<HELP> for explanation

Dr_Vas-ka

Сделки, позиции, итоги недели, мои победы и мои ошибки, рубль, fRTS и взгляд на следующую неделю.

Есть часик свободного времени, так что чую пост получится не маленький, ну поехали.
   Сначала все мои достижения и неудачи текущей недели: Неоднократно я вас предупреждал, что как только выделят Греции помощь мы сразу увидим фиксацию или коррекцию на фондовых рынках — что в принципе мы и наблюдали во вторник и среду. Ещё во вторник утром, перед открытием торгов, я опубликовал пост smart-lab.ru/blog/41206.php под названием: «С рынков ушёл последний драйвер для роста» и предлагал в ближайшие дни работать в шорт, но после двух дней опережающего падения я уже в среду в рамках вечерней сессии решаю закрыть все шорты, о чём пишу вам smart-lab.ru/blog/41612.php и решаю набрать на праздники ещё немного длинных позиций, как в отдельных акциях так по фьючерсу на индекс от 162700. Те акции, которые я выбрал, кстати и оказались лидерами роста в пятницу, Лукойл, ВТБ, ГМК. Вобщем вся неделя развивалась для меня по чётко поставленному моему сценарию, но....  некоторые постоянные проблемы с дисциплиной и неумение или нежелание высиживать большие прибыли, т.к. я интрадейщик и цели на день у меня не такие большие, привели к тому, что результатом я конечно остался не доволен, возможно вы скажите это жадность, возможно я соглашусь.
   Теперь немного о грустном или не очень: Если на всех спекулятивных счетах я по итогам недели не плохо заработал, так же заработал и некоторым клиентам, то на своём портфельном счёте ДУ неделю закрываю по нулям, причём даже пока по нулям с начала этого месяца и всему виной пара доллар-рубль. Позиция по Si была открыта у меня абсолютно на всех счетах в равной пропорции к счёту, но вот хеджировал я её везде по разному, и риск переноса позиций овернайт на счёте ДУ значительно меньше, неджели на других моих счетах, поэтому и хеджа на нём открывал меньше, да я и не мог себе представить такое укрепление рубля за два дня.  Несмотря что рубль пока также идёт по чётко мною запланированному сценарию, который я также озвучивал в среду, да и на протяжении последних двух недель, почти во всех видео, я пока следую своей же стратегии, усредняя убыточную позицию на первое плечо по 29.5, на второе плечо по 29.15 и если увижу прокол отметки 29 увеличу до 3-го плеча, т.е. позиция уже будет в четыре раза больше стоимости депозита и конечно дальнейшее укрепление, если оно будет, то будет очень сильно эмоционально мне уже давить на мозг, так как я уже давно отвык от долгосрочных инвестиций и удержаний убыточных позиций. Да, я уверен на 99% что или в марте или в апреле или в мае, но я закрою эту позицию точно выше и дождусь своих отметок, но сам факт представить, что вдруг рубль улетит на 28, там то уж точно железобетонная поддержка, но при этом мне придётся терпеть просадку более 11% по счёту ДУ, а это дофига. Конечно я буду стараться хеджировать эту позицию на внутридневных спекуляциях, как это делал на этой неделе, но это тоже не просто, имея огромную позицию со ставкой на снижение рынка, работать против неё внутри дня небольшими кракосрочными лонгами — называется пытаешься нае… ать сам себя, и не знаешь чему больше радоваться когда рынок начинает падать и ты ловишь стоп по лонгам, или когда рынок летит вверх, но твоя позиция по баксу ушатывает твой счёт не меньше, а хедж в лонг по fRTS при этом взять страшно. Вобщем подводя итоги по рублю, скажу следующее: пока всё сложилось как и планировал, картинку по Si в рамках которой я работал уже недавно выкладовали, вот ссылка smart-lab.ru/blog/42034.php, главное чтоб теперь устоял уровень 28.9 иначе… будет очень некоторым больно, хотя и не верится. Если посмотреть сейчас на то, где находится индекс бакса, картинка опять же была недано на смартабе smart-lab.ru/blog/42025.php и если учесть то, что у евры мощное сопротивление 1.35 от которого она отскочила и предстоящий во вторник очередной аукцион от ЕЦБ по предоставлению безлимитных кредитов для банков под 1%, должен ещё больше ослабить спрос на эту валюту, то есть все шансы на следующей неделе всё же увидеть укрепление бакса и ослабление рубля.
   Мысли по нефти, рублю и экономике: нефть шортить я явно пока не собираюсь, отметок выше 130 по Brent и 110 WTI, я тоже в ближайшее время не жду и соответственно дальнейшего сильного укрепления рубля с текущих уровней из-за нефти так же маловероятно. Надо понимать, что подобным ценам на нефть не рады даже её экспортёры не говоря уже о тех странах кто её покупает, дорогая нефть разгоняет инфляцию и просто убивает оживление экономики, которое ещё только начинается. В Америке цены на бензин за 2.5 месяца скакнули на 26%, а там люди считают каждый цент, не говою уже о Европе, для которой нефть в евро на этой неделе пробила исторический максимум!!!!!  Так что чем дольше нефть будет находиться на текущих уровнях или того хуже, пойдёт выше, тем более негативно начнут отыгрывать эту темы все фондовые рынки. Не исключено, что при дальнейшем росте котировок ещё процентов на 5, мы услышим заявления от членов картеля ОПЕК, об увеличении квот на добычу или например Европа или Америка просто распечатает свои стратегические запасы. Как бы тупо это не звучало, но такая дорогая нефть не на руку даже нашей экономике и такая крепость нац. валюты нам тоже не нужна. Вобщем пока по нефти стою в сторонке и жду повода для коррекции.
   Ну и на последок fRTS: В пятницу реально было огромное количество принудительного закрытия коротких позиций (маржинколов), причём не только на фьюче РТС но и в отдельных бумагах: Лукойл, Газпром, Роснефть, поверьте это не мои догадки. По занавес торгов в Европе вынесли ещё пару крупных игроков из шорта в акциях ADR ВТБ +9.5% и ADR Роснефти. Самое интересное, скажу вам по секрету, в пятницу почти не было покупок со стороны нерезов, почти все только продвали, так что подобный рост лично для меня был больше похож на какой то финальный развод. К тому же если посмотреть на часовик по fRTS, то мы видим как чётко состоялся выход на величину проторгованного диапазона, для меня эти выходы всегда были любимыми, т.к. очень чётко отрабатывали, поэтому я всё же уже в рамках вечерней сессии открыл небольшой шортик по 174000.

