. Напомню, что на конец 2023 года соотношение чистого долга и EBITDA составило 2,96х. А это уже звоночек. Тем более, что стоимость обслуживания долга по сравнению с 2021 годом выросла примерно в 2 раза. Катастрофическое снижение EBITDA во 2 полугодии 2023 года — в годовом выражении показатель «съежился» примерно вдвое, до 1,76 трлн руб. Что в связи с этим ждать от 1 полугодия текущего года? А еще и обслуживание долга. Сильного позитива пока не видно, следовательно, EBITDA может продолжить снижение.
С большой долей вероятности чистый долг останется примерно на текущем уровне. Соответственно, Net debt/EBITDA, скорее всего, продолжит расти. Сколько это будет? 4,0х? 5,0х? Сегодня сказать сложно.
«Не буду бросаться такими громкими терминами, как «дефолт». Полагаю, Газпрому это не грозит. По крайней мере, в обозримом будущем. Вытащат. «Национальное достояние» все-таки! Но в целом ситуация складывается серьезная. Вполне возможно, компании придется в этой связи избавляться от некоторых непрофильных активов, чтобы разгрузить баланс. На самом деле, это — одна из составляющих на пути к финансовому оздоровлению. А то, понимаешь, живут не по средствам по нынешним временам», - пишет Евгений Коган. Целиком согласен.
Самое интересное — абсолютное отсутствие наших газовых компаний от цен на газ. Потеря газового рынка Европы и пока с проблемными договоренностями по поводу поставок СПГ в Китай наносят ощутимый вред не только на Газпром, но и на Новатэк…
При этом надо понимать, что если «Газпром» снова «кинет» на дивы (а это уже происходило в прошлом), то у «улицы» может пропасть уверенность «в светлое будущее», и это может стать тем «спусковым крючком» для начала сильнейшей коррекции. И никакой «золотой миллиард» не спасет. Исключать, что «олигархи» расступятся в моменте и перестанут поддерживать наш рынок покупками не значит что они уйдут с него, нет, напротив, они сначала дождутся выноса «физиков» по стопам и снова начнут покупать! Но опять же это из разряда моих думок!
«Газпром» на днях — я не вижу волн, вижу сплошную засаду для «быков». Без идей! Кстати, еще одна газовая компания «Новатэк» в жестком минусе…
Экспорт угля из РФ по железной дороге снизился в апреле на 10,4%, за 4 месяца — на 11,3%. Кстати, о такой вероятности я тоже предупреждал!
На общем бычьем хайпе Mечел начинает сильно отскакивать вверх. Вполне логично — выходит из зоны перепроданности на днях. Но нет дивергенции на лоу, значит повтор его очень возможен. Цена под 55ЕМА и облаком Ишимоку, есть зона сопротивления на днях = 269-276,5 (+55ЕМА), там я буду точно продавать (через фьючерс), может надо продавать и ниже, но буду думать на этой неделе!
НЕТ ЕДИНОЙ ТЕНДЕНЦИИ И ВНУТРИ СЕКТОРОВ! Ни в банках, ни в нефтегазовых компаний, ни среди металлургов, и даже в IТ-секторе… Есть конечно и аномально растущие бумаги (Северсталь, НЛМК, или ОЗОН), которых при такой графической ситуации покупать крайне опасно, при этом те же Татнефть и Роснефть снова не показывают роста перед скорыми отсечками, поэтому еще раз повторю — торговать можно только локальные идеи!
=
Я не торгую ТОЛЬКО по индикаторам, я их использую для адекватного понимания рынка!
В ЛЮБОМ ИНДИКАТОРЕ ЕСТЬ ПЛАВАЮЩИЙ ПАРАМЕТР, ЗАДАВАЕМЫЙ ВРУЧНУЮ, И ЕГО НАДО ПОСТОЯННО ТЕСТИРОВАТЬ НА ПРЕДМЕТ УНИВЕРСАЛЬНОСТИ К РАЗНЫМ РЫНКАМ! А ВОТ ЦЕНА УНИВЕРСАЛЬНА! И ПРИБЫЛЬ ИЛИ УБЫТОК ТЫ ТЕРПИШЬ НЕ ПО ПАРАМЕТРАМ — А ИМЕННО ПО ЦЕНЕ! ДЛЯ МЕНЯ ГЛАВНОЕ ЦЕНОВОЙ СТОП! ПЕРВИЧНА ИМЕННО ЦЕНА, ПОЭТОМУ Я ПРОСТО АНАЛИЗИРУЮ СОСТОЯНИЕ ИНДИКАТОРОВ, ПОТОМ ОЦЕНИВАЮ СТОП (ИМЕННО ПО ЦЕНЕ), ПОТОМ СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК, И ЕСЛИ ОН УДОВЛЕТВОРЯЕТ МОИМ КРИТЕРИЯМ СРЕДНЕСТАТИСТИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОЙ ТОРГОВЛИ (СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК ДОЛЖНО БЫТЬ НЕ МЕНЬШЕ 2,5-3) ТО ПЫТАЮСЬ ВХОДИТЬ В СДЕЛКУ. ЕСЛИ СООТНОШЕНИЕ МЕНЬШЕ — ТО ЭТО Я СЧИТАЮ ЛУДОМАНСТВОМ!
Можно конечно торговать и только по индикаторам, но они не спасают например в пиле! И это надо учитывать всегда!
=
Вот и закончились «разорванные» из-за праздников недели, с понедельника 13,05 на рынок придут реальные деньги и торговать можно будет более уверенно!
Итоги недели и конечно думки на текущую!
Суммарно за неделю прибыль +0,86%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) ⚡️+9,67%⚡️ причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока четыре убыточные недели.
=
Судя по всему снова возвращается «мировая бычка», и снова всему виной «пузырь», надуваемый из-за необеспеченной реальными активами печатного станка, и наш рынок тому не исключение. Приходиться с этим мирится! Но такой рост фундаментально ничем не подкреплен, и поэтому стратегические лонги можно продолжать держать, но крайне осторожно! При этом есть отдельные бумаги на нашем рынке, которые находятся в жестком downtrend, и т. к. ТА работает, я лично терпеливо жду их подхода на удобоваримые уровни для занятия шортов!
На неделе купил на стратегический счет Лукойл по 7577, продолжаю его удерживать (это стратегическая позиция)! Кстати надо строго разделять стратегии по которым входишь! Если стратегически — то надо игнорировать внутри-дневные колебания цен. Совсем другое дело спекуляция! Нет гарантий, что мишень не окажется хаем? Поэтому и надо фиксироваться на мишени, так можно буквально «на одном» месте зарабатывать по нескольку раз. Победителей не судят, а зафиксированная прибыль есть!
Наш рынок продолжает удивлять своей нелогичностью. Сырье растет на факте инфляции, бюджету становится легче, но при этом и рубль не укрепляется. Это косвенно значит, что его искусственно удерживают власти! Поэтому остаюсь быком по валюте, рано или поздно рубль продолжит девальвацию, как всегда «неожиданно»!
Каждый верит во что-то свое, я верю в дальнейшую девальвацию рубля и пытаюсь докупить колл-опционы. Докупил квартальный колл-опцион на SIM4, страйк 92000.
Я не спорю, может рост и продолжится, но я для себя решил - стратегически на этих уровнях я точно покупать не буду! Только на скальп! «Бумажный» рынок давно превратился в лотерею. В целом рынка нет, нет однородной тенденции, а без общей тенденции торговать крайне сложно! Плюс — при существующей системы отчетностей компаний, которым правительство разрешило так отчитываться после начала СВО, тоже не добавляет уверенности в лонге. Ну и конечно отсутствие нерезидентов! Многие «частные инвесторы» продолжают слепо верить в «кота в мешке», а придет в конечном расплата или нет покажет только время. Но это произойдет только в будущем!
=
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!
Я предлагаю:
— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.
Удачных торгов! Тренд — наш друг!
0 Комментариев
«Антиукраинская дичь». Как и зачем Зеленский хочет ввести в Украине двойное гражданство?
www.youtube.com/watch?v=JKckoSUfXYY
Сначала разрешил продажу земли, а теперь любой иностранец может онлайн ...
Дмитрий C основной, 99% экспертов ждали, что ставку повысят до 23% минимум. С такой ставкой рынок был не особо интересен. Поэтому рынок уже заранее до объявления ставки слили. Сейчас же ставку оста...
STEPAN55, ну вы можете и дальше сидеть на жопе, точя зубы на костина
я вам этого не запрещаю
16:24
Бармалей Бармалеевич, люди просто удивительно рассуждают, допустим будет технология терм. синтеза с себестоимостью 1 коп за квт, а оптовая цена по рынку 5 р за квт, так смысл им по 2 коп. продавать...
Группа "Черкизово". Мясные короли. Этакая семейная мясная лавка в масштабах страны. Основные акционеры братья Михайловы – Сергей и Евгений, часть активов принадлежит их матери Людмиле. Затес...
Ожидания по индексу ММВБ на завтра! Растём или падаем? Ну что друзья, вечер воскресенья, если я не ошибаюсь… Перед НГ всегда у всех насыщенные дни, поэтому можно и начать путаться в днях, но скорей вс...
Остап1978, эскалация может быть и не у нас…
Мартын Тимофеев, хочется 191
ИМ, можно вам задать неожиданный вопрос? Что вы думаете о китае в вопросе тайваньской проблеммы?
За что мне предупреждение, клоун это же профессия, а не оскорбление!