При знакомстве с компанией я, чаще всего, сначала смотрю на структуру акционерного капитала. Материнская компания Россети.
15.87% принадлежат Просперити через Genhold limited, где бенефициар Фонд New Russian Generation, объединяющий энергетические активы Prosperity Capital....Читать далее

Сначала разберёмся что за компания ФСК и чем она занимается? Обратимся в историю создания компании.
Решение о создании Федеральной сетевой компании было принято Правительством России летом 2001 года в рамках реформирования электроэнергетики. Федеральная сетевая компания создана как организация по управлению Единой национальной электрической сетью (ЕНЭС)....Читать далее

-Начну с акционерного капитала:
83.92% принадлежит Векселебергу,
11.44% некие ООО «КТЦ» (принадлежит гендиректору ООО «Группа Оргсинтез» Ярославу Кузнецову через ООО «КТЦ» )
4.64% Free float.
-Устав(собственно почему я и обратил внимание на данную компанию)...Читать далее

Начну с Ebitda
-Ebitda упала 39% по сравнению с аналог.периодом 2016.Причина падения низкие цены на удобрения и укрепившийся рубль.
-ЧП упала на 64% по сравнению с аналог.периодом 2016.
-Чистый долг вырос на 3%.
Дивы служат основной поддержкой текущих котировок....Читать далее

Начну как всегда с Ебитды
-Ebitda выросла по сравнению с аналог.периодом на 56%.
-Чистая прибыль упала по сравнению с аналог.периодом на 15%.Как так получилось?? Попробуем разобраться, а для этого рассмотрим чистый долг компании
-NetDebt в руб....Читать далее

-Ebitda в первом полугодии 2017 упала, по сравнению с аналогичным периодом на 21% до 1525 млн$ .Ebitda ltm=3425 млн$
-Чистый долг вырос на 14%, по сравнению с 1 полугодием 2016, до 10596 млн $.
-Чистая прибыль упала вслед за ебитдой на 30%, до 915 млн$, по сравнению с аналогичным периодом 2016 года....Читать далее

Сначала рассмотрим Ebitda
Данный показатель вырос, по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, на 50% до 957 млн$.И на 20% по сравнению с 2 полугодием 2016 года.Думаю 2100 млн$ Ebitda по итогам 2017 мы увидим.Ebitda LTM =1790 млн$
-Чистая прибыль выросла, по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, на 80% до 470 млн$....Читать далее

Наконец то появилось свободное время и поэтому, как и обещал, выкладываю свой небольшой обзор по Распадской.
Начну с Ebitda:
-Данный показатель за первое полугодие 2017 составил 225 млн$, что уже больше на 10% всего 2016 года!!! Думаю мой скромный прогноз про 300 млн$ Ebitda в 2017 очень консервативен....Читать далее

 
Сначала рассмотрим данные из отчётности за 2016 год 
Как мы видим существенно выросли основные средства компании, в 1.5 раза, что не может не радовать. 
Обязательства выросли на 13%. Негатива в этом не вижу,NetDebt\Ebitda на комфортном уровне 2....Читать далее

 
Посмотрим на консолидированные результаты:
Операц.прибыль выросла на 76%, Ебитда выросла на 45%, также увеличилась и рентабельность на 33%.
Далее рассмотрим результаты по сегментам:
Добывающий сегмент
В этом сегменте изменения прорывные....Читать далее