<HELP> for explanation

Блог им. Kitten

Обзор на предстоящую неделю. Пора готовиться к пробою диапазона

по ФА...

Уже 3 месяца евродоллар пребывает в диапазоне 1.274Х-1.324Х.
В июне достаточно знаковых событий для пробоя этого диапазона.
Это решение ЕЦБ, ФРС и заседание Конст Суда Германии по ОМТ.
На этой неделе в четверг Драги обновит своё мнение по снижению депозитной ставки в минус, а нонфармы в пятницу дадут рынку более детальное представление о времени начала выхода ФРС из программы КУЕ-3.
Если повезет), то ЕЦБ и нонфармы выйдут в одной направленности, что даст возможность пробить 3х-месячный диапазон уже в пятницу.

Подробнее о событиях на предстоящей неделе:

1. ISM промышленности, ADP, ISM сектора услуг.
Эти важные данные по США выйдут с пон-ка по среду и все эти данные имеют отношение к монетарной политике ФРС.
В состав ISM США входит важный показатель по настроениям в сфере занятости (роста рабочих мест).
Допустим, если общий ISM выше прогноза, а индекс занятости в его составе ниже ожиданий: то после первичного падения евродоллар пойдет в отскок (двойственность данных).

Также в первой половине недели выйдут важные данные по Еврозоне: в пон-к PMI промышленности, а в среду PMI сектора услуг.
В целом, данные выходящие с пон-ка по среду включительно, дадут возможность участникам рынка занять удобные позиции перед заседанием ЕЦБ в четверг (любые шипы вверх и вниз будут использоваться трейдерами для открытия шортов или лонгов в соот-вии со своими ожиданиями на четверг-пятницу).

2. Заседание ЕЦБ.
Рынки настроены на оставление ставок неизменными на этом заседании ЕЦБ.
Я тоже ожидаю отсутствие снижения ставок, правда моё мнение насчет монетарной политики ЕЦБ с Драги чаще расходится.
Данные по инфляции в Германии на прошлой недели показали рост, к вопросу роста цен электорат в Германии чувствителен, в такой ситуации повторное снижение ставок можно расценивать со стороны Драги как косвенное влияние на сентябрьские выборы в Германии.
Мало того, я вообще считаю, что более снизить ставки без снижения депозитной ставки в минус невозможно даже для Драги, поэтому до перехая 1.3711 данную меру использовать малоразумно.
Однако мне до сих пор непонятно, как на прошлом заседании Драги умудрился снизить основную ставку на 0.25% и предельную по займам на 0,5% без снижения депозитной ставки.
Если это произошло только из-за технической неготовности банковской системы Еврозоны к отриц. депозитной ставке (на что и ссылался Драги): то все рассуждения пофиг и ставки будут снижены на заседании 6 июня.
Лично мне практически всё равно снизит Драги ставки на этом заседании или нет, ибо я намерена занять места в шортах по евродоллару до четверга.
А там вижу 2 варианта:
— отсутствие снижения ставок, первичный рост на этом до прессконференции Драги, а на Драги вниз, ибо хорошего ему по-прежнему сказать нечего и вряд ли он даст евродоллару вырасти, поставив очередную точку в вопросе снижения депозитной ставки в минус.
— при снижении ставок ЕЦБ евродоллар сразу вниз.

3. Нонфармы США.
При рассмотрении нонфармов важен общий рост занятости, уровень безработицы, рост зарплаты и продолжительность рабочей недели.
Рынок, при выходе нонфармов, сразу бурно реагирует на первый показатель, т.е. общий рост числа занятых.
А ФРС, для изменения монетарной политики, смотрит на другие 3 показателя, самый важный уровень безработицы, зарплата и продолжительность рабочей недели как подтверждающие устойчивость падения уровня безработицы.
Т.е., по нонфармам имеем двойственность данных.
Для роста фонды важен и эконом рост и КУЕ-3 в одном флаконе, поэтому для роста фонды США самые благоприятные данные это рост числа вновь занятых и рост уровня безработицы, так фондовый рынок США получит два удовольствия в одном.
Евродоллар же при аналогичных данных сначала вниз, но при первичном падении стоит пробовать покупать на отсток при росте уровня безработицы.
Но прогнозировать нонфармы без учета что скажет в четверг Драги малоразумная вещь, поэтому лучше подождать до четверга.
Ибо если Драги будет упорствовать в снижении депозитной ставки, то в отношении евродоллара любые нонфармы против КУЕ-3 вызовут только кратковременный отскок вверх.
-----------
По ТА...

По классике ТА всё по-прежнему.
Обзор на предстоящую неделю. Пора готовиться к пробою диапазона
Либо это клин, тогда хай 1.3060 мы уже показали и, после возможного ретеста хая, начнем падать.
Или это двойное-тройное дно (или треугол, не суть, цели одинаковы по верху) и тогда изначально будет перехай мах в район 1.3160-80 (без теней мин 1.309Х).
Я склоняюсь к «днам»  

Выход выше 1.3210 в среду вечером заставит меня поменять мнение о развороте вниз от этих отметок.
-----------
Базовый вариант:
В первой половине недели (с пон-ка по среду) достижение евродолларом 1.309Х-1,318Х на данных, указанных в п.1 по ФА.
Идеальнее всего достигнуть района 1.309Х-1.3180 в пон-к.
До ЕЦБ откат вниз и встреча ЕЦБ около 1.3000+-.
Тогда на ЕЦБ по ФА-уровням будет первый шип в верхнюю часть 1.30й и на Драги уход вниз.
В таком варианте 1.28я (а скорее и ниже) неминуема.

Маловероятный вариант: встреча ЕЦБ около 1.2900+- и на Драги тоже вниз, тогда так или иначе минимальная цель снижения 1.2700-1.2720.

Вариант выхода перед ЕЦБ, на блоке данных США в среду вечером выше 1.3210 для меня нереален, но если я ошибаюсь и так будет: закрою до ЕЦБ все свои шорты на откате в бу или минус.
------------
Моя тактика по евро:
на выходные ушла без позиций, до входа в шорт по плану не хватило 15 пипс (показали 1.3060 вместо ожидаемых по плану 1.307Х-8Х).
Намерена набрать шорты в первой половине недели до ЕЦБ.
Идеально если бы дали 1.3100+- сегодня.
Помня, что могут недобить и опять оставить без шортов: буду пытаться шортить на всех возможных шипах вверх при наличии фигур на мелких ТФ.
Пока надеюсь на мин 1.309Х, но буду внимательно наблюдать по мелким начиная от 1.3050.
Если рост будет, как и рассчитываю, в пон-к: то могу при перехае 1.3060 набирать шорты при каждом перехае с шагом 30 пипс.
При открытии верхних шортов при откате буду закрывать нижние, тем самым обеспечивая себе более высокие уровни для шорта.
Выше 1.309Х буду набирать шорты большим объемом без опасений, откат будет, бу дадут.
Важен уровень шортов перед ЕЦБ: если пойдем по базовому сценарию и первый шип будет в верхнюю часть 1.30й.
 

спасибо
avatar

Aleksander K

Aleksander K,

постоянным читателям особо рада)
Хороший анализ. Один вопрос, а где вы видите уровни 1,308-1,309 по евро. Я вот вижу и 1,3113 и 1,3119 и даже 1,3235, но не могу разглядеть ваш. Может я что-то пропустил?
avatar

Green_Yard

Green_Yard,

спасибо)
если брать двойное-тройное дно по минимум (без теней), то получается 1.3095+-
Хотя по статистике фигуры евродоллар исполняет в абсолютном большинстве полностью, с тенями (в отличие от доллариены).
А вот ретест 1.3060 может быть в рамках, если таки от 1.3711 вниз рисуем клин (НДТ).
А 1.3080 вроде у себя не вижу, может где-то опечатка, сейчас перечитаю
Kitten, это я не так прочел — не ищите 1,308 :).
все теперь про 1,309 понял.
Ну честно говоря есть сомнения смысла пробоя 1,306 в настоящий момент, что бы прогуляться на треть фигуры. Тут при всех раскладах есть смысл играть в сторону 1,316-318 о которых вы и пишите. Вот эти уровни явно прослеживаются.
Ну что же поглядим, что нам отрисуют на этой неделе. Я не исключаю начала похода на 1,4
Green_Yard,

«Ну что же поглядим, что нам отрисуют на этой неделе. Я не исключаю начала похода на 1,4»

я понимаю по ТА откуда может быть эта цифирь.
Но при таком желании ЕЦБ снизить курс евро и необходимости роста экономики это очень трудно таки.
Я там написала, что вариант роста выше 1.3210 в среду вечером поломает все мои медвежьи планы) и такой вариант считаю нереальным, но это единственный вариант на мой взгляд перехая 1.324Х и первоначального роста к 1.34+.
В таком варианте я закрою до ЕЦБ все набранные шорты, правда и в лонги не полезу скорее всего, но буду при дальнейшем росте шортить от всех сопротивлений.
Мне более сейчас импонирует позиция медведицы, ибо все неожиданные новости по Еврозоне как правило вызывают падение евродоллара.
И евродоллар хорош для шорта на росте, ибо евродоллар вниз может идти без коррекций, но при росте коррект для евродоллара обязателен (неожиданные запуски КУЕ от ФРС не в счет)))

И там по ТА на дейли евродоллара мертвый крест из 50МА и 200МА, как правило это безошибочный сигнал, хотя по истории после образования идет противоход на 2-3 фигуры вверх перед началом падения (что, в общем-то, сейчас и наблюдаем)
Kitten, Ну тут да ТА таким походам не поможет, тут нужен только фундаментал, хотя конечно ТА эти уровни подтвердит и даже 1,6 подтвердит.
Но что может быть из фундаментала?
1. Ну мы не знаем всех сюрпризов, которые готовит нам ФРС, а ему бакс выгоден конечно же подешевле, что бы платить по долгам;
2. С одной стороны дорогой евро не выгоден южным странам Европы, с другой стороны дорогой евро как не странно выгоден Германии, которая за всех платит продавая свои товары. Надо бы поглядеть какие заимствования у Германии будут до выборов канцлера. Мне почему-то кажется (спинно-мозговое чувство), что ей очень надо евро подороже к выборам, но разумеется без проблем на периферии. А все проблемные страны как бабка пошептала — занимают легко и не принужденно в этом году под низкие ставки и как следствие им так же выгодно занимать при дорогом евро, что бы потом при его коррекции отдавать при более дешевом.
В целом это просто мои домыслы, но они вполне могут реализоваться.
Green_Yard, еврозоне не хватает плановой экономики… пусть бы сделали каждого нечетного числа месяца евро дорогим, чтобы германия продавала, а каждого четного — дешевым, чтобы должники платили по долгам… ну, тупые)))
VladimiR,
))))))))))
Green_Yard,

да, Германии в принципе выгоднее дорогое евро.
Ну, более дорогое, чем сейчас.
И перед выборами особенно, но Меркель в меньшинстве, Драги+Олланд+Рахой+Летта… все на другой стороне.
Рост евро перед выборами может быть результатом договоренностей, но всё в Еврозоне начали настолько сильно скрывать договоренности, что ток методом тыка сейчас(
Kitten, одну договоренность нам на прошлой неделе раскрыли, только на ней не заострили внимание. А ведь было сказано, что идут послабления в системе экономии средств на страновые расходы и не от кого-нибудь, а от ЦБ Германии т.е. немцы согласились на послабления для Испании, Греции, Франции, Италии — это ли не сделка, а?
Green_Yard,

да ну немцам ничего более не оставалАсь, даже члены ЕЦБ выступили против продолжения таких мер экономии, не говоря о том, что там в Италии с такими мерами экономии могла развалится коалиции со всеми вытекающими в виде перевыборов.
Это был вынужденный шаг, голосование большинства так сказать, Меркель выступила против, но она уже меньшинство
спасибо, очень интересно излагаете
Юрий Питерский (pitersckij),

спасибо и Вам)
серьёзная работа.спасибо
avatar

егорка

egorka26,

постоянным читателям шоколадка))))
PTSStrader,

спасибо!
и Вам профитов!
плюсую)
avatar

ELGusto59

ELGusto59,

Спасибо)
Kitten, да будет так!)))
VladimiR,

хорошо б)
Василий Олейник,

спасибо, мэтр)
Green_Yard,

Вот чтобы по ФА были предпосылки для перехая на ЕЦБ 1.324Х: надо чтобы хотя бы одно ISM США ушло под 50 (водораздел рецессии), а PMI Еврозоны вышли хотя бы к 49 (лучше выше 50).
И ADP в среду показали рост гораздо ниже прогноза (может быть ибо там прогноз зверский): тогда да.
Причем основными будут PMI Еврозоны в таком случае, ибо тогда появится у рынков абсолютная уверенность, что в бл будущем стаки ЕЦБ не снизит.

А если на ЕЦБ без перехая 1.324Х: на нонках не светит перехаить 3х-месячный хай уже.
А там 11-12 июня Конст Суд Германии, как-то алогично вверх идти, потому что при любом раскладе ОМТ противоречит Конституции Германии, даже если данное заседание ограничится только дебатами.
avatar

Kitten

Kitten, ну может и так — поглядим. Фундаментал мы с вами можем только угадать.
Green_Yard,
))))
лучше прогнозировать таки)
Спасибо!
avatar

INROS

INROS,

спасибо и Вам!
спасибо
avatar

dardar

dardar,

пожалуйста)
minmax1,

спасибо)
Среднесрочно не выходят у меня из головы вот эти заявления высказанные фрау Ангелой Меркель 20 февраля на мероприятии в честь 50-летия совета экономических консультантов при правительстве ФРГ, она ведь не Жириновский что бы трындеть что попало :-)).
«Мы должны признать, что обменные курсы евро от $1,30 до $1,40 являются частью нормальной истории евро»

«Мы хотим, чтобы обменные курсы устанавливались свободно, и также призываем всех уважать эту позицию»
avatar

INROS

INROS,

да, тогда она ещё добавила, что 1.30-1.35 идеально для Германии.
На что Драги на прессконференции коряво ей парировал.
Я думаю, что есть соглашение по удешевлению евро и переход в другой, более низкий диапазон.
Ну там деваться некуда.
Или опускать евро против основных конкуренттов США и Японии (причем с Японией с при таком мандате ЕЦБ бороться нечем) или выходить из Еврозоны и получать выгоду от девальвации своей валюты при торговле с той же Германией.
А евро Германии выгоднее всего, поэтому пошли навстречу южным странам, так мыслю.
Kitten, да, очень похоже на то, что после истерики о завышении курса евро немцами рупором которой был Оланд, действительно пошли на встречу южанам и дали евро снизится к низам обозначенного комфортного диапазона 1.3 и даже ниже, отсюда разве не логичным было бы и оставить евро в рамках этих договоренностей, что подразумевает заход к 1.35 (а по аналогии и возможно выше на несколько вигут)?
avatar

INROS

INROS,

да, Олланд был.
уход Саркози дался Меркель тяжело, с Олландом она никак не может договорится, а Франция вместе с Германией два столпа сотворения Еврозоны.
Ну, Олланд эту песенку завел на 1.35.
Думаю снижение на такое короткое время мало что дало Еврозоне.
Да, ПиМиАй чутка подросли, но и весна ж была после черезчур снежной зимы.
Им бы на годик пониже.
Не знаю, я против 1.35й.
Но признаю, что при определенном раскладе по ФА шанс может быть.
Но покупать тут не буду, не верю я в такой исход.
Ну пока по крайней мере.
А там Драги послушаю, может убедит))))
Kitten, покупал от 1.2860 до минимумов (покупал бы до1.266, так как полагался именно на эту логику, что ниже уже не очень выгодно немцам, а для успокоения истерики уже достаточно) и продал всё перед уходом на майские праздники. Сейчас стою в стороне и с большим интересом наблюдаю и изучаю мнения уважаемых людей, вот Ваши мысли мне интересны и понятны, при снижении в 1.28-ю фигуру опять буду смотреть варианты для покупок, там мне увереннее будет быть бычком :-))
avatar

INROS

INROS,

а я думаю что таки пора прорывать диапазон.
надеюсь, что от 1.31й пойдем в 1.25ю, а потом и вверх можно.
Это для меня был бы идеальный и понятный сценарий.
Ну а если ошибаюсь и таки 1.35 сначала: буду уже думать где шортить глобально с прицелом ниже 1.204Х
VladimiR,
))))))))))
Драги точно нельзя верить)
В январе, когда стояли вначале 1.30й перед ЕЦБ, он вышел и уверил, что вопрос с отриц депозитной ставкой решен: все ЕЦБшники согласились, что это повлечет неоправданные рискию
А в феврале Драги японская муха цеце укусила, он запел о высоком курсе евро, который вызывает дефляциюю и прочем…
Не нра он мне, не отвечает Драги за свои слова, южным странам угождает, но и Германии поддакивать должность обязывает.
Несамостоятельный он человек, хотя и в чем-то гениальный местами…
Kitten, сдаётся мне что челу с клеймом GS очень сложно быть самостоятельным :-))))))
avatar

INROS

INROS,

да он наоборот с этим клеймом не вмещается в мандат ЕЦБ, ему мандат ФРС снится))))
Вообще была чья-то хорошая шутка, что ФРСникам делают прививку против дефляции.
Но вот по стате скорее тем, кто прошел через Голдман Сакс скорее)))
Kitten, хорошая шутка :-)), а Бен начитывает мантру «Хари Фридман, Фридман Хари»
avatar

INROS

VladimiR,

но таки на всех мужчин я бы синдром Драги не распространяла)))
давайте не откладывать на завтра то, что можно сделать сегодня.
с такими ПМИ можно легко сделать 1.309Х хотя бы
avatar

Kitten

Kitten, «давайте не откладывать на завтра то, что можно отложить на послезавтра» (м. драги, вольный перевод аффтара комментария)
VladimiR,
)))))))))))))
Kitten, 1,307Х вообще как на нотах написано… не случись подвоха…
VladimiR,

да скорее будут мучать до ИСМ.
по идее у ИСМ США все шансы быть хуже прогноза.
иначе могут дать 1.31ю ток в среду на ПМИ услуг Еврозоны, а там перед АДР страшноватенько будет, хотя куда деваться.
Kitten, бакс прёт как на дрожжах… мешает отрасти евре… на чём он прёт? ИСМ что ли отыгрывают заранее?
VladimiR,

зашортила на голову-плечи на минутке, прошлый час медвежье поглощение, стоп выше 1.3050.
если к линии шеи раньше чем к стопу: бу впихну
VladimiR,

да ничего они заранее не отыгрывают.
как бы опционщик не стоял там по еврофунту на защиту 0.8550
Ибо как ПМи фунта дало импульс к росту, так по евро и стопор
Kitten, даааа — там хитрые лисы кругом стоят :) и крупные гады такие :) Йену кстати тоже не пускают на 99,5 — я уже устал ждать и закрыл опцион по ней. Был у меня хэджик ван тачем со страйком 99,5 — позу уже сдал а опцион додерживал, но надоело блин утомила она меня. Хотя видится поход на 97 и 95 но это если евро отпустят, то присоединюсь к этому кипишу.
Green_Yard,
)))
а я жду 99.
правда по ходу могут и 98й накормить)))

я думаю таки доллариена после 98-99 всё-таки к 107 будет иметь совесть сходить
Kitten, 105,6-106 вижу уже давно.
И она таки туда сходит. Мамба рисует молот на дневках, та же фигня в РТС, думаю америкосы решили пойти тоже вверх на 1700-1750. Если они будут расти то япошки присоединяться и йена конечно же снова устремиться на север.
Ищу точку лонг — но пока рано, я вижу ее ниже хоть и не додержал опцион — он мне просто надоел уже :).
Купил колов 1700 я час назад и сижу и думаю купить еще или нет.
Green_Yard,

не
риск дело благородное
но если доллариена сначала на 98-99, то и СиП вниз.
как бы связаны.
1700… без нонфармов не обойтись, это тогда надо нонки два в одном…

у меня понимание роста доллариены на сильных нонфармах.
но скорее всего, что фонда США начнет падать на сильных нонках.
Вот выходят, к примеру, данные по занятости выше 200К: доллариена вертикально вверх, золото вниз также вертикально, евро за золотом.
Через час открывается фонда США (фьюч в расчет не берем, он может тупить) и начинает падать фонда.
Кста, вот по доллариене, после первого шипа к 107-108 потом будет старшая волна вниз, может до 86-88, на падении фонды США.

У нас доллариена сейчас растет на двух вещах: замена валюты фондирования доллара на иену (переток капитала, долларовые кредиты возвращают, в иене берут) и на риске, т.е. росте фонды США.
Когда на сокращении КУЕ-3 фонда США начнет падать, то и доллариена вниз.
Т.е. ход к 107 может быть не завязан на росте фонды (как вариант)
Kitten, ну может поход вверх и не будет связан, но если амеры поедут вниз, то как вы сами верно написали йена поедет туда же.
в целом поглядим. я по ней без позиций ищу точки входа как в лонг так и в шорт.
ГП неправильная
поглощение тоже не фонтан
большой шанс, что накормят меня стопом
но уже сил нет сидеть и думать, что в пролете опять по шортам.
лан, умнее буду… может быть)
зато если отобъемся и сегодня больше не перехаим: скорее клин от 1.3711 вниз
avatar

Kitten

Kitten, вот сидим мы свами и гадаем :) я в лонге вы в шорте и каждый за свою правду, а надо ногами их всех ногами :) мы то тут не причем
Green_Yard,
))))
они ж кормильцы, за что их ногами)))
просто ждать надоело, приходится рисковать.
не прощу себе если опять шорт пропущу, как в четверг ждала, скрипела зубами, но хотела 1.3070-80.
меня потом жаба чуть не загрызла)
уж лучше стоп сейчас, ибо вариант клина тоже имеет право на жизнь.
Kitten, спинномозговым чувством чую, что разведут всех как кроликов. Вижу я амеров выше до экспирации и евро тоже выше — в целом поглядим.
Green_Yard,

посмотрим)
Fed's Williams: Still Sees Possibility For Fed To Trim Asset Buying Program By Summer

Этот Виьямс прям как сказочный персонаж)
скоро ИСМ расскажет какие шансы закончить КУЕ летом)))
avatar

Kitten

Kitten, ну я вот заметил, как только заговорили про возможное снижение или отмену КУЕ3 тут же стала выходить ключевая стата красная :) не рисуют ведь — случайно :)
Green_Yard,

да с таким укреплением доллара и экспортом Японии в США скоро не то, что красная, а бордовая пойдет)
валютные курсы маятник для экономик.
А в крайнее время все валюты-конкуренты против доллара укрепляются.
Тут загадки нет.
Но тем не менее ипотеку надо будет сократить скоро (посмотрим стату по занятости и додумаем когда), но можно на часть суммы сокращения MBS увеличить покупки ГКО.
Green_Yard,

логическая цепочка без секрета.
Стата улучшилась, заговорили о сокращении КУЕ, народ ломанулся на выход, курс доллара вверх (люс политика Японии с конца прошлого года бьет неслабо) и вот результат.
Kitten, ну вот — поэтому они могут продолжить праздник

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP