Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
Русснефть (RNFT): квартальные финансовые отчеты МСФО |
||||||||||
| Русснефтьsmart-lab.ru | % | 2022Q1 | 2022Q2 | 2022Q4 | 2023Q2 | 2023Q4 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 25.08.2023 | 02.04.2024 | 25.08.2023 | 25.03.2024 | 25.03.2024 | |||||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Добыча нефти, млн т | 3.16 | 3.28 | 3.28 | |||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 180.5 | 92.0 | 146.7 | 238.7 | |||||
| Операционная прибыль, млрд руб | 37.8 | -0.800 | 25.2 | 24.4 | ||||||
| EBITDA, млрд руб | ? | 45.3 | 7.10 | 33.4 | 40.5 | |||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 30.6 | -4.90 | 25.3 | 20.4 | |||||
| Опер.денежный поток, млрд руб | ? | 16.6 | 17.1 | 43.5 | 60.6 | |||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 10.4 | 8.30 | 13.8 | 22.1 | |||||
| FCF, млрд руб | ? | 3.81 | 4.40 | 24.8 | 29.2 | |||||
| Див доход, ао, % | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 0% | 0% | 0% | 0 | ||||||
| Опер. расходы, млрд руб | 1.67 | 22.1 | 20.0 | 42.1 | ||||||
| Себестоимость, млрд руб | 141.0 | 70.6 | 101.6 | 172.2 | ||||||
| Расх на персонал, млрд руб | 5.15 | 5.20 | 0.000 | 5.20 | ||||||
| Процентные расходы, млрд руб | 2.40 | 4.30 | 6.30 | 10.6 | ||||||
| Активы, млрд руб | 282.4 | 311.1 | 320.7 | 320.7 | ||||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 81.4 | 78.1 | 91.8 | 91.8 | |||||
| Долг, млрд руб | 77.3 | 91.8 | 82.0 | 82.0 | ||||||
| Наличность, млрд руб | 2.10 | 20.0 | 9.70 | 9.70 | ||||||
| Чистый долг, млрд руб | 0.00 | 0.00 | 75.2 | 71.8 | 72.3 | 72.3 | ||||
| Цена акции ао, руб | 107.4 | 87.6 | 81.3 | 142.2 | 132.3 | 209.9 | ||||
| Число акций ао, млн | 294.1 | 294.1 | 294.1 | 294.1 | 294.1 | 294.1 | ||||
| Число акций ап, млн | 98.0 | 98.0 | 98.0 | 98.0 | 98.0 | 98.0 | ||||
| Капитализация, млрд руб | 31.6 | 25.8 | 23.9 | 41.8 | 38.9 | 61.7 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 31.6 | 25.8 | 99.1 | 113.6 | 111.2 | 134.0 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 0.00 | 0.00 | 81.4 | 78.1 | 91.8 | 91.8 | ||||
| EPS, руб | ? | 0.00 | 104.0 | 0.00 | -16.7 | 86.2 | 69.5 | |||
| FCF/акцию, руб | 0.00 | 13.0 | 0.00 | 15.0 | 84.1 | 99.1 | ||||
| BV/акцию, руб | 0.00 | 0.00 | 276.8 | 265.5 | 312.1 | 312.1 | ||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 25.1% | 7.7% | 22.8% | 17.0% | |||||
| Чистая рентаб, % | ? | 17.0% | -5.3% | 17.3% | 8.6% | |||||
| Доходность FCF, % | ? | 54.3% | -7.2% | 15.9% | 10.5% | 74.9% | 47.2% | |||
| ROE, % | ? | 37.6% | -6.3% | 22.3% | 22.3% | |||||
| ROA, % | ? | 10.8% | -1.6% | 6.4% | 6.4% | |||||
| P/E | ? | 0.98 | 0.52 | 0.78 | -8.54 | 1.90 | 3.02 | |||
| P/FCF | 6.76 | 6.28 | 9.51 | 1.33 | 2.12 | |||||
| P/S | ? | 0.12 | 0.08 | 0.13 | 0.45 | 0.16 | 0.26 | |||
| P/BV | ? | 0.29 | 0.54 | 0.42 | 0.67 | |||||
| EV/EBITDA | ? | 0.45 | 0.30 | 2.19 | 16.0 | 2.75 | 3.31 | |||
| Долг/EBITDA | 0.00 | 0.00 | 1.66 | 10.1 | 1.78 | 1.78 | ||||
| Персонал, чел | 7 733 | 7 118 | 7 118 | |||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 0.00 | 0.00 | 730.5 | |||||||
| R&D/CAPEX, % | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0 | ||||||
| CAPEX/Выручка, % | 6% | 9% | 9% | 9% | ||||||
| структура и состав акционеров Русснефть | ||||||||||
Русснефть - факторы роста и падения акций
- Гуцериев в 2019 обещал, что Русснефть начнет платить дивиденды после 2022 года, когда сократит долг/EBITDA с 2 до 1.
- Контора растит долг, дивиденды не платит
- Часть прибыли Русснефть платит на привилегированные акции, которые держит только банк Траст (1/4 уставного капитала)
- Акции Русснефти в залоге у ВТБ
- Плохой уровень раскрытия информации
- Аудитор отчетности - компания "Интерком-Аудит" не внушает доверия
- У ВТБ есть форвард на продажу 21% префов самой Русснефти, что потенциально может оттянуть кучу кэша из компании
- Добыча снижается: в 2013 году компания добывала 11,3 млн т нефти, а в 2022 году добыча прогнозируется на уровне 6,7 млн т
- Низкий P/E надо корректировать на размер дивидендов по префам (вычитать из прибыли). Фактический P/E получится выше.
- Вывод денег из компании через займы. Плюс обесценивание финансовых вложений (см. отчет за 2020 год, списано - 30 млрд руб
- Долгие годы компания участвовала в схемах мажоритария: брали кредиты на Русснефть, выводили деньги из компании через займы, которые теперь вряд ли вернутся в компанию.
- Неясный момент: на момент IPO Гуцериев называл доказанные запасы 600 млн т, а сейчас они почему-то сократились до около 200 млн т.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
