<HELP> for explanation

Блог им. option-systems

Список SPBEX. Первичный осмотр: P/E, P/BV, ROE, Dividend Yield, Payout Ratio.

Список SPBEX. Первичный осмотр: P/E, P/BV, ROE, Dividend Yield, Payout Ratio.

Начало – окно в Америку.

Для начала по компаниям, которые есть на Санкт-Петербургской бирже решил составить простой обзор по текущим финансовым коэффициенты -  P/E, P/BV, ROE, Dividend Yield, Payout Ratio…

Данные взял из finance.yahoo.com/  По некоторым компаниям были не все коэффициенты — стояли значения н/д (нет данных), не знаю, чем это вызвано. Но компаний, которые не прошли фильтры из-за этого нет, при дальнейшем изучении отчетов компаний я сам составлю более актуальное мнение по компаниям и посчитаю все коэффициенты.

Сразу оговорюсь, что данные коэффициенты лишь первичный фильтр, и принятие решений о покупке акций только на них основывать нельзя. Нужно смотреть более подробнее компании.

Facebook, Inc., Amazon.com, Inc . и Netflix, Inc. Вы вряд ли увидите в моем портфеле. Тут я с Уорреном Баффеттом солидарен. Он избегает любимчиков новой экономики, отдавая приоритет более старым, более зрелым компаниям.

Интересно: Wal-Mart Stores, Inc., Bank of America Corporation, Caterpillar Inc., Ford Motor Company, International Business Machines Corporation, Chevron Corporation, The Dow Chemical Company, Exxon Mobil Corporation, Johnson & Johnson, THE COCA-COLA COMPANY, Mc'DONALDS CORPORATION, The Procter & Gamble Company…

Кстати, Apple Inc. – не такой дорогой относительно своей экономики.

Список SPBEX. Первичный осмотр: P/E, P/BV, ROE, Dividend Yield, Payout Ratio.

Коэффициент Грехема (P/E х P/BV = 12,5 х 2,5), оказалась 11 компаний даже ниже нормативных 22,5. Для меня много незнакомых названий – нужно изучать.

Информация по дивидендам – дивидендная доходность (Dividend Yield) и размер выплат от чистой прибыли (Payout Ratio). Дивидендная доходность у большинства акций выше 10Т (2,35%). Выбрал акции с дивидендной доходностью выше в 2,35%. Получилось 27 компаний из 53.

Реальная доходность инвестора – это расчетная величина, полученная через соотношение доходности капитала (ROE) и цены собственного капитала (P/BV). Покупая компанию за 3 собственных капитала, с доходностью капитала 30%, Вы покупаете доходность в 10%. Для развитых стран – это отличная доходность. Выбрал критерий — реальная доходность выше 4,7% (2,35 * 2). Этим условиям удовлетворяют 19 компаний.

В итоге получилось 37 из 53 компаний на SPBEX, которые прошли хотя бы один фильтр. Еще 3 компании CBS Corporation, The Walt Disney, CompanyVisa Inc. прошли авансом.

Список SPBEX. Первичный осмотр: P/E, P/BV, ROE, Dividend Yield, Payout Ratio.

Большие значения P/E и P/BV не должны пугать, инвесторы всегда исходят из альтернативы инвестиций. Уровень доходности американского долгового рынка в данный момент катастрофически низок – около 2,35%. Соответственно при такой доходности P/E может быть равен и 42,5. Таких компаний и нет почти. Тут главное, альтернатива доходности – капитал всегда ищет лучшего применения.

Для информации, 13 компаний из «красной зоны». Кстати, это уже сам по себе список.

Список SPBEX. Первичный осмотр: P/E, P/BV, ROE, Dividend Yield, Payout Ratio.

Это как раз те компании, про которые говорил Баффетт, как «любимчиков новой экономики». Последнее время они хорошо росли, в отличии от «компаний Баффетта», и не факт, что это не продолжится. Возможно, этот список – антиинвестиций, из «компаний-ракет» будет и дальше расти?! Посмотрим.

Tiffany & Co., Tesla Motors, Inc., Facebook, Inc., Netflix, Inc., Starbucks Corporation, Facebook, Inc., Yahoo! Inc…. Опасно? Опасно. Их стоит тоже изучить, но позже.

Сейчас займусь «зелеными» 40 компаниями, которые прошли первичный осмотр. Я уже ранее писал про «компании с видением», и про компании-лидеры американской экономики, входящие в индекс DJIA. Стоит уделить особое внимание данным идеям. Начну именно с них анализ!

Еще можно актуализировать информацию о «дивидендных аристократах» на сегодняшний день. Об этом следующий пост.

Успешных инвестиций!

 

I-Am, пххх ахах)))))))))
avatar

Serenity

Александр, почему не выбрали Valero Energy Corporation? Самый низкий P/E из списка, и P/B всего 1,53?
avatar

Albus

Albus, почему — в «зеленом списке», буду смотреть.
Александр Шадрин, 
Сразу оговорюсь, что данные коэффициенты лишь первичный фильтр, и принятие решений о покупке акций только на них основывать нельзя. Нужно смотреть более подробнее компании. 
После первичного фильтра, каким методом идет вторичный и последующие фильтрации?
athlant64, буду смотреть отчеты более подробно разбираться по каждой компании
Александр Шадрин, а как будете смотреть? Хотелось бы получить практический совет.
Александр Шадрин, А по русским стокам такое же будет?
kbrobot.ru, уже было и подробнее.
Александр Шадрин, А срок инвестиции минимум сколько?
Alexander, от года
Плюсанул, потому что очки, ну прям как у меня. )
avatar

Rucobor

По картинке верхней Dow Jones надо в лонг от 9080)))) это какой таймфрэйм, кстати?
avatar

Alexander

Вчера или позавчера по Макдаку читал, что будут увеличивать выплаты дивов. Я к тому, что на западе все меняется еще быстрее, чем у нас, надо держать ухо востро. Динамика западных компаний точно не даст скучать. :)
отличный обзор!
avatar

keylsd

Александр Шадрин, Арбитраж с западными площадками возможен/выгоден? Прорабатывали такой вопрос?
avatar

Milken

Milken, нет, я не торгую на западных площадках в любом случае
Да на яху есть отборы, но там E за год учитывается?
Александр, спасибо за обзор и за кропотливый труд. Плюсануть не могу, но выражаю благодарность.
Нельзя так отбирать бумаги по мех критериям.Может быть, там на прибыль разовые факторы повлияли, может быть в компании серьезные проблемы с ростом. Как это увидеть, если не рассмотреть внимательно?
Александр, а рассматриваете ли вы компании, развивающие новые технологии, у которых большой потенциал?
К примеру:
1) Виртуальная реальность Oculus VR, Inc. (Вряд ли они есть на бирже. Но технология перевернет мир в ближайшие лет 5-10)
2) Технологии для умного дома. (Много кто это это развивает, вполне возможно в долгосрочной перспективе сильно выстрелит. Intel один из игроков на этом рынке) 
avatar

caxap

sahar, окулус принадлежит фейсбуку

Саша, молодец. Российская коррупция все-таки делает оправданным выход на американский рынок. Ибо какая разница что ре в РФ 3, если 200% прибыли «инвестируется» в никуда. 100% прибыли и 100% на прибыль еще занимается обычно.
sahar, я больше к стабильным компаниям, дойным коровам склонен среди американских акций искать

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP