Всем привет. Вот и подошел к концу не просто самый большой полноценный торговый месяц года, но и даже целый квартал по итогам которого мы огребли новые санкции, пережили смерть Навального, выборы президента и события в Крокусе. Мало замечено понимание у обывателя окончание налогового периода у наших экспортеров, особенно взаимосвязь между этим событием и курсом доллара, который в апреле может возобновить свой рост к 95 рублям за бумажку....Читать далее

С вступлением в силу нового закона давление на дивиденды ФосАгро вновь возрастает. В модели для ФосАгро заложен курс доллара выше 95 руб., следовательно в 2024 году пошлина будет 7%. Напомню, что до этого правительством уже была введена пошлина в размере все тех же 7%....Читать далее

В связи с отчетом МСФО и рекомендованными дивами в 126 руб. хотелось бы обновить свой взгляд на компанию.
Итак, рубль продолжает девальвацию, что казалось бы должно помочь акциям  ФосАгро, но нет. Несмотря на ослабление рубля на 60%, акции экспортера патологически отказываются расти....Читать далее

Итак, РФ может ввести экспортную пошлину на удобрения в 8% сроком на 1,5 года. Данную выплату для ФосАгро можно оценить в 33 млрд руб., исходя из выручки предприятия или около 200 руб. стоимости на акцию учитывая налоговое послабление. 
Пошлина была подсчитана исходя из выручки: ...Читать далее

В этот раз решил опять обьединить разборку данных РОССТАТ и DeBeers
Напомню, что сентябрьские данные РОССТАТ говорили о том, что АЛРОСА немного загрустила
https://t.me/razb0rka/509Добыча просела и продажи
Но уже в Октябре от сентябрьской хандры не осталось и следа...Читать далее

Если вы не знаете что из себя представляет бизнес QIWI рекомендую к прочтению большую разборку компании по итогам 1п'22
https://t.me/razb0rka/290В разборке писал про историю развития компании, про сложности с которыми столкнулся бизнес QIWI в последнее время...Читать далее

НКНХ не раскрывает в этом году финансовую отчетность
Единственный источник информации о состоянии дел в компании это квартальные данные СЧА (Стоимость чистых активов) по РСБУ
Напомню, что изменения СЧА за квартал отражает квартальную прибыль с учетом выплаты дивидендов...Читать далее

В этом году РОССЕТИ МР преподносят много сюпризов в своей отчетности
Сначала удивили супер-позитивным отчетом МСФО за 1п'22
https://t.me/razb0rka/186Прибыль МСФО выросла в 1.5 раза к прошлому году, и была в 1.5 раза больше чем прибыль РСБУ за 1п'22...Читать далее

Если вы подписаны на мой канал и следите за ЛЕНЭНЕРГО, то скорее всего читали разборку данных потребления электроэнергии в Питере за 9м'22
В разборке делал прогноз финансовых результатов компании в 3кв'22
По моим расчетам, операц.прибыль 3кв от передачи электроэнергии (ЭЭ) и технологического присоединения (ТП) должна была составить более 7 млрд руб...Читать далее

Прошлый раз разбирал супер-позитивный МСФО по итогам 1п'22
На тот момент, выручка, прибыль и дивиденды были на рекордных уровнях
На днях вышел операц.отчет и МСФО за 3кв'22 — давайте посмотрим продолжает ли компания «купаться» в деньгах
И так, начнем с производства и продаж...Читать далее