<HELP> for explanation

Блог им. cerenc

Дельта хеджирование ( для К. Гринькина )

Константин, как говорил, мало что понял из Вашего выступления и ниже разбор.

 Определения

« Дельта — один из самых важных параметров опциона. Так называют отношение изменения премии опциона к изменению цены базового актива. Она дает игроку возможность понять, насколько изменится премия опциона при колебании цены базового актива на один пункт ».

 « Один пункт – это минимальная единица изменения цены »

 Собственно, « прибыльная » стратегия игры, суть которой Вами озвучивалась, например при дельте 1 ( опционы в деньгах ) – это  покупка « котртрендового «  инструмента не на каждом пункте, а от серьезных «базовых " уровней, которые Вы определяете по графикам ( техническому анализу ).

Ну так, контртрендовая стратегия эффективность которой, последние пару лет  самым предметным образом смотрел А.Горчаков, доказана.  И проблемами её применения являются:

 

  1. определение самого тренда и
  2. уровней переходов к контртенду

 ответы на вопросы по первой части, Вы опускали;  по второй – оперировали к техническому анализу?!

 Так в чем  фишка сообщения, плиз… ???!  

 

 

На конфе не был Но фишка в другом Никто не знает когда будет следующее 3-ье марта и в какой позе встретил свои дельта хеджевые стратегии Если от покупки и только зашли и произошел резкий вынос вверх или вниз то будет прибыль но если у вас уже помимо опционов есть фьючерсы в контер тренде то есть резкий вынос произошел не за один день а в течение недели или двух и вы постоянно усреднялись базовым активом то с позицией будет жопа В любом случае за любой хэдж всегда приходится платить
avatar

ruscash

Я был вчера на конфе, в общем стратегия Констатнина понятна, но вся соль в деталях как всегда, основной критерий для принятии решения о дельтатхедже для него волотильность и ее изменение
Vova+, если имплицитная волатильность и ее изменение — основной критерий для принятия решения, то значит этот критерий гамма)).
Для принятия решения можно выбрать любой критерий. Но самое главное — определить механизм действий после того, как стало ясно, что решение приято убыточное.
Никакая конференция этому не научит. Для трейдера это только так: время провести, потусоваться, и кофе попить
margin, Согласен.
margin,

Верно, но тем не менее, основные этапы любого выступления, а тем паче коммерческого 1) состояние вопроса, 2) отличие от известных и 3) главное ПРАКТИЧЕСКАЯ ПОЛЕЗНОСТЬ ДЛЯ СЛУШАТЕЛЯ ( собственно то, за что он заплатил деньги )

Самопиар, а тем более реклама за деньги слушателя — большая стратегическая ошибка…
margin, почему гамма, а не вега?
Если что то я небольшой специалист по опцикам, вопрос для общего развития.
rvg, потому что гамма это скорость изменения дельты. Если гамма маленькая то и дельта будет не скоро изменяться. А Вега это волатильность. Изменение цены опциона при изменении волатитльности на 1 %.
cerenc, Я правильно понимаю, что речь шла не о тупом дельта-хедже, а об работе с базовым активом по ТА?
avatar

usertrader

usertrader,
cerenc, Я правильно понимаю

я не возьмусь комментировать автора ( К. Гринькина) — это его " поляна, но то, что выступление было замечено, это точно
usertrader, ну у меня в общем то в этом вопрос и состоял. Маржин пишет что, если если критерий, изменение волатильности, то значит это гамма.
Вот и не могу увязать логику, гамма же показатель изменения дельты.
Воспринимайте все показанное мной -как можно думать.
Я дал Вам удочку, насадил наживку...
Если Вы не рыбак, то можно просто купить рыбу)))
1000procentov.ru, Константин, приветствую! Будет ли возможность посмотреть видеозапись Вашего выступления?
avatar

Ali

1000procentov.ru,
можно просто купить рыбу

даже за крытые корты, я уже давно не плачу, но за предложение спасибо...


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW