<HELP> for explanation

Блог им. Sambojoy

Э.ОН Россия: Прощай Россия?

     За 2013 год доля Э.ОН Россия в моём портфеле уменьшилась до 4 %, правда за счёт общего роста счёта.
 
    С одной стороны, даже не блестящее состояние нашей энергетики, не сильно уменьшает  оценку Э.ОН: всё там хорошо: экономика предприятия, корпоративное управление, техническая политика, в инвестпрограмме осталась всего одна позиция, хорошая доля генерации компании в России,  хорошая доля генерации в группе Э.ОН и т.д., включая кадровую и социальную политику а также налаженные отношения GR.
 
    Такая картинка совместно с теханализом, возможно, давала бы чёткие сигналы на покупку, но фундаментальный анализ (именно ФА, а не чтение отчётов МСФО и РСБУ) штука вредная, временами он, не имея прямых доказательств даёт косвенные сигналы …
 
    Не раз при просадках курса ниже 2,4 рука тянулась сделать BUY, но общая картинка, которая сложилась у меня указывает, что вокруг Э.ОН Россия идут игры по поглощению компании.

 
    Конечно, явно этого не видно, действия и стратегия топ-менеджеров показывают, что всё спокойно, но акционеры компании  ТНК-ВР тоже говорили, что не планируют продавать такую отстроенную и суперприбыльную компанию, однако всё произошло достаточно внезапно и быстро …
 
   Буду рад, если кто-нибудь поделится информацией за или против.
 

Компания хорошая, но дорогая для текущей оценки сектора.
Что касается дивов, то префы Ленэнерго предпочтительнее и значительно дешевле.
Stas Ivanov, пока да, но прибыль ЛЭ на минимумах, а дальше там возможен (не факт) существенный рост
Stas Ivanov, в ЛЭ очень большая инвест-программа, это конечно риск для обычки.
Stas Ivanov королева энергетики.
ЭОН нравится. Держать однозначно. Буду сам немного тарить на 2.35.
avatar

Bufffffett

Stas Ivanov, остался ещё проект в Красноярске и судя по отчётности инженерного департамента — если Э.Он в России больше ничего не приобретёт и не случится техногенной катастрофы, инвестиций больше не понадобиться, только текущая техподдержка. это, конечно, огромный плюс.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP