Блог компании Тинькофф Инвестиции | Рынок нефти: скрытые возможности

Читать про перспективы и дивиденды нефтяных компаний уже скучно: названия крупных корпораций мы вспомним, даже если нас разбудят ночью, а стоимость акций некоторых из них отслеживаем по несколько раз в день. 

Рассказываем, что нового может предложить нам этот сектор.

Что на счет диверсификации? Но не вашего портфеля, а компаний, расширяющих свою деятельность. Декарбонизация, энергопереход и ESG-повестка — это все не новость, но, оказывается, некоторые нефтесервисные компании тоже успели об этом подумать.

Нефтесервис — это активность, связанная с ТЭК. К нефтесервисным услугам относится бурение скважин, их капитальный ремонт, сейсмические исследования, геофизические работы и прочие инфраструктурные услуги.

На фоне кризиса 2020 года нефтесервисные компании пересматривают свои бизнес-модели, чтобы обеспечить или расширить участие в энергопереходе. Помимо солнечной и ветряной генерации, они осваивают новые решения в области геотермальной и водородной энергетики, а также технологий улавливания и хранения углерода.

Компании, перевозящие нефть по морю, — будущие лидеры в сфере транспортировки нефти, ведь 63% всей добытой нефти перевозится по морю. Именно из-за этого данный сектор является критически важным: угрозы срывов поставок в этих точках ведут к серьезным изменениям в конъюнктуре. 

Капитализация и прибыль данных компаний зависит от цен на фрахт, то есть от размера суточной аренды танкера. Цены на фрахт завязаны на спросе и предложении услуг по перевозке нефти и не имеют положительной корреляции с самой ценой на нефть. 

После того как нефть прошла свой маршрут по суше через трубопровод или по железной дороге, ее надо погрузить на танкер для перевалки в порту. Перевалка — процесс перемещения грузов с одного транспорта (цистерна, нефтехранилище в порту) на другой (танкер).

Нефтеналивные порты России — один из растущих секторов российской экономики. Отечественные портовые мощности, торгующиеся на бирже, отличаются высокой маржинальностью за счет рублевых расходов, долларовых тарифов и географических особенностей (центр международных путей между Азией и Европой).

Преимущество этих компаний состоит в том, что их стоимость зависит не столько от сиюминутной цены нефти, сколько от общих трендов, размеров инвестиций и объема транспортировки нефти.

Если вы хотите знать, какие компании лидируют в этих секторах, а также стать настоящим экспертом в области нефтяного рынка, без труда читать профильные новости и дискутировать о движении цены Brent, обращайтесь к нашему курсу«Как устроен рынок нефти».