<HELP> for explanation

Блог им. Eugene_UKFU

Разворот по доллару будет сильным

Наблюдаю за девальвацией с большим интересом.
За объкмом интервенций ЦБ и поведением некоторых основополагающих индикаторов.
Первое и самое важное — евродоллар. Там коррекция близка к завершению и в случае разворота, при курсе на таргетирование бивалютной корзины мы увидим снижение доллара при неизменном евро, при прочих равных.
Второе — нефть около 108 долларов это высоко и при этом доллар находится на хаях, думаю это не очень правильно, ибо выброс нефти вверх считался краткосрочным и связанным с очередной нестабильностью на ближнем востоке, однако там похоже на этот раз не подвели и все это всерьез и  надолго.
Третее — отток капитала. Думаю что оттекать толком нечему уже стало и мы можем увидеть под конец лета сокращение оттока, тем более что он полностью компенсируется валютной выручкой.
Четвертое — ЦБ — хоть ему и говорят о рыночном курсе, но это все же узаконенный частный банк с некоторыми привелегиями и обязанностями. Хочет заработать. Продает-таки валюту и это заметно. 
Итак вижу Си через неделю 33 500 и к августу 33 200. Спот к августу соответственно 33 ровно. Удачи!
 

Вы ждёте сильный разворот по доллару и при этом говорите про укрепление рубля до августа всего на 1%. Это для вас сильный разворот?
Василий Олейник, с учетом нормальной 8% волатильности этого инструмента — да.
Головин Евгений, Спасибо за Ваш взгляд.
Добавлю еще фактор перевода-перерегистрации активов с Кипра в Россию самых смелых олигархов (Прохоров, Мордашов).
Была инфа в СМИ на прошлой неделе.

«ЦБ — это все же узаконенный частный банк с некоторыми привелегиями и обязанностями. Хочет заработать. Продает-таки валюту и это заметно. „

Поддержу — наш ЦБ — это ФРС в миниатюре ))
если спот к августу 33, то от текущих это 1 %, и где тут сильный разворот…
После 11% ослабления рубля увидеть 1% укрепление по-моему вполне возможно но процентные ставки и дальнейшие ожидания да и техника говорит о дальнейшем укреплении доллара до конца года.
Василий Олейник, а техника по евродоллару и нефти говорит, что такого случиться не должно.

У меня сильно продана вега в долларе, хотя я выдержу в принципе и 34,5 по стпоту, если ничего не делать. Однако жду возвращения волы на уровень если не 8 то по край ней мере 9%, это может случиться и на плавном укреплении доллара. Так что этот коммент я пишу для себя. Такой задерг вниз на 1% может опять поднять волу что мне не очень то и нравится :)
Головин Евгений, приветствую.
Два соображения. 33200 по си это просто тупое обнуление контанго на экспиру. Если рубль укрепиться хотя бы на рубль (забавная тавтология), ну или на пресловутые 1%, то си на экспиру будет 32800 как максимум.
Второе. Не думаю, что вега будут снижаться до экспиры. Полагаю, что мы останемся выше 10 по воле в этом квартале, август, то се, сам понимаешь. Во всяком случае, пока РТСф выше 23,5 по воле. Сожалею. Восьмая вола будет чудом в си. Я буду там сильно покупать…
avatar

KPG

KPG, Многажды сорри, уважаемый коллега, если не секрет:
волатильность по Si Вы рассчитываете самостоятельно или пользуетесь данными с какого-либо из инет-ресурсов?
Gugenot, меня устраивает кривая, транслируемая в КВИК брокерами.
avatar

KPG

KPG, всмысле биржей?
Головин Евгений, ???.. Доска опционов любого брокера имеет столбик «Волатильность». Разумеется, биржевая.
avatar

KPG

KPG, ну мало ли кто из брокеров может транслирует то что они сами рассчитывают. такое возможно я бы очень заинтересовался таким сервисом, хотя бы видеть альтернативные подходы своему и биржевому…
Головин Евгений, я работаюс тремя самыми крупными брокерами. Опционная улвбка у всех примерно одинаковая, то есть нет у них своей. Только биржевая…
avatar

KPG

KPG, Благодарю. Я имел в виду, правда, не «поопционно-страйковую» волатильность в отношении Si,
а — «как бы синтетическую» волатильность по текущему фьючерсу — наподобие той, которая выражается в отношении RI — таким параметром, как RTSVX…
Gugenot, Есть три представления о воле. Текущая. Реализованная и Ожидаемая. Это классика.
У меня есть еще два представления в рамках Ожидаемой — мгновенная реализованная, она корректирует ближайшее будущее по воле, и Вью, то есть какой вола должна быть через некоторое время.
Сейчас ситуация следущая:
Реализованная она же историческая в районе 11% за период 20 дней, Мгновенно-реализуемая — 5мин таймфрейм глубина день — около 8,5%, Вью около 8,5-9% к августу.
Головин Евгений, Спасибо, Уважаемый Коллега и Друг!
Приветствую Вас! Топик, разумеется, плюсанУл.
Головин Евгений, очень сомневаюсь. Август всегда (точнее очень часто) волатилен в индексе, а корреляция волатильности в индексе и волатиьности в долларе довольно плотная. Более того, я ее иной раз арбитражу. Ну а мнгновенно-реализуемая (слово — то какое!) часто вообще не подкреплена ликвидностью. Даже роботы не «едят». Я частенько сайз стакане получал, только когда мой офер/бид чут ли не на ,5% волы проходил (((. Так что можно ее мерять и по 1 минуткам, но без встречного ордера грошь цена этому знанию.
avatar

KPG

Gugenot, кстати коллега вы очень верно и рано подметили тренд по доллару. если не ошибаюсь еще в районе 31700 от вас были идеи его покупать и дальше еще несколько постов.
каково ваше текущее вью на пару?
Головин Евгений, Пока ещё — вверх — куда-то в район 33.868 — в поле текущей недели. Возможно, это будет локальным хаем… :)))
Gugenot, по споту? исходя из циферок да, но все же… уточнюсь, получается фьюч в район 34 250?
Головин Евгений, Не-не-не…
33.868 — имелось в виду сугубо по фьючерсу SiU3…
KPG, велкам :) можем оба заработать на этом как говорит товарищ Дронин :)
Головин Евгений,
«Так что этот коммент я пишу для себя.»

Не, не. Не только для себя.
Пишите, Евгений. Ваше мнение всегда интересно.
Спасибо.
Кстати, основная масса нерезов, ещё даже не начинала выходить из наших ОФЗ, основной выход будет ближе к концу года и если это ещё наложится на сокращение QE-3, то рубль может потерять ещё около 10%. Отметки 35-37 вполне можем увидеть.
Василий Олейник, думаю что к кону фин года им придется это сделать. Так что как всегда веселый август :)
Головин Евгений, краткосрочно я тоже жду разворот, но чую что то до конца года мы увидим нерадостное )))
Василий Олейник, ожидание какого-то за%%%дла это навык трейдера на российском рынке.
А с чего вы вообще взяли, что будет разворот и обязательно сильный? :)
avatar

Kir

minmax1, ну у Прохорова это ж очередной невнятный пи ар… а так, интересная мысль :)
пара смотрит на 34-34,5
Вступили в ВТО. Конкурентноспособности ровно ноль.
Такая мизерная девальвация ничему мне поможет.
Возможно просто сезонное колебание курса и все.
avatar

BuldozerM

я в реальном секторе всю жизнь
с 93г. скажу честно, так херово как сейчас еще никогда не было. ни в дефолт 98го, ни в 2008, 2009.
просто КУЧА знакомых ип закрылись-разорились. спасаемся лишь ассортиментом и ведением нескольких непрофильных бизнесов
тем не менее — спад ВЕЗДЕ колоссальный.
исхожу из этой ситуации и по баксу.
дороже чем сейчас он был в 2008-2009. но тогда я (и не только я) процветал в реал. секторе. сейчас тех оборотов и активности нет и в помине. все эти та и фа — в топку
смотрю что творится в реалсекторе.
зы. просьба тряпками не кидаться что я типа сам такой раздолбай. закрылись куча конкурентов и тп (т.е. не мы такие дураки, что обороты у нас упали))
баксы не покупаю больше (набрал по 30 в свое время). но и не продаю пока.
есть 2-е знакомых «жучков» валютчиков. говорят первое лето за неск. лет у них отличные обороты. народ по баксу активировался сильно (вот мля кому война)))
avatar

crown

crown, в конце 2008 народ тоже скупал баксы по 36-38р на слухах, что будет 40р.
Владимир Б., тогда паника была. сейчас пока еще нету паники. начнется не раньше 34,5-35 при текущих условиях.
Головин Евгений, поддерживаю.
Думаю ЦБ не захочет допустить паники.
Тем более средства у него есть.
Владимир Б., ага. помню. я там где-то как раз продавал )
суть не в том, что народ как всегда купит хаи. вопрос лишь в том, где эти хаи будут )
avatar

crown

Northid, если сумел заработать такую сумму то к чему тебе советы из интернета?
avatar

crown

Рубль начал слабеть на заявлении Силуанова о пополнениии в августе резервных фондов, плюс укрепление доллара на ожиданиях сворачивания КУЕ, отток капиталов из РФ, по данным ЦБ по максимуму приходится на 1 полугодие из года в год, в июне ЦБ напродавал около 2,5 млр.$, что привело в расширению валютного коридора на 5 коп до 38,7, растущая нефть, все это говорит о том, что все эти факторы заложены в текущий курс и до середины сентября спот будет колебаться в диапазоне 32,7-33,7, не выше.
avatar

OwlSAE777

Совет директоров ЦБР рассмотрит вопрос по ставкам 12 июля (пятницо) — главное, чтоб с утра не напились.
minmax1, я опасаюсь что могут понизить индикативно на 0.25 процента и будут месяц смотреть что произойдет. рубль может упасть от этого еще чуток…
Головин Евгений, скорее всего так и будет.
Спасибо.
Если посмотреть спрос на минусовые свопы, то лететь может и до 32 :)
avatar

Treasurer

Treasurer, пардон что вы имеете ввиду? «спрос на минусовые свопы»? занимают рубли за минус??
Головин Евгений, в нашем контексте «минусовый своп» = своп buy/sell.
Если ты держишь минусовую позицию по доллару и плюсовую по рублю, то тебе будут платить за такой своп (типа ты даешь рубли о/н и занимаешь доллары о/н). Естественно, что при шортовом интересе многих участников в долларе желающих платить за такую радость не много ===> цены свопов снижаются.
да, и естественно, это только индуктивное обобщение. :)
(Из того, чтто цены свопов снижаются, НЕ следует, что большинство участников настроены на укрепление рубля)
Treasurer, по моему мнению стоимость свопа определяется разность процентных ставок. хотя спекулятивный интерес наверное тоже влияет, хотя не так сильно.
Евгений, это было красиво!!!
minmax1, Даже сильнее чем ожидалось)
Привет коллега :) А как на счет новости — «Минфин РФ будет покупать на рынке до $40-50 млн в день» Интервенции на валютном рынке достигнут этих масштабов к концу августа. Хотя в целом плюсанул, лично мне прогноз направлением понравился.
avatar

Krez97

Krez97, вряд ли это уже кто то помнит. если разводка, то продержимся около 33 или чуть ниже неделю-две. потом поползем выше имхо… хотя два раза подряд угадать уже 25% вероятности ))
Головин Евгений,
хорошо бы, а то господин Силуанов признал, что это «может ослабить курс на 1-2 рубля», а тем временем фьюч уже 33,330 ))

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP