Завьялов Илья Николаевич про ETH прокси.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

По мере изменения соотношения ETH/BTC наблюдается тенденция, когда участники рынка начинают переключать своё внимание на новые, более волатильные токены по отношению к $ETH, такие как Ether.Fi ($ETHFI), которые имеют меньший объём предложения по сравнению с устоявшимися, но менее привлекательными токенами, такими как $LDO от Lido и $OP от Optimism.

Переход Ethereum к Proof of Stake (PoS) усилил значимость протоколов ликвидного стейкинга, с протоколами вроде Lido и Rocket Pool, ставшими ключевой инфраструктурой Ethereum. Предстоящие разработки в EigenLayer намекают на аналогичный инновационный цикл, повышая интерес в этой области. С общей заблокированной стоимостью (TVL), превышающей $10 миллиардов, ликвидный рестейкинг в настоящее время является самым быстрорастущим сектором в DeFi.

Ether.Fi входит в топ-10 протоколов по TVL во всём DeFi и является одним из лидеров по количеству интеграций, демонстрируя экспоненциальный рост с начала года. В будущем его предстоящие проекты и инкубация Actively Validated Services (AVS) от EigenLayer, а также ожидаемый запуск мобильного приложения Cash представляют значительные катализаторы роста.



Несмотря на недавнее снижение цены $ETHFI на 40% за последние 30 дней, рыночные условия стабилизировались. Текущая оценка ставит $ETHFI на 165-е место по рыночной капитализации на Coingecko, так что есть ещё возможности войти в топ-100, учитывая его текущую рыночную капитализацию в $500 миллионов и полностью разводнённую оценку в $4.3 миллиарда.



При текущей цене в $4.3, аирдроп $ETHFI создал стоимость в $284 миллиона для ранних членов сообщества, укрепляя лояльность пользователей и создавая так называемый эффект богатства, который может поддерживать позитивное настроение, поскольку мы движемся ко второму сезону токен стимулов.

Меня зовут Завьялов Илья Николаевич. Я предприниматель и увлекаюсь финансами. Добро пожаловать в мой блог.

Medium — medium.com/@IliaNicolaevichZavialov  

Substack — ilianicolaevichzavialov.substack.com/

• По мере улучшения соотношения ETH/BTC, Ether.Fi выделяется как недавний токен с низким объёмом предложения, позиционируя его как альтернативу с высокой бета по сравнению с устоявшимися токенами на Ethereum, такими как $LDO от Lido или $OP от Optimism.
• С значительным TVL и количеством интеграций, Ether.Fi устанавливает себя как текущий рыночный лидер в нарративе рестейкинга, используя своё преимущество первопроходца.
• Ether.Fi уникально сочетает функционал LST и LRT в одном токене, значительно снижая кастодиальные риски, позволяя стейкерам сохранять контроль над своими ключами в отличие от конкурентов.
• Первый на рынке с возможностями нативного рестейкинга и выкупов, аирдроп $ETHFI создал эффект богатства, усиливая вовлеченность и лояльность пользователей.
• Предстоящие релизы, такие как мобильное приложение Cash и инкубация AVS, таких как Dapbridge, подчеркивают стремление Ether.Fi увеличить стоимость токена $ETHFI.
• Партнёрства с организациями вроде Gauntlet и инициативы вроде Operation Solo Staker демонстрируют фокус Ether.Fi на снижении рисков, связанных с ликвидным стейкингом, и улучшении безопасности протокола и децентрализации.
• Учитывая высокую корреляцию $ETHFI с общим рынком, применение торговой стратегии, ориентированной на движения рынка в пределах диапазона, вместо долгосрочного хранения, могло бы принести доходы в ближайшие месяцы, особенно с учётом предстоящих катализаторов и при использовании в сочетании с стратегиями торговли парами.

Ether.Fi выделяется как единственный протокол на рынке, который объединяет функциональность токена ликвидного стейкинга (LST) и токена ликвидного рестейкинга (LRT) в одной структуре. Эта двойная функциональность была заложена в самом механизме протокола с первого дня.

В традиционных протоколах ликвидного стейкинга, таких как Lido, изъятие застейканного $ETH зависит от операторов нод, которые должны уважать запросы на снятие. Когда пользователь вносит свой $ETH, оператор ноды генерирует ключи и запускает валидатора, и этот ключ валидатора требуется для уважения запросов на снятие. Таким образом, чтобы получить свой $ETH обратно с ноды, пользователи отправляют запрос на снятие, после чего оператор ноды возвращает $ETH, выходя из валидатора. Это вводит риск контрагента, особенно когда протоколы полагаются на централизованных операторов нод, которые также становятся явной целью для атак. Для сравнения, можно противопоставить 105 тыс. уникальных держателей $eETH от Ether.Fi, каждый из которых имеет свои ключи, против разрешённого набора Lido с 32 ключами валидаторов, управляемыми утверждёнными операторами.

Кроме того, Ether.Fi был разработан с самого начала как протокол, ориентированный на рестейкинг, что сделало его первым на рынке в этой нише. Этот фундаментальный фокус на рестейкинг позволил ему стать крупнейшим протоколом ликвидного рестейкинга, используя преимущество раннего входа на рынок.

Ether.Fi выступает за объединение функциональности LST и LRT в одном токене, предвидя будущее, где такое различие станет ненужным. Иными словами, Ether.Fi считает, что в конечном итоге все решения для стейкинга будут включать возможности рестейкинга как стандартную функцию.

В результате токен $eETH является единственным решением на рынке, которое позволяет пользователям не только получать вознаграждения за стейкинг, но и автоматически рестейкать свои ETH с помощью EigenLayer для увеличения возможностей получения дохода.

На очень высоком уровне ожидания вокруг предварительного стимула $EIGEN во втором квартале могут дополнительно укрепить позиции Ether.Fi на рынке как ведущего протокола LRT и рестейкинга. Это может привлечь увеличенное внимание с нескольких сторон, так как сам Ether.Fi также будет отвечать за выбор AVS, а держатели $ETHFI могут также получить аирдропы.

Ether.Fi также развивает свои ключевые предложения, инкубируя Dappbridge — децентрализованную RPC-службу, запущенную как AVS, аналогичную сети POKT, но использующую возможности рестейкинга EigenLayer. Кроме того, запуск мобильного приложения Cash, подключенного к аккаунтам пользователей Ether.Fi, может сыграть ключевую роль в привлечении пользователей, не знакомых с криптой, позволяя им брать в долг под высокодоходные балансы, такие как $eETH или депозиты Liquid. Это приложение нацелено на преодоление разрыва между крипто и реальной финансовой деятельностью, что увеличивает общий адресуемый рынок (TAM) на несколько порядков, позволяя пользователям тратить в долларах США, продолжая зарабатывать доходы в DeFi.

Наконец, хотя $ETHFI уже торгуется на крупных биржах, таких как Binance или OKX, токен недавно был добавлен на Международную фьючерсную биржу Coinbase, что означает, что листинг на споте также может быть не за горами.

Ether.Fi занимает лидирующие позиции на текущем рынке для тех, кто ищет возможности рестейкинга и LRT. Как пионер с уникальной возможностью предложить функционал LST и LRT в одном токене, Ether.Fi значительно отличается от своих конкурентов. Даже если другие продолжат предлагать стимулы или проводить программы лояльности, эта двойная функциональность, в сочетании с возможностью вывода средств и непревзойденной ликвидностью на децентрализованных биржах (DEX), ставит Ether.Fi в положение лидера, который будет очень трудно сместить.

Предстоящие катализаторы для Ether.Fi, включая возможный стимул $EIGEN и запуск мобильного приложения Cash и других внутренне инкубированных AVS, могут дополнительно увеличить TAM и базу пользователей. Эти инициативы также соответствуют обещанию увеличить внутреннюю стоимость $ETHFI.

Кроме того, потенциальные листинги на крупных биржах, таких как Coinbase или Upbit, могут стимулировать дополнительный спрос. Тем не менее, текущая ситуация указывает на то, что терпение будет вознаграждено, поэтому мы отдаем предпочтение стратегии, которая торгует в диапазоне, где мы увеличиваем и уменьшаем позиции на ключевых уровнях, не ставя слишком высоких ожиданий из-за общего рыночного риска.