Информация
Блог им. ch5oh
Опционный робот в Америке, EW2.CME.M2017, день 1
- 31 мая 2017, 19:34
- |
Для расширения кругозора (моего в частности и Смарт-Лаба в целом) решил попробовать риск-реверсал на американских опционах на е-мини.
- Брокер Exante.
- Базовый актив — фьючерс ES.CME.M2017 биржи CME.
- Недельные опционы с истечением 9 июня 2017 (~7 торговых дней). Код EW2.CME.M2017.xxxxx
- Торговая платформа — ТСЛаб 2.0.
- Чтобы не было мучительно больно используется демо-счет.
Сначала настраиваем улыбку.
По сравнению с нашим рынком она очень круто наклонена (-12).
Выбираем страйки на глазок, примерно по критерию "максимальная разность по волатильности".
Рабочий объём возьмем 20 лотов в каждом страйке (2380 и 2430 при текущей цене БА 2405.00).
Никаким котированием не занимаемся. Просто берем чужие биды/аски.
Получившуюся дельту (+6 лотов) выравниваем дельта-хеджером.
Гамма положительная (как мы любим) примерно +0.019.
Список трейдов в таблице "Свои сделки":
Будет интересно посмотреть как эта позиция будет чувствовать себя в ближайшие дни и удастся ли реализовать расчетный потенциал прибыли в районе $ 2 500?
Всем правильных мыслей!
ПС Через пару часов после формирования позиции наклон улыбки ещё увеличился и те же самые страйки можно взять ещё «выгодней».
теги блога ch5oh
- easymani
- EURUSD
- Exante
- FED
- iticapital
- ITinvest
- liquid.pro
- Si
- TSLab
- USDRUB_TOM
- автоследование
- алгоритм
- алготрейдинг
- Алексей Каленкович
- апрель 2018
- баги
- банки
- Блек-Шоулз
- бот
- БОТ-2019
- брокер
- вероятность
- Вечная жизнь
- гарантийное обеспечение
- Гринькин
- Гринькин Константин
- дельта
- дельта-хедж
- дельтахедж
- для чайников
- добрый человек
- долгосрочное инвестирование
- доллар
- ду
- живая позиция
- задача
- знамение
- ЗОЖ
- игры разума
- иГРЫрАЗУМа 2019
- иГРЫрАЗУМа-2019
- импортозамещение
- исторические данные
- клиринг
- КОНКУРС
- корпоративная этика
- кризис
- кризис 2020
- криптобиржа
- Крым
- кукл
- кукл detected
- ликвидность
- логика
- маркет-майкер
- МосБиржа
- на память
- наипо
- недельные опционы
- нейронные сети
- нейтральные позиции
- нефть
- никогда так не было - и вот опять
- опрос
- опцион
- опционы
- оффтоп
- оценка
- позиция
- полуавтоматическая торговля
- правила торговли ртс
- предложение
- прогнозирование
- продажа опционов
- развитие smart-lab
- реальная позиция
- ренкинг
- роботы
- Россия
- сбербанк
- смартлаб
- совет
- стакан
- статьи
- стоп
- теорцена
- торговля онлайн
- торговые роботы
- ТСЛаб
- улыбка
- улыбка волатильности
- управление активами
- уроды
- учебник
- учебное пособие
- философия
- ФОРТС
- хедж
- шорт сбера
- Эксанта
Если вообще ничего нету, то скажите хотя бы по какой цене вы продали/купили опционы (ну или хотя бы сколько они сейчас стоят)...
а то какбэ озвученная предполагаемая прибыль при отсутствии других параметров(связанных с риском) ни о чем не говорит и снижает информативность поста почти до нуля.
Бабёр-Енот, цены видны на скриншоте с таблицей сделок. Не знаю как это поможет посчитать ГО. Имхо, никак. Пут 2380 продан по 4.70; колл 2430 куплен по 2.30. Цена в тех же единицах, что и фьючерс на е-мини.
И потом, не вижу смысла делить шкуру не убитого медведя на некое мифическое ГО.
Спрашивается «с какой стати»? Почему не на размер счета собираетесь делить?
Допустим, не хочу торговать с максимальным плечом и буду резервировать под эту позицию в 5 раз больше, чем требует ГО, значит доходность будет в 5 раз меньше?..
ПС На СМЕ случайно нет сервиса прикинуть ГО позиции на коленке? По их методу SPAN?
forklog.com/operator-bitkoin-optsionov-ledgerx-poluchil-11-4-mln-investitsij/
Gryphon, сначала фьючерсы хотя бы сделайте. =)
Frommas, "как считаете фактическую дельту (не техническую) для дельта-нейтральной позиции?"
Что такое «техническая дельта»? Первый раз слышу такой термин.
Если вдаваться в детали — берем модельную улыбку (она здесь не показана, чтобы не загромождать картинку). Считаем дельту по модельной улыбке. Выравниваем именно модельную дельту.
Как нам портит жизнь «распад дельты»? Если рынок останется на месте — мы просто получим тету. Если пойдет — у нас будет увеличиваться гамма и, следовательно, тета. Тогда начнется другая игра.
ПС Возможно, 20 лотов на страйк даже мало. Но посмотрим.
При движении БА вверх дельта по тете и веге нередко распадается сильнее чем подкидывает её гамма, т.е. на верху Вы будете получать нарастающую тету больше, чем гамма Вам дельты подкинет. Представьте на своей P&L картинке, что БА медленно и верно доползет до максимальной точки ямы и наоборот, при падении рынка растущая вола будет Вам накидывать дельты по веге и автохеджер по модельной улыбке тоже накупить, в итоге в низу окажитесь сильно перекупленным по дельте катясь низ, и возросшая вега еще накажет.
В общем в рискреверсале нужно иметь более ясное представление либо по направлению БА, либо по HV делая выводы по дельте. Это самый сильный подвох рискреверсала, в погоне за наибольшим матожиданием по сравнению с другими стратегиями.
Ошибка при этом может достигать (даже на простых позициях!) единиц и даже десятков фьючерсов.
ТСЛаб считает достаточно аккуратно: учитывает сдвиг улыбки при движении цены БА.
spr, нет. Это ТСЛаб версии 2.0.
Эксанте поставляет данные и исполняет заявки. Вся визуальная часть и (что более важно!) вся математика опционов сделана в ТСЛаб.
Вычисления реализованы под руководством Алексея Каленковича. При желании их можно заменить на другую опционную математику, но пока никто с таким запросом не приходил. ;-)
Monax, продолжение истории (с картинками).