Газпром - народное достояние. Не смейте писать гадости про него! У акции огромный потенциал!

Вышел отчет по Газпрому. Все плохо, убытки 600 ярдов.

Что мы имеем на сегодняшний день по компании, если вкратце:

• В отчете не отображена прибыль дочек компании (а она неплохая, но через НДПИ уходит государству, либо акционерам этих дочек)

• Газпром скупает различные сопутствующие компании (это добавляет расходы)

• Есть налог от государства на прибыль на несколько лет (что как бы намекает на то, что рост будет не сейчас)

• Цены на газ очень низкие

• Европа стала мало закупать наш газ

• В России стартовала большая программа по газификации – это даст огромную прибыль дочкам Газпрома

Анализировать компанию без интуиции сложно, т.к. многое скрывается от инвесторов. Идут подковерные сделки, покупки других компаний, подготовка к газификации, к … чему то еще, а возможно к росту цен на рынке газа в будущем. Но хочу добавить, что это не близкое будущее. Я уже писал про газ, что пока крупного покупателя на рынке нет в Чикаго, и до выборов в США его наверное и не будет.

А это говорит о том, что Газпром будет расти не скоро. Хотя и фундаментально он выглядит конечно же неплохо в долгосрочном переспективе, но только когда начнется рост цен на газ, может через год-два. Сейчас компания будет пылесосить с рынка газовых игроков, которые будут в преддефолтном состоянии из-за низких цен на газ, и высоких процентных ставок на кредиты. Газпрому выгоднее сейчас увеличивать таким образом свою долю на рынке, получая по дешевке неплохие активы.

А краткосрочно-среднесрочно, исходя из объемов крупных игроков, все больше на похоже на то, что его сливают. Притом заранее до объявления отчетности, и в течение пары недель, я думаю, мы можем еще увидеть продажи, перед объявлением дивидендов (см. график у меня в телеграме), которые разочаруют игроков.

Так что рост будет не скоро (но когда будет, то очень быстрый и сильный, ведь к тому моменту Газпром будет обладать большой долей активов, НДПИ отменят, цены на газ подрастут, и с ними – прибыль компании, плюс Европа снова начнет закупать наш газ, как это и было столетиями – они всегда жили за счет наших ресурсов, всегда). И в 2026 году Газпром может подорожать до 300 рублей за акцию.

Телеграм: https://t.me/+FFvA6Bz01ItiNGI6