<HELP> for explanation

Блог им. chessplayer

Сигнал глобального разворота или накануне грандиозного шухера

На прошедшей неделе произошло одно событие, которое имеет чрезвычайное значение не только для фондового рынка, но и для всех финансовых рынков.

Я очень давно слежу за показателем put/call-коэффициента в индексе S&P500.

Отдельные значения этого коэффициента имеют очень сильное прогностическое значение.

Например, если значение put/call-коэффициента при падении рынка составило 1,3, то это означает, что с большой вероятностью произойдет отскок продолжительностью как минимум 2-3 дня.

Сигнал глобального разворота или накануне грандиозного шухера

В пятницу инвесторы на закрытии купили такое огромное количество хеджа по индексу S&P500, что значение put/call-коэффициента ($CPC) составило 1,69!

На следующем рисунке показан индекс S&P500 c put/call-коэффициентом, VIX и ATR за последние 5 лет. Как мы видим, put/call-коэффициент не разу даже не заходил за 1,5, а в пятницу показал значение 1,69.

Сигнал глобального разворота или накануне грандиозного шухера

На моей памяти, столь высокое значение put/call-коэффициента случилось всего один раз в 2008 году.

ЗА ВЕСЬ КРИЗИС 2008-2009 ГОДА ТАКОЕ СЛУЧИЛОСЬ ВСЕГО ОДИН РАЗ!

Из этого события я делаю три важных вывода.

Первый вывод: в понедельник мы увидим отскок на американском рынке акций, который продлится минимум 3-4 дня.

Второй вывод гораздо важнее, поскольку он носит глобальный характер.

ТАКОЙ ОГРОМНЫЙ ХЕДЖ НЕ МОГ БЫТЬ ПРОСТО СЛУЧАЙНОСТЬЮ.

ВЫРАЖАЯСЬ СЛОВАМИ ГЕРОЯ ФИЛЬМА «СВАДЬБА В МАЛИНОВКЕ», МЫ НАХОДИМСЯ НАКАНУНЕ ГРАНДИОЗНОГО ШУХЕРА.

Это сигнал глобального разворота – начала АКТИВНОЙ продажи инвесторами огромного количества лонгов, накопленных за время ралли на американском фондовом рынке с 2009 по 2015 год.

Третий вывод еще важнее, поскольку он имеет для нас практическое значение! 

ЭТО ТАКЖЕ НАЧАЛО НОВОЙ ФАЗЫ РЫНКА – ФАЗЫ КРИЗИСНОЙ ТОРГОВЛИ!

Когда волатильность становится не просто очень высокой, когда она становится экстремальной!

ТЕ, КТО ТОРГОВАЛИ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ В 2008 ГОДУ, ПОМНЯТ, ЧТО ЭТО ТАКОЕ – КРИЗИСНАЯ ТОРГОВЛЯ!

Когда рынок ходил на десятки процентов день!

На американском рынке конечно не будет такой сильной волатильности,  но думаю, что в условиях кризисной торговли вполне вероятно увидеть в сентябре обвал процентов на 7-10 и на американском фондовом рынке! 

Экстремальная волатильность коснется не только рынка акций, но и других рынков, в том числе и валютного.

Так что пристегните ремни безопасности (сократите свои позиции), начинается экстремальный аттракцион!

Берегите себя и свои деньги!

 

Что не день, то армагедон. Картошку пора копать.
avatar

AndreySK

«в понедельник мы увидим отскок на американском рынке акций, который продлится минимум 3-4 дня.»
спасибо за информацию .
сижу в лонгах евро по 1150.
на отскоке попробую набрать еще и шорт сипи, начиная от 2025… в среднесрочку
avatar

Ratmir

Слишком дофига восклицательных знаков — чтобы ни было написано, надо присмотреться к ситуации наоборот.
avatar

Spekyl

Spekyl, у вас аллергия на восклицательные знаки?
Николай Луданов, на рынок надо смотреть отстраненно…
Spekyl, Вово… когда падение вызывает такую сильную эмоциональную реакцию, что подтверждается «максимальным хеджем за всю историю» — очевидно, что это не может быть разворотом вниз… т.к. «все захеджировались»… ухаха… и приготовились к армагеддону))).

Когда армагеддон только начинается — никто этого не замечает или не может в него поверить… как по евре примерно.
Spekyl, сипи болтался в боковике 2025-2125 около полугода.
более чем достаточно для распределения.
перед этим рос 6 лет практически без коррекций.
вы думаете, что пробой этого боковика ложный и рост продлится еще и дальше?
хвала вашему оптимизму))
Ratmir, я внутри дня торгую. У меня и оптимизм и пессимизм весьма краткосрочны. Но в периоды перевозбуждения не торгую.
Spekyl, завидую. внутри дня торгую теперь крайне редко.. старый стал. здоровья не хватает))приходится неделями позы держать.
за интересную инфу спасибо,
к тому же за выхи быки перегруппируются и будет отскок
cosmichorror, безусловно быки постараются задрать рынок, чтобы распродаваться повыше. По моим наблюдениям, первая волна обычно корректируется на 45-70%. Но на этот раз они так долго там консолидировались и распродавались наверху, что может быть и меньше.
Николай Луданов, все американские индексы уже потеряли по 2-3%. Подозреваю, что быки уже давно переоделись в медведей.
Николай Луданов, быки постараются задрать рынок, чтобы распродаваться повыше.
зачем и кому?
вы считаете что смарты уже не разгрузились за полгода?
Ratmir, думаю, что смарты в целом уже разгрузились. Но есть еще байбэки, которые хотят бонусов. Те еще кажется не совсем.
Прочитал как «Николай Лудоманов» :)
avatar

dude

dude, спасибо.только сейчас пригляделся и прочитал правильно)
мне почему-то вспомнился анекдот:)

Собрался молодой охотник на медведя, решил спросить совета у опытного охотника.
Тот ему и советует:
-Самое главное нннииичего неее ббояться, значит идешь ты по лесу и что самое главное?
-Главное ничего не бояться.
-Правильно, дальше находишь берлогу медведя, но гглавное нннииичего неее ббояться, потом берешь бревно, засовываешь в берлогу и пихаешь, пихаешь, но гглавное нннииичего неее бббояться. Потом выкидываешь бревно и когда медведь попрет на тебя (главное ничего не бояться) бери гавно и кидай ему в глаза!
-А где я гавно найду?
-Ты не волнуйся гавно будет, гглавное нннииичего неее ббояться!!!
avatar

mousetank

в середине сентября что-то интересное увидим!
avatar

elber

По евро баксу тоже желательно скоректироваться чутка. Но что-то мне подсказывает что если это и произойдет, то на вечерке. Или во вторник.
об этом я еще в мае месяце говорил smart-lab.ru/blog/257097.php
ну че вы гадаете по опционам и прочим куда рынок пойдет??? он пойдет куда надо.поживем, увидим.но пугает одно-слишком долгая консолидация была.лучше не ловить ножей
avatar

iVLad.

Вероятность отскока конечно есть, а если продолжат валиться, тогда походу Усе — приплыли. Конец бычки.
Внимание, вопрос знатокам: Куда побегуь инвесторы из Американского рынка в случае его падения? Евро печатет, ейна печатет.В нефть и золото.Так? Сответствено рубль в ажуре.
ломастер, бууууугггааааа!!!
Asenar, ваше право
ломастер,… в абажуре)))) Смотрите на тенге и другие валюты СНГ… у рубля «песенка спета».
В нефть уже никто не бежит, бегут в альтернативную энергетику)))
все это хорошо, но только вот в 2007-2008 м нефть была 100 -150 и металлы на исторических уровнях, а сейчас сырье на минимумах 21 в
Николай Луданов, звучит вполне.
соглашусь не из-за прогностической ценности пут/колл вообще, но из-за аномального его характера...

а что там было по нему за неделю ДО?

ларри вильямс помнится говорил, что открытие показывает настроение публики, а закрытие — мнение профессионалов. Действовать имеет смысл когда пройдет первый явный импульс с открытия, особенно с открытия америки. можно кстати и понаблюдать за поведенческой моделью нас, спекулянтов, чтобы определиться куда настроены профи.
avatar

Pereira

Повалится фондовый рынок, значит инвесторы будут выходить в бакс и золото. По евре это только коррекция, выходить в нее инвесторы не будут, так как QE и возможное повышение ставки ФРС. Мне кажется сценарий с ростом доллара и дальнейшим падением на фондовых и сырьевых рынках весьма вероятен.
avatar

mousetank

USDJPY потянет за собой фондовый рынок вниз, может даже до 1700 п
avatar

Ivanaev

Давно не ходил сиплый на неделях до sma200. Ещё 10% коррекции до конца года может сходить.
Интересное наблюдение, спасибо.
avatar

Саня

Продолжение, да еще такое активное в азиатскую сессию ИМХО увеличивает шансы на отскок.
Николай Луданов, Как Вам такой план шорт сейчас с целью 1800?
>>> «Когда рынок ходил на десятки процентов день!»

Да что нам 2008, в 2014 году рынок уже ходил по 10%.
avatar

LeXXeG


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP