Как модифицировать стратегию Dogs of the Dow

Когда-то давно, в прошлом веке, была очень популярна стратегия инвестирования под названием Dogs of the Dow. Стратегия приносила доход значительно выше доходности индекса и была очень простая. Раз в год надо было выбрать из индекса Dow30 десять компаний с самой высокой дивидендной доходностью в процентах и держать их акции весь следующий год. Смысл выбора акций с самой высокой дивидендной доходностью в том, что она повышается в случае если цена акций снижается. Другими словами, покупаем то, что дешево и надеемся что оно будет расти сильнее чем остальное. В прошлом веке такая стратегия себя оправдывала. 

Проведем тест стратегии для акций Dow30 (без ошибки выжившего) за последние 15 лет. Итак, видим что в последние годы стратегия (красная) приносит доходность хуже индекса S&P500 (синий). 

1. Часто удивляются высокой доходностью, полученной на ЛЧИ, но немногие знают откуда она растет. По правилам ЛЧИ доходность считается не от всего брокерского счета, а от ГО (гарантийное обеспечение) затраченного на торговлю, так как биржа не знает сколько денег у вас на счете. Допустим, купили в начале ЛЧИ акции на сумму 500 000 рублей, а через три месяца они выросли на 50% и стало 750 000 рублей (+50%). Если это акции, которые допускают торговлю с плечом 1 к 5, то вашу конкурсную доходность будут считать от суммы 100 000 рублей (500 000 / 5) и она будет равна 250%, а не 50% как в реальности. Кстати, брокерская комиссия на ЛЧИ тоже не учитывается.

2. Из участия в розыгрыше главных призов сразу отсекаются участники с суммой более 3 миллионов рублей. Выиграть ЛЧИ могут только претенденты с маленькими счетами. Для нормальных сумм полагается категория «Капиталисты» с утешительным призом всего 250 000 рублей.

3. Инфоцыгане, участвующие в ЛЧИ с целью пропаганды своих телеграмов и тиктоков, обычно открывают несколько аккаунтов на ЛЧИ — на бабушку, дедушку, жену, детей и т.п. и к концу конкурса «выстреливший» аккаунт, то есть, тот который не слился и показал лучший результат, обнародуется. Если же все аккаунты слились, то говорят что в ЛЧИ не участвовали)

4. Также если несколько аккаунтов, то можно просто переливать деньги с одного на другой в не очень ликвидных акциях, опционах. На одном счете лонг, на другом шорт. Где-то да повезет.