Ведь вы все прекрасно знаете, чем дольше рынок консолидирутся в одном диапазоне, тем сильнее потом будет вынос, постоянно одно и тоже. Длинная пила это самое лучшее время затаиться в засаде и ждать прорыва. Шорт по 174000 был открыт не значительный, т.к. сделка это чисто интуитивная и во преки всем моим ндикаторам, но картинка сверху всё же моя любимая, и чтобы цена сразу без отката перепрыгнула на величину более проторгованного диапазона бывает очень и очень редко. Однако тот факт, что день был закрыт на самом максимуме по обоим индексам и мы не увидели ни на дневках и ни на часовиках разворотных «шпилей» говорит о том, что ещё чуть чуть выше шанс сходить есть.
   Что может на следующей неделе послужить поводом для падения или просто фиксации прибыли:
Все учасники рынков на следеющей неделе во вторник ожидают вторую программу LTRO, более подробно здесь smart-lab.ru/finansoviy-slovar/LTRO. В рамках этой программы банки, согласно ожиданиям, могут занять у ЕЦБ от 500 млрд. до 1 трлн. евро.  Пусть это выглядит глупо, но именно на эту программу я ставил и ставлю, как на повод для коррекции. Во первых у банков и на рыннке появится ещё болше ликвидности в евро, что должно сразу сказаться на ослаблении этой валюты т.к. спрос на неё сразу снизится, во вторых: если банки займут огромную сумму то покажут свою слабость и реакция на рынках как и после первой программы будет негативная на пару дней как минимум, ну а если банки займут денег меньше ожиданий, то учасники рынка скорее расценят это негативно но не сразу, так как ликвидности на рынок поступит мало и все деньги пойдут на собственные расходы и на рынок госооблигаций.

С уважением для smart-lab Василий Олейник www.itinvest.ru/services/protect-multiply/trust/
 

Приятно читать толковые рассуждения.
А также спасибо, Василий, за своевременный совет в пятницу покупать, я купил)
а я продал там на высоте )
Vasili, chto za klienti u vas chto doveryayut igrat s takim riskom. A esli dolar upadet 27, 26, 25… a esli vdrug budet kak avstraliski dolar? Kak mozno usrednyatsa. Vam bi luchse dlya svoix klientov potixonku nabirat deshovie akcii, a ix ochen mnogo i prodat po xoroshoi cene tochno smozete. A tut ves mir prodaet dolari, ili po krainei mere idet cerry-trade po dollaru a vi usrednyaetes i nabiraete plechi. Ne seryezno dlya doveritelnogo upravlyaushego.
avatar

Baphet

Xaratyan, нет уж спасибо ))) набирайте сами для своих клиентов дешёвые акции ))) я лучше воздержусь, я вообще с акциями давно перестал работать. Риски у любого клиента прописаны в договоре и я их полностью соблюдаю, а вот судить надо не по сделкам а по финансовому результату года, те кто останутся недовольными, могут спокойно расторгнуть договор. И что за бред задавать такие детские вопросы а если доллар упадёт на 25 а если завтра ночью дефолт Америки или понижение рейтинга Германии а если завтра… будет дальше позиция идти против меня значит буду дальше её хеджировать.
Василий Олейник, Про то что для клиента главное результат-это факт!
Sekator, причём результат не по сделке и не по позиции и не за неделю и не за месяц, а как минимум за пол года.
Василий Олейник, Вы уж меня простите. Мы же в России живем. Тут и возможности другие и требования соответственно. И конечно смотря чьими счетами Вы управляете такие и требования.
Если дядя Петя Палкин — он конечно и пол года ждать будет. А вот если Сергей Петрович… — он и с инфой подсобит но и спросит.
Василий Олейник, на обьемах тоже развели в пятницу часть прибыли отдал шортить РТС начал мне кажется в понедельник слив вниз начнется по сберу и газу фиксация прибыли произошла вверх задрали бумаги для виду. Хотя движение по любому будет на таких обьемах для сегодняшнего рынка.
Василий Олейник, +4 за обзор.
Тоже считаю, что это были не покупки, а маржин коллы, на мамбе обороты в газпроме и сбере нельзя назвать большими для такого роста и такого времени года, зато зашортивших идею выборов могло быть много, точнее зашортившие раньше могли оправдовать шорты выборами)
давай видео)
Василий, я вас и так не читал, но когда так много… это вообще переходит все границы. Меньше слов, больше выводов…

перелистываю, так и не прочитав…
Вася, пожалей наше время.
«но сам факт представить, что вдруг рубль улетит на 28, там то уж точно железобетонная поддержка»

ТАк мыслить нельзя.
Что то мне не верится только о наших покупках в пятницу после обеда! покажите мне того смелого управляющего. Явно нерезы посторались, ходит слушок что Голдман.

А про шорты, каждый третий пост тут с начала января с призывом шортить на всё.
avatar

Sekator

Sekator, ya podozrevayu chto eto bili globalnie pokupki. S utra prodali indoneziu -2.5%, argentinu kotori den prodayut, est esho drugie dorogie rinki. Estestvenno prodayut dorogie rinki zaxodiat deshovie rinki, a nash rink naverno sami deshovi (posle grecii :)))
Xaratyan, Ну так что наш самый дешёвый в том числе и здесь всю осень писали.
Sekator, так на шортах с января и растём, и чем выше растём тем больше народу начинают шортить — это психология.
Василий Олейник, Вот здесь Вася я с тобой соглашусь, под каждым твоим словом. Я редко пишу в твоих постах. И я иногда вижу логику твоего взгляда на рынок, что бывает не так часто. СПС.
avatar

ml

Василий Олейник, браво!
avatar

topol

Василий Олейник, В выносы на шортах я поверю, а в такой ТРЕНДОВЫЙ рост не соглашусь, при всём уважении.
+наконец то по делу! без греции мвф и всякой ерунды.так и надо вася.торгуй цену.(плюсую впервые! но от души)
avatar

ngg3370

Насколько же приятно читать твои текстовые обзоры.
Василий, а ты заходишь в лонг по доллару на мартовском или июльском контракте? Я вот собираюсь, только на предстоящей неделе формировать длинную позицию по доллару и исключительно на июльском контракте, так как совсем не уверен что до 15 марта мы можем увидеть доллар выше 30-31. Кстати, что ты думаешь об идеи набирать долгосрочной шорт на июльском контракте по fRTS и Сберу, начиная с начала марта? Ведь разворот уже стучиться к нам, а в марте и апреле ох как тяжело будет на долговом рынке, глядишь так и вернемся к уровням начала года к концу апреля ))
Александр Баглай, первую позицию от 29.8 относительно спота я открывал без плеча на мартовском фьюче, а в пятницу докупал по 29.5 и 29.15 на первое и второе плечо соответственно уже на июньском контракте фьюча при этом мартовский держу. Вам бы конечно советовал уже покупать июньский. Что касается долгосрочных шортов по fRTS и сберу, то НИКОГДА НЕ ЗАНИМАЙТЕСЬ ЭТИМ!!! долгосрочно и шорт — это два противоположных слова!!! Долгосрочно можно только в лонг!!! поэтому если вы хотите в лолгосрок поставить на падение или обвал на фондовых рынках, то играйте долгосрочно в лонг по баксу. Вы же должны понимать что рынки могут расти и без укрепления рубля, просто за счёт притока денег а не так как сейчас!!! Поэтому доллар сильно ниже не укатают а вот вырасти мы можем куда значительнее. Не надо становиться инвестором в шортах!!! Начнём падать — начнём их и набирать, но только не пирамидтесь в шорт!!! вспомните пятницу, рубль укрепился на на 1.5-1.7% а рынок только на этом вынесли на 6%.
Василий Олейник, ЗОЛОТЫЕ СЛОВА!!! СПАСИБО!!!
avatar

Urets

Ну-ну…
avatar

CAHbI4

Когда у меня идет засада и я не хочу фиксить убытки (по разным причинам), то в данном случае относительно SI продавал бы колы по мере укрепления рубля частями на первую ставку. и не пирамидился бы до смены движения, тем самым хеджировав первую ставку. Сам продал в пятницу путов 29000 по SI мартовских, а колы 33000 и 34000 продавал давно при SI около 32,5-32,3.
avatar

kirill_m

Фактически по Si если в марте закроемся ниже 29000 буду переходить в фьюч по SI июньский, а работать буду по схеме регулярной продажи путов. Вообще интерессно будет сравнить результат опционной торговли и фьючерсной, на финише))))
avatar

kirill_m

kirill_m, к 1 июня предлагаю сравнить кто сколько на рубле заработает в % от депозита и при каких максимальных рисках.
Василий Олейник, Правильнее сравнивать по целям. Если ты будешь сидеть до упора конечно и выходить не будешь. Мне не помешают Si на счете, даже при дальнейшем укреплении рубля. Т.е я готов зайти Si ниже 29000 и тем более еще ниже. И в нем посидеть, получая премии от продажи колов. В % от депозита это не правильно мы я думаю в этих сделках идем на разный процент профита, просто по выполненной цели, достигнута или нет. Закрытие 15 марта выше 29000 или падение премии за проданные путы на 60-80% до 15 марта приведет к закрытию моей позиции.
kirill_m, «получая премии от продажи колов» в дальнейшем
kirill_m, цель до июня 30.50 — 31.00 Выходить бы начал от 30.50.
Василий Олейник, Вот видишь у меня по другому. Просто получить премию от продажи путов 29000 или большую её часть. Соответсвенно в случае негативного развития событий закрытия 15 марта ниже 29, буду продавать путы июньские к примеру 28,5 и колы 29 июньские имея si в том же кол-ве и как только будет это схемка в нулях я все закрою. Потому как премию за проданный пут 29000 я уже получил. Моя задача в дальнейшем просто отбиться в образовавшийся схеме в нуль полученным Si.
Не знаю кто как считает. Но так как наш рынок рисковый и с высоким коэффициент бета. Ну по моему глупо считать это какой-то коррекцией. 1-3 процента — это норма волатильности для нашего рынка, а не коррекции. Коррекции будут гораздо глубже. Хотя интрадейщикам впрочем без разницы.

Смотрим за нефтью и амерами…
avatar

Rebis

после прочтения топика сложилось впечатление что ты отмазываешься и оправдываешься
avatar

__________

Wilson, не правильное какое то у тебя впечатление )))
Василий Олейник, ну уж какое сложилось такое и сложилось. И ничего уже с этим не поделаешь.
Wilson, ну и ладно ))) переписывать точно не буду.
Василий Олейник, ну и правильно, час то свободного времени поди уже прошел, пусть так всё остается
Василий Олейник, ты не интрадейщик, а неудачник ))))) перепиши хоть только это :)))

лан шучу, в следующий раз повезет
astray, Да я вроде ничего и не потерял.
HARES, Ниже закрытия пятницы будем а насколько ниже ни кто не знает.
Cкажете, повышаем грамотность
avatar

Svoboda

forumnik, зачем?
хороший обзор. слова вцепились мне в душу:«сделка это чисто интуитивная и во преки всем моим индикаторам.» в пятницу я сделал тоже самое вопреки своим индикаторам :-( это же хреново. интуиция на рынке должна включаться только после сигнала индикаторов
Окупил все свои проданные путы 29000 мартовские по SIH2 прибыль 70% от первоначальной цены продажи. Позиция полностью закрыта с профитом, который и хотел взять.Как у тебя дела по SIH2?
avatar

kirill_m


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP