Блог им. Oskolkov

Предварительные характеристики бессрочных фьючерсов на Мосбирже

На следующей неделе Мосбиржа планирует запустить бессрочные фьючерсы на валюту: доллар, евро и юань.
Новый фьючерс представляет собой однодневный фьючерс с автопролонгацией.

Характеристики нового контракта:
1. Ежедневное автоматическое продление на один день;
2. Цена фьючерса всегда равна курсу соответствующей валюты в стакане TOM;
3. Плата за продление контракта равна ставке денежного рынка;
4. ГО-10%, лот 1000, минимальный шаг цены 0,01, стоимость шага цены 10 руб.;

Новые фьючерсы рассчитаны прежде всего на розничного инвестора и предназначены для замены операций с  валютой на спот-рынке. 

По словам управляющего директора по рынку деривативов Владимира Ярового при наличии спроса бессрочные фьючерсы могут быть запущены и на индексы,  товары, акции. Биржа заявляет о желании иметь 500к активных клиентов.

Что думаете про бессрочные фьючерсы? Удобнее, чем месячные или квартальные или нет?

upd: под платой за продление имеется ввиду контанго, оно и сейчас есть на рублевых фьючерсах, так что никакой новой платы не вводится

upd2: Спецификация
Предварительные характеристики бессрочных фьючерсов на Мосбирже
Предварительные характеристики бессрочных фьючерсов на Мосбирже
Предварительные характеристики бессрочных фьючерсов на Мосбирже
Предварительные характеристики бессрочных фьючерсов на Мосбирже
Предварительные характеристики бессрочных фьючерсов на Мосбирже
Предварительные характеристики бессрочных фьючерсов на Мосбирже
Предварительные характеристики бессрочных фьючерсов на Мосбирже



★5
54 комментария
по сути биржа придумала CFD 
«Плата за продление контракта равна ставке денежного рынка»- каждый день платить за перенос? Мне такое не нравится
avatar
Автандил Чавчавадзе, плата уже в цене
Автандил Чавчавадзе, зато это нравится бирже, они каждый день будут копеечку получать.
avatar
Феликс Осколков, не придумала уважаемый  а лишь позаимствовала… понимает что это проще и полегче для спекулянтов… такие инструменты  30 лет как на западе действуют
avatar
Феликс Осколков, можете прокомментировать что это такое? Я думала что гораздо проще, купил фьюч и гоняй его бессрочно не переходя в следующий контракт, надоело — продал. И денег за переносы не берут. Оказывается не так всё просто?
avatar
💚Ola-la☮️, эта плата  контанго, которое есть и сейчас, но только за один день, уже заложено в цену
Феликс Осколков, аналог usdrub_tom и это очень круто
avatar
Феликс Осколков, из-за свопов эти контракты становятся интересными. Можно кэрри-трейдить, как на форекс-кухнях.
avatar
тупо CFD какое то
Я не понимаю ценообразования. Сегодня стоимость денег 12%. Фьючерс дороже спота на 12%. А завтра стоимость денег 9%. после пролонгации фьючерс сколько будет  стоить? Какая -то ерунда. Зачем бессрочный фьючерс на валюту, если есть квартальный фьюч? Тем более можно делать арбитраж между квартальными фьючами. 
avatar
Мурен(а), чтоб торговать не отрываясь
Мурен(а), как спецификацию опубликуют, посмотрим, что там за формулы
Биржа жадно хочет денег — готова ввести любые суррогаты и на что угодно.
А БИРЖЕВЫЕ  фьючи и опционы слабо развивать и поддерживать?
avatar
Есть нормальные НЕДЕЛЬКИ.

Вот их и надо вводить и поддерживать через ММов.
avatar
единственный плюс в этой истории, так это то что код всегда буден один. в остальном не вижу плюсов
по квартальным удобно фин рез считать в экселе в сводной таблице, а с этим будет куча сделок и много комисса))
avatar

Я что-то не пойму, нахрена это? Именно в том виде, который представили. А еще бессрочные фьючи на акции! ??? Если я инвестор, то я могу просто купить акции и сидеть в них, ничего не платя. Если я спекулянт, то я куплю/продам квартальный фьюч и тоже не буду платить пока не закрою позицию. А вот нахрена мне покупать ЭТО и каждый день платить??

Объясните, может я не догоняю и это хорошо для каких-то сложных хеджирующих стратегий?))

avatar
Попов Роман, Видимо в комиссии дело всё. Кто то не разберётся и оплатит денежку в кассу
avatar
Что думаете про бессрочные фьючерсы? Удобнее, чем месячные или квартальные или нет? - по-моему это лажа, ибо крупные спекулянты всегда старались под экспирацию двинуть цену в нужную им сторону по максимуму, и опционы под это же движение выкупали. Убрав из фьючерсов вишенку на торте для крупняка мамботронщики окончательно угробят срочку. А физиков не завлекут потому что любой вменяемый физик никогда не махнёт спотовую реальную валюту на некий абстрактный дериватив, который при известных обязательствах легко могут двинуть хоть на минус 37.
avatar
есть идеи сколько это будет в цифрах при текущем курсе? 
   3. Плата за продление контракта равна ставке денежного рынка;
avatar
а что значит цена всегда равна споту? в этом фьючерсе не будет стакана?
avatar
опционы будут с автопролонгацией?))
avatar
дефьючеризация 
avatar
ILYA, спецоперация по очищению срочного рынка??))))
avatar
LOTOS, эта плата и есть то самое контанго, но только за один день
на бинансе по фьючам каждый день плотишь ставку финансирования, % за открытую сделку 
avatar
Мосбиржа начинает специальную операцию ДЕбиржезации.
CFD  это любимая игрушка форексных кухонь.
Это ВНЕбиржевой инструмент.
Это «контракт на разницу» без поставки.
1-дневные СFD с переносом за плату по ставке 17-20% — где выгода для трейдера?
Для биржи и брокера ясно где — в комиссиях!!!        


avatar

Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам Московской биржи:

«Московская биржа оперативно реагирует на меняющиеся рыночные условия, предлагая всем категориям клиентов новые возможности инвестирования и хеджирования. Преимущества „вечного“ фьючерса очевидны: он никогда не исполняется, поэтому отсутствуют затраты на роллирование позиции и появляется возможность долгосрочного инвестирования. В перспективе при наличии рыночного спроса мы можем расширить список базисных активов нового инструмента».

avatar
Если ТС точно разобрался, что за роллирование ВЗИМАЕТСЯ плата, то это одно.
Если верить Яровому, то роллирование БЕСПЛАТНО.
Найти спецификацию на сайте не удалось.
В общем, надо разобраться!!!
avatar
Stanis, сделал апдейт поста про плату
Новые фьючерсы рассчитаны прежде всего на розничного инвестора и предназначены для замены операций с  валютой на спот-рынке. 

ГО-10%

И сегодняшний утренний обвал доллара на 6 руб, как чёткий сигнал будущим инвесторам в «вечный фьючерс» — пожалуйста, забивайте им всё депо под завязку, вместо того чтобы тратить время на спот.
avatar
Это нововведение придумано чтобы  нельзя было хеджироваться дальними контрактами. Контракт то один, ты его купил, он начал падать  и все… ты в убытках, биржа и кукловоды в шоколаде… Никак нельзя подстраховаться…
avatar
Александр, опционом не пробовали?
avatar
Опционный конструктор, Нет. От фьючерсоного рынка и так достаточно голова пухнет,  еще ммвэбэшного казино не хватало… Кстати, заметили что на смартлабе исчезли все опционщики и их статейки.. 
avatar
Александр, Исчезли это слишком сильно сказано, временный перерыв! Мы наблюдаем пока за рынком, после последних событий(да ликвидность исчезла 70% примерно) 
avatar
А что думать, всё будут там рано или поздно
avatar
Идея неплохая, но есть вопросы.
Остановят торги на месяц опять, а экспирация типа ежедневная. Как считать будут через месяц?
avatar
Turbo Pascal, уже такой остановки не будет, нерезам руки повязали!
avatar
Коту нечем заняться — он яица чешет, МосБирже нечем заняться — выпускает уже имеющиеся фьючерсы, но с другими датами экспирации.
Кто нибудь может объяснить, накуа оно надо, при и так на порядок упавшей ликвидности на ФОРТС? Те копейки, что там остались, размазать на бОльшее количество инструментов, чтобы там вообще нихрена неторгуемо было?
avatar
MadQuant, Еще обещают низкое ГО  на новые фьючи, а потом поднимают  ГО по поводу и без повода. Помню как обещали низкое ГО и большое плечо на SPYF, и где эти обещания.. 
avatar
Zа все придется заплатить!
Из нашего кошелька — бирже, брокеру, банку, налоговой.
Пора прекратить СВО и хотя бы частично вернуть утраченное...

avatar
Кто это котировать будет, и без этого ликвидности не  так много.
Главное ликвидность. И кажется эти копии отожрут ликвидность у текущих фьючерсов. Надо как-то налаживать ликвидность, а не придумывать неликвид.
avatar
Те биржа хочет отжать поляну арбитража. Раньше разницу получали мм, а теперь будет биржа. :):)
avatar
Susanin, биржа не торгует и не будет получать никакую разницу
Феликс Осколков, а комис за перенос кому? ))))))
avatar
Susanin, почему вы решили, что будет такая комиссия?
Феликс Осколков, ????????????????????
3. Плата за продление контракта равна ставке денежного рынка;
avatar
Про ГО 10% тема не раскрыта. Что там маленькими буковками есть? А то от ловкости с ГО у полрынка попка долго еще болеть будет.
avatar

Шаг цены задрали, редиски. В остальном вроде норм.


В день, когда OI перегнет текущий Si, переписать историю Si на средневзвешенную разность и забыть про ежеквартальные склейки.

А если не перегнет — обоссать и сжечь, и так ликвидность усохла, нечего клонов плодить.

Тикер?..
avatar

теги блога Феликс Осколков

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн