<HELP> for explanation

Блог им. Kitten

Цирк уехал. Обзор на предстоящую неделю от 19.07.2015

По ФА…

На уходящей неделе:
Цирк уехал. Обзор на предстоящую неделю от 19.07.2015
1. Греция

На саммите лидеров Еврозоны Греции был поставлен ультиматум: Греция должна принять пакет мер жесткой экономии или покинуть Еврозону.
Условия сохранения Греции в Еврозоне включали в себя создание трастового фонда Греции в 50 ярдов евро с базированием в Люксембурге под внешним управлением, кардинальное повышение налогов, тарифов, пенсионной и трудовой реформ с исключением списания номинального долга Греции.
Вариант выхода Греции из Еврозоны был подслащен реструктуризацией долга и возможностью возращения Греции в Еврозону через 5 лет.

Германия и северные страны выступали за выход Греции из Еврозоны, но Ципрас выбрал план жесткой экономии, условия которого переступают все «красные линии» Сиризы и снижают уровень жизни греков гораздо сильнее, чем предлагаемый вариант соглашения Тройки до референдума в Греции.
Ципрас, при поддержке Франции и Италии, смог выторговать уступку по базированию трастового фонда Греции в Афинах и некоторые незначительные изменения в пакете реформ.

При оглашении результата саммита лидеров Еврозоны евродоллар попытался уйти вверх, но на подробностях соглашения рухнул вниз.
Конечное соглашение по выделению третьей программы помощи Греции планируется достичь через 4 недели и, по словам главы Еврогруппы, это самая оптимистичная оценка.
На данном этапе, после принятия Грецией «предварительных мер» в части одобрения парламента законопроектов по пакету реформ, Греции выделят промежуточную помощь для погашения долгов МВФ и ЕЦБ.
И только потом, при согласовании условий, будет подписано долгосрочное соглашение на три года с выделением финансирования Греции до 86 ярдов евро.
Инвесторы не уверены в том, что текущие договоренности приведут к выделению третьей программы помощи Греции, т.к. в правящей коалиции произошел раскол – левая часть Сиризы призывает к выходу из Еврозоны.

В среду парламент Греции принял первые законопроекты, необходимые для выделения промежуточного финансирования.
Правящая коалиция лишилась 38 голосов из 162, т.е. текущая поддержка Ципраса в парламенте Греции составляет 124 депутата из необходимого минимального большинства в 151 голос.
Законопроекты были приняты в результате поддержки оппозиции, которая заявила, что перестанет поддерживать законопроекты правительства с 23 июля, т.е. после голосования по всем «предварительным мерам» для заключения соглашения.

В пятницу, после одобрения парламентов стран Еврозоны возобновления переговоров с Грецией о третьей программе помощи, Еврогруппа объявила о выделении промежуточного финансирования Греции в размере 7,16 ярдов евро.
Этих денег хватит для погашения долгов МВФ и ЕЦБ 20 июля.
Невзирая на то, что промежуточная программа помощи Греции заявлена сроком на 3 месяца, у Греции нет денег на погашение долга ЕЦБ 20 августа.
Т.е. на данном этапе просто произошел перенос дедлайна на месяц для окончательного решения по Греции.

2. Выступление Йеллен в Конгрессе США.

Йеллен повторила, что повышение ставки ФРС состоится в этом году при условии, что экономика США будет расти в соответствии с прогнозами членов ФРС.
Для повышения ставки ФРС необходимо дальнейшее улучшение рынка труда и уверенности членов ФРС в том, что инфляция продолжит рост к 2% в среднесрочной перспективе.

Йеллен сообщила, что её намного больше бы беспокоила низкая инфляция, если бы она не была уверена в её росте в среднесрочной перспективе.
На инфляцию влияет высокий курс доллара и низкие цены на нефть.
Оба этих фактора, по мнению Йеллен, имеют временное влияние, которое исчезнет к началу 2016 года.
А так как монетарная политика действует с временным лагом – необходимо поднять ставку ранее, чем инфляция вырастет.
Это самое спорное утверждение Йеллен, ибо до меня данная логика не доходит.
Если поднять ставку: доллар вырастет, а нефть упадет, т.е. негативные факторы для инфляции наоборот усилятся.
Единственное, что может ускорить инфляцию: снижение ставки ФРС по избыточным резервам, в этом случае ФРС прекратит абсорбировать лишнюю ликвидность с рынков, что разгонит инфляцию.
Но Йеллен заявила, что снижение ставки по избыточным резервам достаточно рискованный шаг.

Йеллен считает, что главная ориентир по инфляции для ФРС – инфляция потребительских расходов – вырастет, т.к. население начнет больше тратить денег из-за низких расходов на бензин.
Однако розничные продажи США, вышедшие во вторник, говорят об обратном.

После выступления Йеллен в среду 2 члена ФРС, Местер и Уильямс, подтвердили намерение о повышении ставки ФРС в этом году.
Причем Уильямс склоняется к двум повышениям ставки в этом году, в сентябре и декабре, при условии роста экономики США.

3. Заседание ЕЦБ и Драги.

Драги повторил, что реализация программы QE продолжится в полном объеме до сентября 2016 и, в любом случае, пока среднесрочная инфляция не достигнет ориентира ЕЦБ под 2%.
Тем не менее, Драги отметил, что реализация программы QE идет по плану, экономика улучшается, кредитование увеличивается, т.е. на данном этапе нет никаких предпосылок для увеличения QE.

Все вопросы к Драги касались Греции.
Драги объявил, что ЕЦБ удовлетворил запрос ЦБ Греции и принял решение о увеличении потолка ELA для греческих банков на сумму 900 млн евро в неделю.
Правда, согласно СМИ ЦБ Греции просил об увеличении ELA на 1,5 ярдов евро.
Драги отметил, что есть расхождение по суммам оттока капитала из банков Греции и запросами к ЕЦБ о кредитовании, тем самым намекнув на использование кредитов ЕЦБ банками Греции не по назначению.
Марио предполагает пересмотр правил предоставления кредитов по линии ELA.
Пересмотра залоговых условий по кредитам банкам Греции на текущем заседании не было.

По участию банков Греции в программе QE и возобновлению приема ГКО Греции под залог – не ранее выделения Греции третьей программы помощи при условии уверенности в реализации правительством Греции данной программы.

Драги считает, что Греции необходимо списание долга, но в какой форме это будет происходить – зависит от правовых возможностей.
Также Драги подчеркнул необходимость более тесной трансформации Еврозоны.


4. ЦБ Британии и Карни.

Евро на уходящей неделе получил неожиданный удар от ВоЕ.
Карни заявил, что ЦБ Британии приближается к моменту повышения ставок, решение о том, когда повысить ставку станет ясно «на рубеже года», когда «последствия прошлых товарных цен выйдут из годовой инфляции».

Ранее Карни заявлял, что ближайшее повышение ставки возможно в середине 2016 года.
Перенос вероятного повышения ставки на более ранний период вызвало переток средств из евро в фунт, еврофунт снес сильный опционный барьер на 0,7, придав снижению евродоллара ускорение.


На предстоящей неделе:

1. Греция

Весьма сомнителен отыгрыш позитива по Греции до заключения соглашения по третьей программы помощи Греции.
Но стоит уделить внимание ключевым отметкам на пути к достижению соглашения.

20 июля Греция должна выплатить долги МВФ и ЕЦБ.
После выплаты долга МВФ должно начать переговорный процесс по соглашению в рамках третьей программы помощи Греции.
Устав МВФ запрещает участие фонда в помощи тем странам, чей долг неустойчив.
МВФ заявляет, что Греции необходимо списание долга и ЕЦБ поддерживает эту точку зрения.
Германия утверждает, что без МВФ никакая программа помощи Греции невозможна.
Если МВФ согласится на участие в программе помощи Греции: гипотетический плюс для евро.

22 июля парламент Греции должен одобрить оставшиеся законопроекты в качестве предварительных мер к соглашению по третьей программе помощи.
Поддержка оппозиции, скорее всего, даст необходимые 151 голос плюс.
Но ранее Ципрас заявлял, что если поддержка правящей коалиции составит менее 121 голоса: он уйдет в отставку.
Отставка Ципраса приведет к досрочным перевыборам в парламент Греции.
В долгосроке, для устойчивости перспектив Греции и евро, наилучшим вариантом является смена правительства Сиризы, ибо ни одна страна не добивалась успеха на пути реформ при неуверенности правительства в результате этих реформ, а Ципрас заявил, что не верит в успех программы помощи.
Но если в результате досрочных выборов к власти придет левая часть Сиризы под предводительством Варуфакиса (к примеру): последует выход Греции из Еврозоны.
Т.е. в случае продолжения раскола правящей коалиции главным для евро станут сроки досрочных выборов в парламент (до заключения соглашения или после) и опросы электората.


2. Экономические данные.

На предстоящей неделе не ожидается публикации важных данных.
Обычно такая неделя идеальна для корректов инструментов, тем более в летний период.
Стоит отследить важные экономические данные Британии по причине перетока капитала из евро в фунт после заявления Карни.

— США:
Среда: продажи на вторичном рынке жилья
Четверг: недельные заявки по безработице
Пятница: продажи на первичном рынке жилья

— Еврозона:
Пятница: PMI стран Еврозоны

— Британия:
Среда: протокол заседания ВоЕ
Четверг: розничные продажи
---------------
По ТА…

На предстоящей неделе логичен коррект евродоллара вверх с целями середины-верха 1.10й:
Цирк уехал. Обзор на предстоящую неделю от 19.07.2015
Согласно ТА коррект евродоллара может начаться с текущих уровней или после выхода в 1.07ю.

Еврофунт, имеющий по ФА сейчас влияние на евродоллар, тоже требует коррект вверх:
Цирк уехал. Обзор на предстоящую неделю от 19.07.2015
---------------
Рубль

Долларубль провел неделю во флэте, невзирая на значительный рост доллара.
Во многом этому способствовали выплаты дивидендов.

Нефть, после оглашения заключения соглашения с Ираном, откорректировалась вверх, однако, долгосрочные контракты по нефти демонстрируют печальную перспективу.
Рынки ожидают одобрения сделки по Ирану в Конгрессе США, голосование будет трудным, т.к. на текущий момент большинство конгрессменов обоих палат готовы голосовать против соглашения.
Сегодня соглашение по Ирану было передано на рассмотрение в Конгресс США, у законодателей будет 60 дней для оценки данной сделки.

После окончания периода выплаты дивидендов и налогов логичен рост долларрубля с целями 61-62, если на предстоящей – начале следующей недели оправдаются ожидания по корректу доллара вниз – можно на падении покупать долларрубль.

В преддверии заседания ЦБ РФ 31 июля необходимо отслеживать показатели недельной инфляции.
Если по результатам июля инфляция снизиться до 0,5% — вероятно снижение ставки на 50 базовых пунктов.
Если инфляция останется выше 0,5% мм: есть шанс, что ЦБ РФ оставит ставку на предстоящем заседании без изменений.
---------------
Выводы:

Среднесрочно на евродоллар влияют три фактора:

— Ожидание повышения ставки ФРС.
С точки зрения экономики целесообразность повышения ставки ФРС на текущем этапе сомнительна.
Тем не менее, ФРС необходимо повысить ставку хотя бы однократно для сдутия пузырей на долговом и фондовом рынках США.
Понятно, что на заседании 29 июля ставка не будет повышена, до конца года останется 3 заседания, из которых 2 заседания с последующими пресс-конференциями: 17 сентября и 16 декабря.
И хотя Йеллен говорит, что повышение ставки ФРС возможно на любом заседании в режиме телеконференции – по некоторым её высказываниям и других членов ФРС понятно, что на кону сентябрьское и декабрьское заседание ФРС.
Приближение времени повышения ставки ФРС сопровождается снижением евродоллара, но на текущий момент данных США не хватает для повышения ставки в сентябре.
Если все ключевые данные до 17 сентября продемонстрируют рост, то вероятность повышения ставки ФРС на сентябрьском заседании вырастет.

Ключевые данные США на ближайшее время:
30 июля ВВП США 2й квартал, первая оценка.
3 августа инфляция потребительских расходов
7 августа нонфармы

— Греция и ЕЦБ.
Ожидание роста евро при заключении соглашения по Греции выражался в притоке капитала в активы Греции.
На данный момент капитал не хочет идти в активы Греции, т.к. соглашение по Греции находится под вопросом, а ЕЦБ начнет принимать активы Греции не ранее, чем через месяц, т.е. после начала третьей программы помощи Греции, повышения рейтингов и уверенности в реализации реформ Грецией.
Если даже всё пойдет по плану и долгосрочное соглашение с Грецией будет подписано до 20 августа – не факт, что евродоллар сможет отыграть позитив от перетоков капитала в активы Греции.
Конец августа — начало сентября ознаменуется возвращением на рынки крупных инвесторов и, при улучшении ключевых данных США, потоки капитала будет направлены в доллар, а рынок активов США гораздо больше аналогичного в Греции.

Продолжение QE и отрицательные ставки ЕЦБ делают евро самой привлекательной валютой фондирования.
Да, возможен рост евро при падении фондового рынка США и росте доходностей после повышения ставки ФРС, но на ожиданиях повышения ставки ФРС евродоллар продолжит падать.

— Ожидание повышения ставки ВоЕ.

Перемена риторики ВоЕ и настрой на более быстрое повышение ставок предполагает рост фунта и падение еврофунта.
Но экономические связи между Еврозоной и Британией сильные, чем выше будет фунт и ниже еврофунт: тем большую выгоду извлекут страны Еврозоны, торговый баланс будет расти в пользу евро и реальные потоки капитала будут направлены из фунта в евро.
По этой причине пути евро и фунта никогда не расходились по направлениям на продолжительное время.
Путь еврофунта вниз будет трудным, т.к. много опционных барьеров, корректы вверх обязательны.

Среднесрочно стоит ожидать падение евродоллара в преддверии важных данных США в 1.06ю, а при сильных данных США по инфляции и рынку труда: перелой 1.046Х.

Однако, в период летнего флэта, логично продолжение торговли в диапазоне.
На предстоящей неделе нет важных данных США и, при отсутствии потрясений по Греции, наиболее вероятен коррект евродоллара вверх.
Приоритетом являются продажи евродоллара после корректа вверх.
----------------
Моя тактика:

Лонги евродоллара от 1.1091.
Планирую доливку с открытия с целью выведения общей позиции в середину 1.09й.
После выполнения целей по ТА или при появлении нового негатива по Греции: планирую закрытие лонгов евродоллара и переворот в шорт.

При достижении СиП 2150+- шорт, но возможен вход в шорт и ранее после исторического перехая.
 

Огромное спасибо за пост, вы меня успокоили.Свои шорты закрыл на 1.08500, но по факту еще висит покупка наверху.Вот думал усредняться ли с текущих цен.
Евгений Карпов,

Ну, не факт, что я права, но думаю, что коррект уместен.
Нет новых поводов, лето, поэтому особо падать пока некуда.
.Агрегатор.,

Да зачем статистика если можно графики открыть и посмотреть
Kitten, привет)))
Именно, что падать особо некуда. Ближе к осени даже порастём. А вот потом, под Н.Г. — сорри за пессимизьм — но попадаем имхо неслабо...
Vladimi®,

Хороший шанс был закрыть сегодня день разворотом по евродоллару.
Нет, Булларда принесло(
«При оглашении результата саммита лидеров Еврозоны евродоллар попытался уйти вверх, но на подробностях соглашения рухнул вниз.» — я же говорил ©. А вы не верили! :)
avatar

speculair

speculair,

Вы опять тут?
Вам привести в пример всё то, что Вы говорили?
Я б после этого промолчала хотя бы, а у Вас и совести нет при всем непонимании
Kitten, конечно, приведите. Все, что я говорил о EURUSD — это, что после заключения соглашения EURUSD упадет после возможного небольшого скачка вверх. Не соглашаясь с вашей логикой, утверждавшей ОБРАТНОЕ — а именно, что при заключении соглашения евро будет расти.

Потому что Драги будет печатать и затыкать греческие дырки. Потому что часть госдолга _все равно придется списать_. И разве как-то иначе получилось?!
speculair,

Я не уважаю мужчин без чести и совести.
Идите и читайте что Вы писали в прошлых комментах.
Мне пофиг, раньше или позже мне надоест бесконечный бред и приму меры.
Если Вы хоть признавали свои ошибки: но нет, лишь соврать и перекрутить.
Фу
Kitten, и в чем же конкретно была ошибка, если центральный пункт, по которому я с вами был открыто не согласен — это падение евродоллара при заключении соглашения по Греции?! Я говорил, что упадет. Вы говорили, что вырастет. Итог — 1.08.

Мне кажется, вы не вполне объективны?
speculair,

Что, уже напечатал Драги или заключили соглашение?

На прошлый блог идите и читайте свой бред:
smart-lab.ru/blog/265962.php
О том, что и кому выгодно, кто распространяет журналистский бред и так далее.
Если есть немного чести: идите туда, где Вы не испортили о себе впечатление ещё и есть шанс, что Вас там не знают и будут уважать.
Я не хочу с Вами общаться.
Мне хватило Вашего бреда за крайние разы, его много, Вам заняться нечем, а мне есть чем.
Kitten,
вы говорили что евро вырастет при заключении соглашения или нет? Говорили. Я говорил, что с вами в этом не согласен и что евро упадет.

Соглашение заключили или нет? Заключили.
Евро упало или нет? Упало

Так кто из нас не прав?

Драги печатает? По-моему — то, что он уже сделал и собирается сделать, исходя из его собственных слов, которые приведены в вашем собственном топике — кратко выражается именно этим словом. По-вашему — каким-то другим. Но это вопрос лингвистики.

Если лингвистику оставить в стороне и перейти к фактам, то они таковы — баланс ЕЦБ будет расти, денежная база в еврозоне тоже будет расти. Ставки в еврозоне в обозримом будущем расти НЕ будут.

А в США — будет все наоборот. Поэтому евро к концу года упадет еще больше.

Вот и всё. Кристально ясная ситуация без лишних подробностей и журнализма.
На эстраде жарит Скляр,
В сковородке бродит кляр,
По лингвистике здесь главный — Спекуляр)))
Vladimi®,
))))
Привет!)
«Это самое спорное утверждение Йеллен, ибо до меня данная логика не доходит.
Если поднять ставку: доллар вырастет, а нефть упадет, т.е. негативные факторы для инфляции наоборот усилятся.»
В том то и дело, что эти факторы отмечаются как занижающие инфляцию в данный момент. А если без них -тогда уже пора поднимать! или вдруг нефть в рост пойдет, вообще труба))
Толстый тролль,

Конечно, нефть не может падать до нуля.
Но при повышении ставки ФРС доллар вырастет, а нефть вернется в 40е, т.е. произойдет усугубление негативных «временных» факторов для инфляции в США.
Kitten, Спасибо за обзор. По Евро ощущение возможного отрастания Евро-Бакса в ближайшие месяц два превращается в уверенность. Если паритет и будет, то только после повышения ставки по Баксу. Ну а там и евроКУЕ свернут.
Есть мысль, что рынки уже начали готовиться к повышению ставки по баксу, уже по-серьезному. Золото унизили и фьючи на нефть 2016 ниже 60 долларов… Однако тенденция.
Виктор ~,

Привет, солнце!
Да, но золото сейчас больше падает из-за проблем на фонде Китая, распродажа запасов.
Есть шанс повышения ставки ФРС в сентябре, правда для этого нужен хоть какой-то рост инфляции, зарплат и дальнейший рост рынка труда.
Тогда сначала вниз сходим перед ростом евродоллара.
Kitten,

Йеллен сообщила, о своей уверенности в:
1. росте инфляции в среднесрочной перспективе;
2. исчезновении давления на инфляцию сильного доллара и дешевой нефти к началу 2016 года;
3. временном лаге монетарной политики.

П.1 и п.2 очевидно согласованы, и рамках этих предположений действительно необходимо поднять ставку раньше, чем инфляция вырастет в начале 2016г., так как опоздание приведет к ее слишком быстрому росту (в период временного лага). Повышение ставки в сентябре тем самым получает дополнительное обоснование (если лаг от квартала до полугода).

«Если поднять ставку: доллар вырастет, а нефть упадет, т.е. негативные факторы для инфляции наоборот усилятся», да, но они начнут проявляться не ранее истечения временного лага, а согласно п.1 и п.2 в начале 2016г. их действие исчезнет.

У меня лично вызывает сомнение п.2, непонятно, почему так случится. Возможно, дело в том, что к началу 2016 Йеллен прогнозирует стабилизацию курса доллара и цен на нефть?


Скупой,

Привет!
У меня тоже рассуждения Йеллен вызывают сомнения.
Им просто нужно поднять ставку, а с последствиями они позже начнут разбираться, голубить и так далее.
Единственный рычаг управления: при повышении ставки по фед фондам, если при этом оставить ставку по избыточным резервам без изменений: инфляция вырастет сильно, т.к. ФРС прекратит отсасывать лишнюю ликвидность с рынка.

Только что Буллард заявил, что вероятность повышения ставки в сентябре более 50%.
Kitten, ставку будут/не будут повышать не из-за временных факторов, нефть фоном проходит
Толстый тролль,

Нефть снижается из-за лопания пузыря по причине прекращения КУЕ.
Нефть падает, т.к. растет доллар.
Рост доллара снижает инфляцию.
Это инфляция, инфляция не может быть временным фактором, ибо монетарная политика любого ЦБ построена на ценовой стабильности.
Kitten, нефть снижается совсем не из-за КУЕ, может временно, возможно на этом уровне цены будут долго. ФРС влияние нефти относит к временным факторам и влияние снижения цен нефти на инфляцию соответственно. Вполне возможен рост доллара и рост цен на нефть одновременно.
Т.е. бабушка ждет быстрого повышения инфляции, после повышения ставки. На чем? На дальнейшем падении цен на энергоносители, сомнительно, на резком обвале доллара, опять же, на чем?
Даже если евро выступит валютой фондирования....?
Да.., одни вопросы че то.
Шорты пока держу, думаю стопы на 1.075 должны снести, а там и закрыться можно, и на откат.

avatar

Aleksandr

Aleksandr,

ФРС просто необходимо повысить ставку для предотвращения надувания пузырей и повторения истории Леман Бразерс.
Поэтому они повысят тогда, когда будет первая явная возможность.
Они бы повысили и в июне, но после отрицательного ВВП США за 1й квартал было алогично)
Не надо, не надо, цирк приехал:
gerchikco.com/
avatar

Д Л

«доллар вырастет, а нефть упадет»
стоимость валюты не имеет ТАКОГО влияния на цену сырья

А обзор как всегда отличный, спасибо!
avatar

Polar Solar

Polar Solar,

Ставки имеют влияние, ограничение дешевых денег в мире, ибо именно США источник дешевого доллара для всех ЦБ мира
Kitten, Суэцкий канал перекроют какой нибудь войнушкой и сколько стоит доллар, цене нефти будет уже без разницы.

Это к тому что есть еще очень много других факторов которые влияют на цену сырья в степени порой значительно больше чем какая-то отдельная валюта.

Во-вторых, любое действие имеет обратный эффект. Хотите окончательно добить собственную сланцевую индустрию? Да кто же мешает =) Только вот вопрос кто кредиты и инвестиции которые туда были вложены будет возвращать?
Polar Solar,

Да я не против всех возражений.
Просто законы рынка, соглашение с Ираном, долгосрочные фьючи на нефть — всё говорит о возвращении цен в район 40х.
Впрочем, о флэте нефти пишу давно, после достижения 45 долларов и правильно рассчитанного роста под 70.
А так мне абсолютно всё равно как трейдеру, что будет со сланцем и т.д.
Kitten, возвращение если и будет, то будет очень стремительным и с гораздо более высоких уровней.

Я не против фундаменталки как таковой, но во-первых она очень неоднозначна и сложна (нереально учесть все факторы и вес каждого вкладываемого в движение цены) во-вторых, сейчас развивается гигантская коррекция которая накладывает структурные ограничения на достоверную вероятность выводов по фундаментальным факторам. Грубо — погрешность слишком высокая чтобы в её пределах о чем то с уверенностью говорить.

Ну да ладно...

Мне вот лично у вас спросить хочется, потому как сам не особо вопросом интересуюсь, как вы оцениваете возможность запуска куе в штатах в горизонте 3-5 лет?
Polar Solar,

Всё зависит от вербального искусства членов ФРС и Йеллен лично.
Другими словами: как будет падать фонда США.
И какое количество мозга осталось у лидеров Еврозоны, смогут ли они при таком низком курсе евро обеспечить экономический рост.
Если члены ФРС замахнуться на цикл повышения ставок (как сейчас утверждает Йеллен по 100 б.п. в год): фонда упадет камнем, КУЕ придется запускать.
Помочь этому смогут лидеры Еврозоны и Драги.
Если стремление к экономии повредят возможности запуска экономики Еврозоны — Драги придется продолжать супермягкую политику, тогда ФРС ничего другого не останется, как запустить КУЕ, чтобы ослабить доллар и поддержать фонду.
Kitten, спасибо! Так похоже и и будет. Техника на крупных таймах говорит о существенном падении дикси после окончания формирования текущей структуры.
KLI-TOP,

И Вам!)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP