<HELP> for explanation

Блог им. Kitten

ФРС: казнить нельзя помиловать. Обзор на предстоящую неделю от 13.09.2015

По ФА…

На предстоящей неделе:

ФРС: казнить нельзя помиловать. Обзор на предстоящую неделю от 13.09.2015
1. Заседание ФРС, 17 сентября

На уходящей неделе банки, инвесторы, чиновники разного уровня единым хором выступали против повышения ставки ФРС.
Основные аргументы против повышения ставки: «неразумно», «опасно», «приведет к непредсказуемым последствиям».
Голдман Сакс утверждает, что ФРС отложит повышение ставки до декабря, т.к. индекс финансовых условий достиг максимального уровня за 5 лет на фоне падения фондового рынка, что равноценно повышению ставки ФРС на 75 базовых пунктов:
ФРС: казнить нельзя помиловать. Обзор на предстоящую неделю от 13.09.2015
Дадли, глава ФРБ Нью-Йорка ответственный за связь ФРС с банками, будучи в своё время главным экономистом Голдман Сакс использовал в своей работе индекс финансовых условий Goldman Sachs Financial Conditions Index.
В своих выступлениях Дадли неоднократно подчеркивал необходимость учета финансовых условий на рынках и, при их ужесточении, чаша весов для серого кардинала ФРС будет на стороне неизменной ставки ФРС.
В своем крайнем выступлении Дадли сообщил, что для оценки влияния на потребителей падения фондовых рынков будет использовать индекс Мичигана.
Предварительный индекс Мичигана 11 сентября указал на падение доверия потребителей, в сопроводительном заявлении была сказано, что потребители опасаются второй волны падения акций и повышение ставки ФРС скажется негативно на потребительском спросе.

На уходящей неделе монетарную политику ФРС прокомментировал только Уильямс, который уклонился от ответа на вопрос о вероятности повышения ставки ФРС в сентябре.
Уильямс отметил, что экономика США растет темпами, ожидаемыми членами ФРС или даже быстрее и с повышением ставок не стоит затягивать.
Но есть риски и на заседании в сентябре члены ФРС должны определиться с тем, насколько эти материализация этих рисков может повредить дальнейшему росту экономики США.
Т.е. члены ФРС до сих не определились стоит ли повышать ставку 17 сентября и будут исходить из уровней фондового рынка перед заседанием для принятия решения.

Заседание ФРС будет проходить в двух актах: в 21.00мск решение по ставке и новые экономические прогнозы членов ФРС, в 21.30мск пресс-конференция Йеллен.
Согласно намерениям членов ФРС о повышении ставки диапазоном до тех пор, пока верхний край ставки ниже 0,75% — есть два варианта первого повышения ставки: диапазон 0,15%-0,35%(0,40%) и 0,25%-0,50%.
Если члены ФРС всё-таки повысят ставку на сентябрьском заседании, то логичнее небольшое повышение диапазоном 0,15%-0,35%, в этом случае нижний край диапазона будет практически равен текущей ставке по фед фондам.

В предыдущем протоколе заседания ФРС указано, что эксперты ФРС немного снизили прогнозы по ВВП и инфляции, а также возможен пересмотр максимальной занятости вниз с существующего диапазона 5,0%-5,2%.
Но ВВП 2го квартала было пересмотрено вверх, а прогноз ФРБ Атланты по ВВП 3го квартала вырос, поэтому сентябрьские прогнозы относительно ВВП могут остаться без изменений.
Прогноз инфляции зависит от действий ФРС, т.к. нефть вырастет при неизменной ставке и упадет при повышении.
Максимальная занятость рынка может быть снижена до уровня безработицы 4,8%-5,0% согласно исследованиям ФРС, что является дополнительным аргументом для переноса повышения ставки на более поздний период.


Рассмотрю все варианты исхода заседания ФРС:

— Ставка без изменений 0%-0,25% с ястребиной риторикой Йеллен.

Наиболее вероятный исход заседания ФРС при условии падения фондовых рынков ближе к недавним лоям перед оглашением решения ФРС.
СиП упорно продают при росте ближе к 2000 и, скорее всего, перед решением ФРС СиП будет находиться около отметки 1900 или чуть ниже.
Повышение ставки ФРС вызовет падение фондового рынка США к новым минимумам, что приведет к падению потребительского спроса, ВВП и инфляции как следствие.

Ястребиная риторика с угрозой повышения ставки на ближайших заседаниях будет способствовать постепенному примирению рынков с неизбежностью неминуемого роста ставок ФРС.
При таком решении сдутие пузырей на фондовом и долговом рынке США будет проходить медленно, что позволит ФРС регулировать рынки с помощью реинвестиций.
В этом случае, ближе к повышению ставки ФРС в декабре или позже, пузырь на фондовом рынке США сдуется практически полностью, а доходности 10-леток ГКО США постепенно выйдут в диапазон 2,50%-2,70%, что предотвратит массовый выход инвесторов из ГКО США при повышении ставки.

Данный вариант ближе к нерешительному характеру Йеллен, которая предпочла бы повысить ставку тогда, когда сам рынок полностью учтет данное повышение ставки.
Кроме того, перенос повышения ставки ФРС ближе к концу года позволит сблизить монетарные политики ФРС и ЕЦБ.
Чем позже ФРС начнет повышать ставку – тем ближе будет окончание QE ЕЦБ и меньше период роста курса доллара после повышения ставки ФРС.


— Повышение ставки ФРС до 0,15%-0,35% (0,40%) на фоне голубиной риторики.

В крайнее время давление на ФРС со стороны Конгресса США растет.
Йеллен постоянно приходится отвечать на неудобные вопросы наподобие «можно ли было избежать образования пузырей и краха после банкротства Леман Бразерс в случае, если бы процентные ставки были бы повышены ранее или темп повышения ставок был бы более быстрым».
Джанет не самостоятельная фигура, всю свою жизнь она играла в ФРС роль второй скрипки, это слабый глава ФРС.

Члены ФРС хотели повысить ставку в текущем финансовом году и сентябрьское заседание крайний шанс осуществить свои намерения.
В 2016 году выборы президента США, обычно крупные ЦБ мира не изменяют монетарную политику перед выборами, чтобы избежать обвинений в манипуляциях электоратом.
К тому же, повышение ставок ФРС в любом случае приведет к падению фондовых рынков, а это крайне негативно отразится на потребителях и их настроении.
Т.е. перед ФРС стоит непростая задача: повысить ставку для сдутия пузырей, но к выборам президента США обеспечить рост экономики и фондового рынка.
Времени для выполнения обоих задач остается всё меньше.

Если члены ФРС примут решение о повышении ставки – разумно небольшое повышение ставки диапазоном с нижним краем, практичным равным реальной текущей овернайт, т.е. 0,15% и верхним 0,35% или 0,40%.
Риторика Йеллен при этом будет голубиной с упором на однократное повышение ставки на данном этапе.


— Ставка без изменений 0%-0,25% с голубиной риторикой Йеллен.

Такой исход заседания ФРС приведет к росту фондовых рынков, сырья, но поставит ФРС в крайне неудобное положение для дальнейших действий.
Считаю такой вариант нереалистичным, т.к. задача ФРС сдуть пузыри, а при неизменных ставках на фоне голубиной риторики пузыри продолжат надуваться, фондовый рынок США уйдет на перехай, доходности ГКО США упадут к минимумам.
В обозримом будущем ФРС не сможет повысить ставку при необходимости, т.к. сие приведет к сильному падению фонд и массовому бегству инвесторов из ГКО США.

Корреляция на рынках после решения ФРС важнее самого решения.
Можно угадать позицию ФРС, но ошибиться с реакцией финансовых инструментов, что будет равносильно старой шутке «назвал все буквы, но не смог назвать слово».
Наиболее однозначная реакция будет на фондовых рынках, сырье и сырьевых валютах.
При неизменной ставке ФРС: рост фонд, сырья, сырьевых валют.
Повышение ставок ФРС привет к падению фондовых рынков, сырья и сырьевых валют.
Из мажоров традиционная корреляция будет на фунтдолларе: рост фунтдоллара при неизменной ставки на ожиданиях, что ВоЕ повысит ставку ранее ФРС и наоборот.
Труднее с валютами фондирования, т.е. евродолларом, долларфранком и доллариеной.
По логике валюты фондирования должны падать при росте фондовых рынков, т.е. логично предположить падение евродоллара и рост долларфранка с доллариеной при неизменной ставке.
Но кроме игры кэрри на заседании ФРС будет чистое валютное позиционирование, направленное на покупку или продажу доллара в зависимости от решения по ставкам, также будет влияние на пары с валютами фондирования через кроссы.
Поэтому изначально логична традиционная корреляция по евродоллару: рост евродоллара при неизменной ставке ФРС и падение евродоллара при повышении ставки ФРС.
При неизменной ставке ФРС рост евродоллара будет более длительным, т.к. предполагаемая ястребиная риторика Йеллен будет негативна для фондовых рынков, т.е. в этом случае рост евродоллара может затянуться на пару дней.
Снижение прогнозов по экономике США на фоне ястребиной риторики Йеллен будет в пользу более продолжительного роста евродоллара.
При повышении ставки ФРС первый шип падения евродоллара будет непродолжительным, т.к. падение фондовых рынков вызовет бегство от риска, скорее всего падение евродоллара будет около 150пипс с быстрым уходом евродоллара вверх после первого шипа вниз.


Выводы по заседанию ФРС 17 сентября:

Члены ФРС будут принимать решение с учетом уровней фондового рынка США, при падении СиПа до уровней 18ХХ более вероятна неизменная ставка ФРС, но стоит ожидать ястребиную риторику Йеллен на пресс-конференции.
Данный вариант исхода заседания ФРС 17 сентября наиболее вероятен.
В этом случае стоит ожидать на оглашении ставки рост фонд, сырья, сырьевых валют, после начала пресс-конференции Йеллен вероятен коррект в обратную сторону, но изначальная реакция будет основной на ближайшие недели.
Евродоллар на неизменную ставку ФРС изначально отреагирует ростом, продолжительность которого зависит от пересмотра вниз экономических прогнозов ФРС и степени ястребиной риторики Йеллен, после первой реакции евродоллар вернется к обратной корреляции с фондовыми рынками.

Если ФРС повысит ставку: стоит ожидать падение фондовых рынков, сырья, сырьевых валют.
Первый шип евродоллар вниз будет краткосрочным около 150 пипс, после чего стоит ожидать сильный рост евродоллара на фоне падения фондовых рынков.
Голубиная риторика Йеллен на пресс-конференции вызовет небольшой коррект вверх фонды, сырья, сырьевых валют, но первоначальная реакция сохранится до полного сдутия пузыря на фондовом рынке США.


2. Экономические данные.

Данные Еврозоны на предстоящей неделе не имеют значения, их стоит отслеживать только для статистики.
Рынок на предстоящей неделе будет жить надеждами и страхами в преддверии заседания ФРС, данные США будут тщательно отслеживаться инвесторами в надежде на разгадку решения ФРС.
Для трейдеров важно отследить реакцию рынка на данные США, сможет ли фондовый рынок расти при положительных данных США, перепроверить реакцию долларовых пар с валютами фондирования.
Скорее всего, фондовый рынок будет негативно реагировать на данные США лучше прогноза, такая корреляция подтвердит готовность ко второй волне бегства от риска при повышении ставки ФРС с падением фондовых рынков и вертикальным ростом евродоллара.
Наиболее важными данными США являются розничные продажи во вторник и инфляция в среду.

— США:
Вторник: розничные продажи, промышленное производство.
Среда: инфляция потребительских цен, индекс оптимизма рынка жилья, ТИКСы.
Четверг: недельные заявки по безработице, разрешения на строительство, закладки новых домов, Филадельфия.

— Еврозона:
Понедельник: инфляция Италии
Вторник: ZEW Германии, инфляция Франции
Среда: инфляция стран Еврозоны


3. Заседание ЦБ Японии, 15 сентября.

На уходящей неделе советник Абэ призвал к расширению QE ВоЯ на заседании 30 октября.
Рынок рассчитывает на предстоящем заседании ВоЯ получить подтверждение на расширение QE в октябре.
Тем не менее, между Абэ и ЦБ Японии существуют разногласия и вполне вероятно, что комментарии Куроды не дадут однозначного указания на расширение QE ВоЯ в октябре.
В этом случае возможно сильное падение доллариены на фоне разочарования участников рынка.


4. Парламентские слушания по вопросам инфляции ВоЕ, 16 сентября.

На уходящей неделе член ВоЕ Форбс заявила о необходимости более раннего повышения ставки ЦБ Британии.
В среду Карни выступит с докладом об инфляции и перспективах монетарной политики ВоЕ в парламенте Англии.
Направленность выступления Карни можно предположить по данным инфляции во вторник и рынку труда в среду.
Экономисты предполагают падение инфляции в Британии за август, если они ошибаются: возможен сильный рост фунтдоллара с целью 1,58-1,59.
------------------
По ТА…

На часе евродоллара образовался канал:
ФРС: казнить нельзя помиловать. Обзор на предстоящую неделю от 13.09.2015
Пробой канала и закрепление после пробития приведет к ходу евродоллара на 80 пипс.

В случае пробоя канала вверх цели по вульфу и каналу совпадут:
ФРС: казнить нельзя помиловать. Обзор на предстоящую неделю от 13.09.2015
Цель будет в районе середины-верха 1.14й.

Текущий рост евродоллара достиг важных уровней сопротивления:
ФРС: казнить нельзя помиловать. Обзор на предстоящую неделю от 13.09.2015
И без событий либо важных экономических данных преодолеть данные сопротивления практически невозможно.

Поэтому более логично ожидать падение евродоллара в начале предстоящей недели как минимум к низу канала с возможным оформлением паттерна голова-плечи:
ФРС: казнить нельзя помиловать. Обзор на предстоящую неделю от 13.09.2015
------------------
Рубль

ЦБ РФ оставил ставки без изменений «учитывая увеличение инфляционных рисков при сохранении рисков существенного охлаждения экономики».
Рубль на решение ЦБ РФ отреагировал слабо, главными драйверами для рубля на предстоящей неделе останется нефть.

Нефть на уходящей неделе выросла благодаря неспособности Конгресса США одобрить сделку по Ирану, более мелкими событиями стало уменьшение запасов нефти в Кушинге и дальнейшее падение количества нефтяных вышек.
Решение по ставке ФРС окажет на нефть значительное влияние, при повышении ставки ФРС нефть упадет, долларрубль вырастет.
Необходимо на предстоящей неделе следить за продолжением переговоров по Ирану в Конгрессе США.
Соглашение по Ирану важнее для нефти, чем возможность текущего повышения ставки ФРС.
------------------
Выводы:

Предстоящая неделя разделена заседанием ФРС в четверг, до заседания ФРС инвесторы будут корректировать свои позиции перед заседанием, после решения ФРС – отыгрыш решения.
Из всех возможных решений ФРС разумными представляются только два варианта:
— Отсутствие повышение ставки 17 сентября с ястребиной риторикой и угрозами повысить ставку на любом из ближайших заседаний, включая октябрь.
— Повышение ставки ФРС 17 сентября с голубиной риторикой и обещаниями много раз подумать прежде чем повторить этот шаг в обозримом будущем, предупредив рынки дополнительно неоднократно.

Т.е. в любом случае ФРС своей риторикой будет добиться от рынка вторичной реакции, противоположной первоначальной реакции на решение по ставке.
При радости и росте фондовых и сырьевых рынков на неизменную ставку ФРС Йеллен попытается отрезвить и утопить рынки ястребиной риторикой.
При шоке и падении фондовых и сырьевых рынков на повышение ставки Йеллен попытается ободрить и уговорить, что ничего страшного, это не цикл повышения ставок, главное темп повышения и ФРС спешить не будет.
Более продолжительная реакция рынков будет на неизменную ставку ФРС, поскольку Йеллен придется повторить, что повышение ставки зависит от данных, а рынок пока не верит в устойчивый рост экономики США.
При повышении ставки ФРС стоит ожидать интервенций не только от ФРС, но и от других ЦБ мира.
Поэтому в данном случае возможны шипообразные корректы.

Более вероятно падение фондовых рынков к заседанию ФРС.
Вряд ли у Йеллен поднимется рука повысить ставку при падении СиПа в 18ХХ, но если она думает о будущем и хочет остаться в роли главы ФРС при следующем президенте США: исключать повышение ставки нельзя.

Рынки попытаются получить максимум информации из данных США во вторник и среду, реакцию на эти данные можно брать в основу корреляции на ФРС.
Для начинающих лучше не торговать на ФРС, тем более что глобальное движение будет противоположно первоначальному:
— При повышении ставки второе повышение вряд ли возможно в этом году, пузырь на фондовом рынке будет слит достаточно быстро и рынки восстановят традиционную корреляцию с ростом доллара на хороших данных США и падении доллара на плохих данных США.
— При неизменной ставке ФРС радость на фондовом и сырьевом рынках быстро прекратится при осознании, что повышение ставки неизменно и стоит ожидать вторую волну бегства от рисков.

При желании торговать на заседании ФРС лучше всего использовать однозначно коррелирующие инструменты: фондовые индексы, сырье, сырьевые валюты, долларовые пары без валют фондирования.
Торговля евродолларом достаточно сложная, скорее всего первый шип будет ложным.
Но стоит помнить, что куда бы не было первое движение евродоллара, выход у него на данном этапе один – вверх.

На открытии недели стоит ожидать падение евродоллара к низу канала, при пробое канала вниз возможно образование фигуры голова-плечи.
В этом случае встречать заседание ФРС евродоллар, скорее всего, будет внизу диапазона и, после первого шипа вниз на оглашении ставки, более вероятен рост евродоллара.

Пробой канала по евродоллару вверх возможен на данных США во вторник или среду, при закреплении выше канала стоит ожидать рост евродоллара к 1,1460+-, после чего на заседании ФРС будут резкие шипообразные движения с первоначальным шипом евродоллара вниз (скорее всего).
-------------------
Моя тактика:

Основной счет:
Остатки лонга евродоллара от 1,1141, планирую закрыть при уверенном пробое канала вниз.
Возможно повторное открытие лонгов евродоллара после данных США во вторник при убеждении, что начался рост евродоллара в 1.14ю или после решения ФРС и первого шипа вниз при ожидании последующего роста евродоллара.
Планирую шорты СиП с околотекущих уровней, с закрытием вверху 18ХХ перед заседанием ФРС.

Второй счет:
Сборные шорты евродоллара от 1,1321, планирую установить бу в понедельник, если падение евродоллара произойдет согласно плану.

 

Эпическая сила! Сколько же воды то!:)
avatar

Infernus

Infernus,

Дабы при желании можно было отследить основные мысли.
Воды там нет)
Но по сравнению с «пойдем вверх» или «пойдем вниз» тяжко)
Kitten, Весу бы твоему имени и можно вливать эту воду в себя. Но ни заслуг на ЛЧИ, ни на Роббинсе, ни мониторинга счёта, ни вообще какого либо своего отчёта о трейдинге ты не публикуешь, а уже оставляешь записи как авторитетный Лев Толстой со своей Война и мир.
Infernus,

А какие претензии?
В чем они состоят?
«Меньше пиши» или «как без ордена и заслуг перед Отечеством я имею право думать и делится мыслями»?)
Смешной Вы)
Kitten, Ты прекрасно понимаешь критику, после много страничного опуса странно строить из себя дуру в ответ на простую критику:)
Infernus,

Да я 8 лет пишу еженедельные обзоры.
Такого кадра как Вы — впервые встречаю)
Kitten, Да, странно когда льют «умную» воду в посте и косят под дуру в комментах:) Очень странно:)
Infernus,

Вы два раза написали в мой адрес слово «дура».
Зачем?
Вызвать эмоции у меня?
Вы не представляете интереса для меня, у Вас ничего не получится, сорри
Kitten, Надо было понять мотив твой. Ты его раскрыла. Я прочитал. Понял.
Kitten, я не вижу что он пишет и вам советую -забаньте неадеквата.с удовольствием читаю ваши посты.я считаю, это лучшее, что на сегодняшний день есть на смартлабе (по крайней мере по евро) и всем советую.раньше приятно было Мирошниченко почитать.очень редко кого из киева плюсую(так уж сложилось)но вам респект.
дядя Вова,

Спасибо за теплые слова!
Kitten, целУю ручку :)
Kitten, Отличный обзор — спасибо!!!
Mr. Rihc,

Спасибо!
Kitten, не обращайте внимания! Обзор как обычно хорош. На ресурсе всё больше дряни и всё меньше по делу. У Вас всё стабильно хорошо. Кому не нра — пусть не читает.
Ну и картинка как всегда зачётная =)
Спс.
Fry (Антон),

Спасибо Вам!)
Infernus, Весу бы твоему имени. Но ни заслуг на ЛЧИ, ни на Роббинсе, ни мониторинга счёта, ни вообще какого либо своего отчёта о трейдинге ты не публикуешь, а только гадишь во всех нормальных блогах. Максимум на что ты сподобился на смартлабе это сподвигнуть одного человека для торговли и сравнения/разборок этой торговли на демо счетах.
Не кажется ли тебе, что для трейдера с 18-летним стажем, который ворочает счетами инвесторов на сотни тысяч и миллионы баксов (с твоих ничем не подкрепленных слов) это несколько мелковато?

Kitten, простите что развожу бодягу в вашем блоге. Но ей богу достал этот псевдо-гуру))).
Анатолий Батухин,

Судя по бурной реакции многих: тема накипела)
Kitten, блестяще. Спасибо!
Vlаdimi®,

Привет, моя радость!
И тебе спасибо!)
Kitten, это очередной неуачник изливающий желчь на всех и каждого. В ЧС его да и все.
Infernus, о! ты и тут отличилось! расскажи нам, как ты будешь семечку продавать, какие возвраты с документами, еще там что нибудь. восхити нас своим не лоховским бизнес-движением.
avatar

Olleg

Olleg, Что лохотронщик? Одна искра вчера, а хвост у тебя до сих пор дымится? Поправь крышку своему чайнику, а то много звенит когда твой чай уже все выпили и сплюнули:)
Infernus,

Нет, вот скандалы в моем блоге критичны для меня.
Оскорбления в мой адрес это ладно, а завязывание ссор это чрезмерно.
Kitten, у него по другому не получиться, это его предназначение и цель нахождения на см-лб.
avatar

Olleg

Infernus, ты тролль поганый, мне интересно за тобой наблюдать, как ты скачешь по постам, и как ты гадишь на себя. будь добр, блесни своим умением в повествовании о своем воинском пути в армии, расскажи нам о 20к руб. за участие в конфликте на северном кавказе, про то как твою маму дубинкой в милиции убили. не стесняйся рассказывай. и поподробней про свой автостоп расскажи



как так получилось, что ты был в армии, воевал за Россию во второй чеченской компании?, кстати, ты так и не ответил, в каком году это было.
avatar

Olleg

Бессонный, точно ))))))
avatar

Olleg

Бессонный, а сейчас он, по его признанию, великий бизнесмен, который легко находит лохов и многократно преумножает свои капиталы. какой он одаренный персонаж однако ))
avatar

Olleg

Забыла написать о выборах в Греции 20 сентября.
Но выборы в Греции мелочь с заседанием ФРС.
Идет борьба между Сиризой и Новой Демократией, т.е. по сути между старым правительством (которому симпатизирует Меркель) и правительством Ципраса.
Разрыв между партиями минимальный.
При победе партии «Новая Демократия» — глобальный позитив для будущего Еврозоны.
Выборы парламента Греции добавят драйва на открытии рынков 21 сентября, но последствия заседания ФРС важнее.
avatar

Kitten

По евро доллару все грамотно, спасибо. Kitten а что вы думаете по фунту/доллару? По моей системе вышла странная разница между прогнозом по евро(логовая динамика, на откпте буду брать) и фунтом(где ТС кричит продать с текущих… или чуть выше).У меня таймфрейм основной дневной.
Евгений Карпов, на фунте волна после канала без единой коррекции. Во она сейчас как раз и оформляется. Лучше трейлить открывашку после первых 5-3

Сам в лонгах, стоп далеко поэтому пока так ru.tradingview.com/chart/GBPUSD/7u6lh2qb-%D0%9C%D0%B5%D0%BB%D0%BE%D1%87%D1%8C-%D0%BD%D0%B0-%D1%84%D1%83%D0%BD%D1%82%D0%B5/
Polar Solar,

Привет!
Спасибо за рисунки, сейчас буду смотреть с удовольствием!
Евгений Карпов,

По фунтдоллару движение началось после того, как ВоЕ назвал глобальные риски несущественными для намерений повысить ставки и не стал на основании падения фондовых рынков менять прогнозы.
Это было в четверг.
Потом члены ВоЕ начали говорить о повышении ставок скорее раньше, чем позже.
Форбс в частности, она будет выступать с Карни и на слушаниях в парламенте 16 сентября.
По фунту: если данные во вторник и среду не разочаруют: уйдет к 58-59.
По локальному ТА по фунтдоллару у меня ничего нет, ток чистое ФА.
Kitten, по фунту могу поддержать, но надо смотреть чем закончится первая коррекция после побега к текущим лоям откуда вообще и как пойдет.
Polar Solar,

Там может быть и Вашему плану оформление заходной, если данные Британии чуть хуже прогноза, а выступление членов ВоЕ будет ястребиное, а потом и ФРС оставит ставку без изменений.
Т.е. в общему замыслу ход вниз не помешает.

Евродоллар таки решил 1,136Х добить перед падением
Kitten, на ЕД выноса нормального в динамике не хватало. Должен шип конкретный нарисовать.
Polar Solar,

Я думаю, что сейчас хай, ну максимум 1,136Х ещё смогут и всё
Kitten, я скажу когда =) У меня открывашки начнет собирать
Polar Solar,

Пора уже было)
Правда могут ещё на открытии Японии шипануть в 1.136Х, но я уже зашортила до кучу, раз дают — бери)
Kitten, а во сколько по Москве Токио открывается?
Polar Solar,

В 3.00мск Япония, в 4.00мск Китай.
Если будет пипсовый перехай: то на одном из этих открытий.
Kitten, спасибо, потрейлим чтобы к Коле не свозили.
Kitten, полого пошли :/ буду с перехая ловить
плечи на депо пересидеть не позволят
Polar Solar,

Да никуда она не денется с подводной лодки, имхо.
Ну, нет поводов.
В четверг и пятницу в одно и тоже время евродоллар скупал клиринговый банк Британии, даже если сие продолжится: не ранее вечера
Бессонный,

Всё правильно.
Причины покупки им евро непонятны, просто факт.
Kitten, а в районе 9:30 что происходит? Уже не первый раз замечаю что движение после вялой консолидации именно в это время на ЕД и не только.
Polar Solar,

Стык сессий.
Германии, других стран Европы.
Kitten, кажись закрыли восходящее движение только что на минутках с перехая.
Polar Solar,

Да, закончили
Еле дождался =) Спасибо за очередной грамотный обзор.

Мне тоже первый вариант попугаем и не повысим нравится больше остальных.

Делюсь:

На 15 сентября довольно много вертикалей рисуется и на сырье и на валютах и на индексах. Что-то будет. Какая то ключевая точка и что было до после, либо не будет либо наоборот будет развиваться со страшной силой.

Разметка ЕД текущая
ru.tradingview.com/chart/EURUSD/puR4o8ns-%D0%92%D0%BD%D1%83%D1%82%D1%80%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8F%D1%8F-%D0%BA%D0%BE%D1%80%D1%80%D0%B5%D0%BA%D1%86%D0%B8%D1%8F-%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D0%B7%D0%BA%D0%B0-%D0%BA-%D0%B7%D0%B0%D0%B2%D0%B5%D1%80%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8E/

Сам в шортах, пойдет вниз — соберет все остальные стопы на открытие.

На йене возможен гИп к 123+
ru.tradingview.com/chart/USDJPY/fkhGhmqr-H4-%D0%B3%D0%98%D0%BF-%D0%BD%D0%B0-%D0%B9%D0%B5%D0%BD%D0%B5/

баксорубль в коррекцию smart-lab.ru/blog/278086.php
avatar

Polar Solar

Polar Solar,

По евродоллару с текущих согласна.
Только тогда перед ФРС будем в 1.11й, первый шип в начало 1.10й и последующий рост в 1.14ю...
Получается вроде так.
Хотя я не исключаю рост евродоллара со вторника, т.е. после корректа прямиком в 1.14ю.

По доллариене ОГП не выходит, там цели выше хая, а так по доллариене просится нечто треугольное и полная аналогия с СиПом, может нисходящий вымпел?
Т.е. падение фонды США и падение доллариены логично вне зависимости от решения ФРС, вторая волна паники по-любому будет
Kitten, по йене — в том то все и дело что хай не должен быть один. Минимум два всегда т.к. минимальная структура — три моноволны две в одну сторону — начальная и конечная и средняя против этих двух.

Но лично мне пофиг — открывашки в обе стороны стоят, куда полетит туда и откроет.

Вымпелы отрабатывают и в другую сторону частенько, особенно после выносов мощнее чем обычно т.к. структуру не закрывает, в этом его функция — задержать движение к сигналу. Но этот же факт говорит о том что нисходящее движение после пропорционального отката будет продолжено, так же пропорционально.

По ЕД то же самое. Нужен перелой и цель по Эллиоту толком не отработали.

Ну и если не будет йена с сипой перехай внутри диапазона старшего выноса делать с какого ЕД будет идти на 1.1 на падающей фонде штатов? Нестыковочка!
Polar Solar,

Чтобы мы не ошиблись с корреляцией.
Меня тоже глючило на 123 по доллариене, а потом на 113, а вымпелы красивые, особенно на СиПе.
Доллариена до заседания ВоЯ продаже не подлежит, там народ ждет расширения QE, которого может и не быть, временная расскореляция возможна.
А по евродоллару копытом в лоб получить можно(
Правда утешает то, что должны дать шорты в бу поставить, а потом проще будет, пойдет вверх: минимум 1,1460+- увидим в этом заходе
Kitten, хоть убейте не вижу пробоя недельного шипа на сипе без продолжения отката выше.

Даже более… Долгосрок дневной по Ишимоку говорит что в ноябре на 2050-2080 плюс минус еще будет болтаться.

А застрял он на недельном долгосроке, если задерживаются, то с первого раза такие линии не проходят обычно. Либо пробой насквозь с ретестом через довольно длительный период либо пауза+откат и только после дальше. Второй вариант быстрее.

Коррекция внутри может быть, но не уход с пробоем старшего лоя.

Динамику когда погасят на откате (вола умрет) тогда начнется вторая часть балета по серьезке.

Стопы тем не менее держу короткие =)
Polar Solar,

Меня глючит 186Х-188Х перед ФРС.
Если ставку не повысят: потом вверх с возвратом к 2050-2060, тут сходится у нас)
Но я против ноября на этих уровнях, у меня вторая волна падения фонд раньше начнется, я когда-нибудь таки напишу глобальный обзор)
Kitten, ну перелой небольшой то же возможен но не движение такого же масштаба как было. После него откат в любом случае будет пропорциональный. Поэтому и стопы везде короткие и таймы мелкие пока на старших финального изображения нет.
Polar Solar,

Я жду минимум 16ХХ по СиПу
Спасибо, а то и не знала как реагировать на это событие.
avatar

Lola

Все таки решение по ставке должно будет быть единогласным, с учетом того что Дадли, Эванс, и Уильямс пока колеблется то скорее всего ставку повысят в декабре.
Согласен с вашим сценарием что в 2100 шипанем наверх, а в 21 30 начнется обратное движение на комментариях Йеллен.
avatar

iskan1986

iskan1986,

Спасибо!
Руслан Русланов,
)))
Мне кажется, что в расчет не будут принимать движение рынков. Более того, думаю, решение по ставке УЖЕ принято, его лишь огласят. Действие со ставкой считаю скорее политическим, в текущий момент. Выборы в 2016 году — времени нет. Спасибо за хороший обзор.
avatar

ICWiener

Pyrodjok,

Спасибо и Вам!)
«Члены ФРС будут принимать решение с учетом уровней фондового рынка США»

Ну очень сложно с этим согласиться. На мой взгляд, в их логике рынок акций отдельно, финансовая политика отдельно.
avatar

Gazirovkin

Gazirovkin,

Это с учетом особенностей вложения денег американцев.
Они не хранят деньги на счетах в банке или дома, а вкладывают в акции.
Т.е. падение фондового рынка=равняется обнищание потребителей=меньше покупок, т.е. падение ВВП.
На заседании ФРС я проведу конференцию в скайпе.
Желающие записывайтесь заранее.
Противников ФА просьба не приходить)
avatar

Kitten

Kitten, Я бы очень хотел
Евгений Карпов,

С удовольствием отвечу на все Ваши вопросы)
omega-forex.ru/news/60-raspisanie-konferentsij-v-skype-na-sentyabr-2015
Повышение ставки, падение фонды — это уже как догма. Почему? никто толком объяснить не берется. Мне думается, что повышение ставки наоборот вызовет приток капитала.
То что бабушка очень нерешительна — это да. Но думаю окрик сверху " Ты долго собираешься резину тянуть, выборы скоро", заставит ее шевелится быстрее. ( как у Вас верно подмечено).
avatar

Aleksandr

Aleksandr,

Потому что фонда США пузырь и не соот-вует темпу росту экономики США и сама стоимость акций завышена
Kitten, да стоимость акций завышена, но вот какая штука. Если все уверены в дальнейшем устойчивом росте ( экономики), и повышение ставки укрепит инвесторов в этом. То кто станет продавать? Мелкие спекули. Сразу выкупят. И доллары нужно припасти для этого.
Aleksandr,

А где этот устойчивый рост экономики?
Каждый 1й квартал отрицательная первоначальная оценка ВВП, прогноз на 3й квартал пока 1,5%.
Экспорт падает камнем, потребители не разбрасываются деньгами, зарплаты не растут.
Решение о ставке вызвано необходимостью слить пузыри и сократить баланс ФРС под очередное КУЕ (при необходимости), а не состоянием экономики пока
перед заседанием планируете закрыть позиции.
А когда начнете открывать по новой? Через какое время после заседания ФРС?
avatar

Hannes

Hannes,

Это по СиПу закрою шорты.
По евродоллару пока не решила что оставлю.
А по СиПу восстановлю шорты после возврата минимум к 2050-2060
Какая же несусветная тупость вместо слова «последний» писать «крайний».
avatar

sffxzz

sffxzz, самая несусветная тупость — это твой комментарий)))
sffxzz, сказочный д…
Китти. Спасибо, хоть я и на отдыхе наслаждаюсь чтением и анализом. Замечательно.
Виктор ~,

Привет, солнышко!
Спасибо!)
(if04),

Ну, невозможно курс евродоллара зафиксировать на уровне 1.12.
США это не устраивает, для стран Еврозоны более чем приемлемо
Целевое значение ставки ФРС США будет зависит
от прогноза инфляции в США на второе полугодие 2016 года

сейчас уже главный фактор инфляция, а не экономический рост

ибо если в США начнется разгонятся инфляция,
то из сша все инвесторы разбегутся…
Kitten!
"
Рассмотрю все варианты исхода заседания ФРС:

— Ставка без изменений 0%-0,25% с ястребиной риторикой Йеллен.

Наиболее вероятный исход заседания ФРС при условии падения фондовых рынков ближе к недавним лоям перед оглашением решения ФРС.
СиП упорно продают при росте ближе к 2000 и, скорее всего, перед решением ФРС СиП будет находиться около отметки 1900 или чуть ниже.
Повышение ставки ФРС вызовет падение фондового рынка США к новым минимумам, что приведет к падению потребительского спроса, ВВП и инфляции как следствие.
"

Привет!
Последнее предложение не вписывается в абзац, в котором речь о неизменной ставке.
avatar

Скупой

Скупой,

Привет!
Как аргумент против повышения ставки сейчас вписывается)
Или я туплю?)
Kitten, Здравствуйте, прекрасный обзор, спасибо. Не совсем с вами согласен на тему второй волны снижения американской фонды в связи со ставкой, я думаю что ставка уже в цене/почти в цене.
Согласен с вами по поводу изменения реакции на пресс конфе. Не совсем понял вашу фразу о евро в любом случае в 14й, если не повысят ясно, а если повысят? Только из за падения фонды, и ухода в валюту фондирования?


Василий Силкин,

Нет, ставка никак не может быть в цене фонды, пока пузырь не слит — будет падать.
Сегодняшнее подтверждение: комменты BIS о том, что текущая ситуация в два критичнее, чем была перед крахом Леман Бразерс.
По 1.14й по евродоллара — это из другой оперы, чисто моя система ФА-уровней показывает
Kitten, И еще вот вам срез с экономических календарей. Графа прогноз по ставке



_

a class=«imgpreview» href=«smart-lab.ru/uploads/images/02/76/94/2015/09/14/ac903ae8d5.png»>
Василий Силкин,

Знаю.
Повышение ставки логично, т.к. члены ФРС должны быть удовлетворены, что экономика США растет лучше их прогнозов и они угрожали в этом случае повысить ставку.
С учетом ситуации в мире: не так однозначно
По-прежнему не все понимаю, зато получаю немалое эстетическое удовольствие от прочтения. Как в литературном, так и в логическом смысле. Связка если-то характерна для думающих, не закостеневших. Пожалуй, первый раз сталкиваюсь с подобным в публичных прогнозах и слегка ошарашен. Коннотация изумления самая положительная :)
avatar

bocha

bocha,
)
Вы так умело «погладили» моё самолюбие)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP