<HELP> for explanation

Блог им. Eugene_UKFU

Мини-отчет Опционная конференция в Киеве. День первый.

Ну что сказать?
Пишу с полей, где не на шутку профики в очередной раз но с пылким этузиастом обсуждают видения переформирования срочного рынка. Мого проектов зреет, Биржа ищет подходы, собирает мнения. Очень жаль что в этом году не состою в комитете по срочному рынку и о новинках, планах и идеях теперь узнаю несколько позже.
Что обсуждалось? Наиболее интересные моменты тезисно:
— Временная структура волатильности
— Скью биржи, кому она нужна, каким целям служит итд тп, как сделать ее лучше, чем она может стать лучше и для кого это надо если с текущей и основной задачей оценки рисков она справляется неплохо
— Индекс викс, повторение методики СэнПи, возможно ли это при отсутствии и низкой ликвидности дальних контрактов
— Запуск фьюча на волатильность центрального страйка, возможности использования для вега хеджа обоих инструментов (задумайтесь, сколько разных улыбок могут по методе индекса дать вол, скажем 24… да бесконечно много троек кривых на всех сроках, какой это хедж, если нельзя захеджить вегу иначе чем купить или продать что-то рядом с открытым страйком...)
— Расторговка фьюча на Викс как таковой — задача хеджеров, портфельных управляющих… очевидная вещь о которой как ни странно ничего не сказали и я не успел добавить этот комментарийй так что пишу тут задним числом
— Короткие опционы 1-2 недели — торговля гаммой для ожесточенных спекулянтов, квартал — торговля всеми греками, полгода-год — торговля вегой.
— Экспирация опционов. Перенос пин риска на ГО не в моменте, а постепенно, за 3 дня 20% пина за 2 дня 40% пина, за 1 день — 80% 100% по мнению Каленковича и не надо, полностью разделяю это мнение и вообще идея была подана в другом контектсе просто она же решает проблему пина при экспирации купленных опций около денег за небольшое время до исполнения, когда гамма улетает на бесконечность за несколько часов.
— Экспирацию при таких правилах можно наруливать брокерам так: запрет исполнения без денег и исполнение в деньгах всего на Т% в деньгах, так например мы исполняем все в деньгах на 0,1% уже сейчас.

и много других тем о которых так быстро не напишешь. Очень интересно, конструктивно.

Организаторы молодцы — все на самом высоком уровне, однако жаль, что не будет Сарычева Романа из Ренессанса. Скорого выздоровления!

Вем удачи я — спать) 
Жду комметов, выведите на главную плз, интересны мения.
 

Шаг 2500п. страйков не обсуждают?
avatar

automatizm

Спасибо! На НОК-6 в кулуарах, Каленкович говорил о плавном повышении ГО в течение двух-трех дней скажем, чтобы имелась возможность разруливания позиции в случае нарастания волы.А то вчера риск был минимален а сегодня бам и вырос вместе с ГО в разы.
Виталий Котов, кстати вопрос комиссий поднимали или нет? Что-бы снизили стоимость хотя бы на дешевые опционы, а то покупать10-пунктовый стоимостью 6 рублей и палатить 4р.комисса как-то не комильфо.О целеобразности покупки 10-пунктового это другой разговор, если предложения по этой цене есть то этот вопрос актуален.
Виталий Котов, 4 рубля за праздник показались бы, но ведь ещё столько же брокеру, да потом ещё и за закрытие позиции — так и в 4 раза больше накапает
странно как-то что самые актуальные проблемы российского рынка обсуждаются в Киеве, а в Москве мало того, что НОК игнорируется биржевиками, так ещё и основное время посвящается зап рынку — валите, мол, ребята…
nazarwatch, ну типа того что укр.биржа то же наша, но могли бы как-то чередовать чтоли, год там, год тут.А вообще какая она по счету 9 или 11? а то противоречивая информация у обоих организаторов
options.derex.ru/
rts.micex.ru/e4475
Короткие опционы с текущим шагом страйков не имеют смысла.
avatar

Vkt

+5
avatar

pantera


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP